Guide complet du day trading à court terme : Règles de trading, risques et astuces pratiques pour le marché taïwanais et américain

Pourquoi le day trading est-il devenu la nouvelle tendance du marché ?

Le marché boursier présente des styles d’investissement variés — certains imitent Buffett en conservant à long terme, d’autres optent pour des opérations rapides d’achat et vente dans la même journée. Ces dernières années, avec l’intensification de la volatilité du marché, cette méthode de « day trading » est devenue majoritaire, le volume de transactions en day trading sur le marché taïwanais représentant près de 40 % du volume total, et aux États-Unis, grâce au système T+0, cette pratique est naturellement adaptée au trading intrajournalier.

Qu’est-ce que le day trading ?

Le day trading consiste à réaliser simultanément ou successivement des opérations d’achat et de vente dans la même journée (ou à vendre d’abord puis racheter), en s’assurant que toutes les positions soient clôturées avant la fermeture du marché. Il en existe deux types :

• Achat pour day trading : acheter des actions le jour même, puis vendre avant la clôture de la séance de midi
• Vente pour day trading : vendre à découvert puis racheter avant la clôture

Depuis que la Financial Supervisory Commission taïwanaise a autorisé le day trading en 2016, ces opérations à court terme visant à profiter des écarts de prix se sont rapidement répandues.

Pourquoi le day trading sur actions physiques attire-t-il les investisseurs ?

Réduction du risque overnight est l’atout principal. Le marché taïwanais est souvent influencé par les nouvelles venues de Hong Kong, d’Europe et des États-Unis, et une information importante la veille peut provoquer un gap à l’ouverture suivante. En réalisant les achats et ventes en cours de séance, sans détenir de positions à la clôture, le day trader évite totalement le risque lié à la volatilité internationale durant la nuit.

En plus, le day trading offre trois avantages majeurs :

1. Amélioration de la rotation des capitaux — en multipliant les opérations dans la même journée, on ne prend que le risque de l’écart de prix, ce qui peut optimiser l’utilisation du capital en situation idéale
2. Effet de levier amplifié — le day trading ne nécessite que de payer l’écart de prix, permettant de faire des opérations d’un montant supérieur à ses fonds propres, amplifiant ainsi les gains (mais aussi les pertes)
3. Réactivité face à la volatilité du marché — les traders à court terme peuvent saisir des opportunités en quelques minutes, leur réactivité étant essentielle, avec un mécanisme de rémunération particulier

Coûts cachés et pièges de risque du day trading

Derrière cette apparente attractivité, se cachent quatre grands risques :

La dégradation des profits par les coûts de transaction

Bien que le gouvernement offre une réduction de moitié de la taxe sur les transactions pour le day trading, les coûts liés à la haute fréquence restent élevés. Par exemple, sur le marché taïwanais, si l’on effectue 5 transactions par jour avec un capital de 100 000 TWD par opération, en réalisant un gain de 0,5 % (500 TWD) par transaction, après déduction des frais et taxes, le bénéfice net peut ne rester que 100-200 TWD. Une petite perte sur une opération peut faire disparaître tout le profit accumulé, et à long terme, cela peut conduire à une situation où l’on « gagne sur l’écart de prix mais perd sur le coût », créant un cercle vicieux.

La pression psychologique liée à la haute fréquence

Le marché taïwanais peut connaître des fluctuations rapides de 1-2 % durant la séance, influencées par les mouvements des fonds étrangers, les annonces industrielles ou l’humeur générale du marché. Pour le day trader, ces fluctuations peuvent décider du succès ou de l’échec en quelques minutes. Il faut surveiller intensément le marché, prendre des décisions rapides sur la direction du marché, et ajuster ses stops en temps réel. La pression peut entraîner des hésitations, des décisions précipitées ou des pertes dues à la panique, surtout pour les traders peu expérimentés, où le risque à court terme dépasse souvent le potentiel de gain.

Le risque de l’effet de levier, double tranchant

De nombreux investisseurs utilisent le financement (pour acheter à crédit) ou le prêt de titres (pour vendre à découvert) pour augmenter leur capacité d’investissement. Sur le marché taïwanais, la marge initiale pour le day trading est d’environ 50 % (levier 2x). En cas de retournement du marché, les pertes sont amplifiées. Par exemple, avec 100 000 TWD de fonds propres pour acheter pour 200 000 TWD d’actions, une baisse de 5 % du prix entraîne une perte réelle de 10 000 TWD (soit 10 % du capital). En cas de mouvement extrême (par exemple, atteinte des limites de hausse ou de baisse sans possibilité de clôture), la perte peut s’accroître davantage, avec le risque que la société de courtage demande une marge supplémentaire.

La dépendance et le cercle vicieux de l’addiction

Le « retour immédiat » du day trading peut rapidement devenir une addiction, amenant l’investisseur à négliger la performance à long terme. Beaucoup passent d’une opération expérimentale à une activité de trading fréquente, voire à des ordres impulsifs sans analyse, accumulant petites pertes ou pertes importantes, ce qui consomme temps et capital, et peut conduire à une dégradation progressive du portefeuille.

Liste d’auto-évaluation pour les traders en day trading

Le day trading est une opération à haut risque, nécessitant une forte compétence. Tout le monde n’est pas apte à pratiquer cette méthode. Voici les critères pour s’évaluer :

1. Disposer de suffisamment de temps et pouvoir suivre le marché en continu — Le day trading exige des décisions rapides dans un court laps de temps. Si l’on ne peut pas se concentrer pleinement, on risque de manquer des opportunités. Pour les salariés, la difficulté est encore plus grande.

2. Avoir une discipline stricte et une gestion rigoureuse du risque — Il faut définir des stops précis et les respecter, sans céder à la tentation de tout miser. Il faut aussi contrôler la taille de chaque position pour limiter l’exposition.

3. Résistance au stress et capacité à décider rapidement — Le marché peut fluctuer fortement en quelques minutes. Si l’on est facilement influencé par l’émotion (panique à la baisse, cupidité à la hausse), cela devient très risqué, avec un risque accru de décisions impulsives.

4. Posséder une expérience et des compétences en analyse technique — Savoir interpréter les graphiques en temps réel, la relation volume-prix, utiliser les moyennes mobiles, les chandeliers, les niveaux de support et de résistance. Les débutants qui ne maîtrisent pas ces bases risquent de perdre leur capital en se lançant dans le day trading sans préparation.

5. Disposer de fonds suffisants et pouvoir supporter les pertes — Le day trading n’est pas une méthode garantie de gagner, mais une spéculation à petit capital. Avec peu de fonds et un levier élevé, le risque de liquidation est très élevé. Il convient donc d’avoir un capital conséquent pour limiter le risque de perte totale.

Cinq méthodes d’opération en day trading

Day trading en actions physiques

Méthode propre au marché taïwanais, la plus courante. Plus de 1600 actions supportent cette pratique.

Day trading sur actions américaines

Le marché américain utilise le système T+0, permettant d’acheter et de vendre dans la même journée sans détenir de position overnight. Cependant, la règle PDT (Pattern Day Trader) limite à 3 le nombre de day trades en 5 jours si le capital est inférieur à 25 000 USD ; au-delà, pas de limite.

Day trading avec marges et emprunt de titres

Le financement permet d’acheter à crédit puis de vendre dans la journée ; l’emprunt de titres consiste à vendre à découvert puis à racheter le jour même. Attention aux intérêts, aux frais d’emprunt et au risque de manque de titres.

Produits dérivés

Acheter et vendre des contrats à terme ou options dans la même journée. Beaucoup de traders privilégient le contrat à terme sur l’indice taïwanais (TAIEX), qui offre un levier et des coûts faibles.

Trading algorithmique / haute fréquence

Utilise des programmes informatiques pour détecter les points d’entrée et de sortie, avec des gains faibles mais fréquents. Coûts faibles mais compétences techniques très élevées, difficile à réaliser pour un particulier.

Comparatif des règles de day trading : marché taïwanais vs marché américain

Analyse des coûts et frais en day trading

Les coûts de day trading comprennent deux éléments : frais de courtage et taxe de transaction.

Exemple de coût en day trading sur actions taïwanaises

Supposons l’achat de 100 lots de TSMC (10 millions d’actions) à 600 TWD :

• Montant de la transaction = 600 × 10 000 000 = 6 milliards TWD
• Frais de courtage (0,04275 %) ≈ 6 milliards × 0,04275 % = 25 650 TWD
• Taxe de transaction (réduite de moitié en day trading) ≈ 6 milliards × 0,075 % = 45 000 TWD
• Coût total : environ 70 650 TWD

La principale dépense en day trading taïwanais provient de la taxe de transaction, ce qui motive de nombreux investisseurs à se tourner vers le day trading américain.

Exemple de coût en day trading sur actions américaines

Supposons l’achat de 1 000 actions NVIDIA à 1 000 USD :

• Montant de la transaction = 1 000 × 1 000 = 1 million USD
• Frais de courtage : 0 (souvent gratuit)
• Frais SEC/FINRA ≈ 0,000145 × 1 000 = 0,145 USD
• Coût total : moins d’un dollar

Les coûts sont faibles, mais il faut faire attention aux écarts de prix, à la glisse et aux intérêts sur le prêt de titres.

Étapes pratiques pour le day trading en actions

Le day trading est difficile et risqué, mais peut être rentable. Il est conseillé de commencer avec un petit capital pour tester, puis d’évaluer la poursuite. Voici trois étapes clés :

( Étape 1 : Choix du sous-jacent

Parmi des milliers d’actions, sélectionner celles adaptées au day trading, en privilégiant popularité et liquidité. Éviter celles avec peu de volume ou de volatilité.

Observation des nouvelles — Les actions mentionnées dans la presse ou les médias attirent souvent l’attention des investisseurs, et les nouvelles positives ou négatives peuvent amplifier la mouvement intrajournalier, créant des opportunités.

Rapports d’analystes — La publication de rapports peut entraîner des mouvements importants de fonds par des investisseurs institutionnels, à suivre de près.

Classements quantitatifs — Surveiller les actions en forte hausse ou baisse, le taux de rotation, le volume. Notamment, repérer celles dont le volume a soudainement augmenté de plus de 50 % par rapport à la moyenne des 5 ou 10 derniers jours.

) Étape 2 : Analyse de la direction du trade

Le day trading peut être long ou short, avec deux stratégies principales :

Pour acheter (long) — Surveiller les points bas précédents et le prix d’ouverture, ainsi que les niveaux de support et résistance en 5 minutes (différent du graphique journalier). Observer la tendance générale : si le marché est faible, la valeur sera souvent tirée vers le bas ; si la valeur est nettement plus forte que le marché, on peut envisager de conserver la position jusqu’au dernier sommet précédent.

Pour vendre à découvert (short) — Nécessite un marché en tendance baissière, par exemple lors d’annonces négatives sectorielles ou d’événements géopolitiques. Sur un graphique en 5 minutes, si le marché est faible mais que la valeur est relativement forte (le point bas du marché est plus bas que celui de la valeur, mais cette dernière est moins impactée), il faut envisager de couvrir rapidement.

Étape 3 : Discipline et gestion du risque

Le day trading exige une forte capacité de discipline. Respecter ses règles est crucial.

Stop loss et take profit rapides — Il est difficile d’acheter au plus bas et de vendre au plus haut. La méthode la plus pratique consiste à fixer des seuils : généralement, un stop loss à 2-3 %, un take profit à 5 %. Il ne faut pas attendre la fin de séance pour sortir, car cela peut entraîner des difficultés pour exécuter la vente, ou une forte pression vendeuse en fin de journée, risquant de faire chuter le prix.

Gestion du capital — Même si le day trading se fait dans la journée, il faut disposer de fonds suffisants pour supporter une erreur. Respecter le principe : « faire avec ce qu’on a ».

État d’esprit — La clé est d’être décisif et de ne pas être avide. Lorsqu’une opportunité apparaît, entrer rapidement. Ne pas chercher à tout gagner, apprendre à sortir à temps, même en cas de gain ou de perte. Éviter l’illusion de pouvoir « gagner plus » en restant dans la position. Cela permet de limiter les pertes et de maintenir une rentabilité stable.

Panorama des sous-jacents pour le day trading en 2025 : marché taïwanais et américain

Actions populaires pour le day trading sur le marché taïwanais

( Actions populaires pour le day trading sur le marché américain

Les sous-jacents ci-dessus ont un volume quotidien élevé et une liquidité suffisante, idéaux pour le trading intrajournalier.

Réflexions sur le marché du day trading

Le day trading est essentiellement une méthode de trading visant à augmenter la rotation du capital et à éviter l’impact des fluctuations nocturnes des marchés internationaux. Cependant, il comporte aussi des risques importants — beaucoup d’investisseurs utilisent un levier excessif pour accélérer leurs gains, ce qui augmente leur exposition au risque ; de plus, la volatilité nocturne des marchés étrangers peut provoquer des gaps à l’ouverture, faisant manquer des opportunités de profit.

De plus, sur le marché taïwanais, il faut payer des frais de courtage et une taxe de transaction à chaque opération, ce qui augmente le coût total. À l’inverse, le marché américain offre une structure de coûts plus avantageuse, avec des frais très faibles, ce qui explique que de plus en plus d’investisseurs privilégient le day trading sur actions américaines.

Quelle que soit la bourse choisie, le trader doit connaître ses limites, évaluer ses risques, et établir une discipline rigoureuse pour pouvoir profiter sereinement des fluctuations à court terme.