## L'investissement en actions peut-il réellement assurer des gains stables ? Comprendre les risques potentiels de l'investissement en actions

De nombreux débutants en investissement sont attirés par les slogans en ligne tels que "Gagner 10 000 yuan par mois en investissant en actions, prendre une retraite anticipée", et considèrent l'investissement en actions comme un raccourci vers la liberté financière. En réalité, bien que l'investissement en actions semble simple — acheter des actions de qualité, percevoir des dividendes — cette méthode apparemment sûre comporte de nombreux problèmes que les investisseurs ont tendance à négliger.

## La nature de l'investissement en actions : ce n'est pas une épargne, mais un investissement

Il est d'abord essentiel de clarifier le concept. Investir en actions consiste à détenir des actions à long terme pour percevoir des dividendes, une logique similaire à celle du dépôt à terme bancaire, mais la nature est totalement différente. Le dépôt bancaire garantit le capital, ce qui n'est pas le cas pour l'investissement en actions. C'est la différence fondamentale entre les deux, et c'est aussi la principale raison des pertes pour de nombreux investisseurs.

Un exemple classique est Hotai (3373), qui en 2021 annonçait un dividende de 10 yuan, avec un rendement supérieur à 15 %, attirant de nombreux amateurs d'investissement en actions. Cependant, le prix de l'action a ensuite chuté, passant de 70 yuan à 22 yuan. Les investisseurs ont gagné des dividendes, mais ont perdu leur capital lors de la chute du prix, finissant par perdre de l'argent. Ce genre de situation n'est pas isolé, c'est une véritable illustration des risques liés à l'investissement en actions.

## Où résident réellement les risques de l'investissement en actions ?

### Perte de capital due à la volatilité du marché

Le principal risque pour les investisseurs en actions est la perte de capital. Le prix des actions est influencé par l'humeur du marché, la performance de l'entreprise, la conjoncture sectorielle, etc., sans aucune garantie. Si vous achetez à un sommet, et que le prix chute par la suite, même si l'entreprise continue de verser des dividendes, votre patrimoine total peut toujours être en négatif.

### Manque de liquidité

L'investissement en actions nécessite des fonds disponibles, car les actions ne peuvent pas être retirées à tout moment. En cas de besoin urgent avant la date de distribution des dividendes, si vous êtes contraint de vendre à un prix bas, vous ne percevrez pas seulement pas de dividendes, mais subirez aussi une perte sur la différence de prix. Cela pose particulièrement problème aux jeunes investisseurs avec un flux de trésorerie limité.

### Capacité de sélection des actions supérieure aux attentes

Bien que l'investissement en actions soit présenté comme "sans souci", la sélection des actions en amont est cruciale. La qualité d'une entreprise ou d'une action détermine le succès ou l'échec de l'investissement. Les investisseurs doivent analyser les fondamentaux de l'entreprise, la conjoncture sectorielle, la valorisation, et ne pas se fier uniquement au rendement en dividendes. Un rendement élevé peut souvent indiquer que le marché est pessimiste quant aux perspectives de l'entreprise, et entrer à ce moment peut comporter des risques.

### Difficulté à voir des résultats à court terme

Les avantages de l'investissement en actions se manifestent principalement à long terme, mais combien de temps cela représente-t-il ? Cinq, dix ou vingt ans ? Pour les jeunes qui cherchent à améliorer rapidement leur qualité de vie, le rendement attendu de l'investissement en actions est souvent inférieur aux attentes. À court terme, la volatilité du marché et l'humeur des investisseurs ont une influence bien plus grande que les fondamentaux de l'entreprise, rendant les gains à court terme difficiles à prévoir de manière stable.

## Qui devrait privilégier la stratégie d'investissement en actions ?

L'investissement en actions n'est pas une solution miracle ; seuls certains investisseurs répondant à des conditions spécifiques devraient s'y engager :

**Investisseurs disposant de suffisamment de fonds disponibles.** L'investissement en actions nécessite des fonds qui ne seront pas utilisés à court terme, il faut donc d'abord assurer ses dépenses courantes et disposer d'une réserve d'urgence.

**Investisseurs ayant suffisamment de patience.** Capables de supporter la volatilité à court terme du marché, de ne pas se laisser influencer par les nouvelles ou les opinions des autres, et de maintenir une stratégie à long terme. Cela met à l'épreuve leur stabilité psychologique.

**Investisseurs avec une faible tolérance au risque.** Si votre tolérance au risque est limitée et que vous privilégiez des dividendes stables plutôt que la fluctuation des prix, l'investissement en actions peut faire partie de votre portefeuille.

**Investisseurs capables d'analyser les fondamentaux.** Au minimum, comprendre les états financiers de l'entreprise, juger la perspective sectorielle, et ne pas se fier uniquement aux recommandations d'autrui ou aux chiffres de rendement.

## Comment sélectionner les actions pour un investissement en actions ?

Si vous décidez d'investir en actions, le choix des titres est primordial. Voici trois catégories particulièrement adaptées aux débutants :

**Actions financières.** Les banques, compagnies d'assurance et autres institutions financières offrent des dividendes stables et occupent une position solide dans leur secteur, mais il faut choisir le bon moment pour acheter, évitant d'acheter lorsque le prix est déjà élevé.

**Les leaders de chaque secteur.** Ces entreprises ont une gestion stable, une position de marché solide, et peuvent continuer à verser des dividendes. En plus des revenus, elles offrent un potentiel de plus-value.

**Produits ETF.** Par rapport aux actions individuelles, les ETF permettent de détenir un panier d'actions, ce qui répartit automatiquement le risque. C'est la meilleure option pour les débutants. Par exemple, Yuanta High Dividend (0056) et Yuanta Taiwan 50 (0050) sont des choix populaires pour l'investissement en actions.

## Comment éviter les pièges courants de l'investissement en actions ?

### Sélectionner prudemment ses investissements

Choisir le bon titre est déjà la moitié du succès. Il est conseillé aux débutants de commencer par les ETF, puis d’évoluer vers les actions individuelles une fois qu’ils ont acquis de l’expérience. Au début, privilégier les secteurs et entreprises que vous connaissez plutôt que de suivre aveuglément les dividendes élevés.

### Planifier judicieusement la répartition des fonds

Séparer les fonds destinés à des besoins à court terme de ceux pour l’investissement à long terme, et réserver une somme suffisante pour l’urgence. Ne pas manquer l’opportunité d’utiliser ses fonds en cas de besoin urgent, ce qui pourrait vous forcer à vendre à un prix défavorable.

### Choisir des plateformes d’investissement réglementées

Le choix de la plateforme est également crucial. Assurez-vous qu’elle est conforme et agréée, comparez les frais de transaction et la qualité du service. Évitez de choisir des canaux non sécurisés pour économiser quelques frais.

## L’investissement en actions n’est pas la seule voie vers la liberté financière

Les jeunes ne peuvent pas compter uniquement sur l’investissement en actions pour atteindre la liberté financière. Ce n’est qu’un élément du portefeuille d’investissement, qui doit être complété par d’autres stratégies pour maximiser le rendement global. Plus important encore, la richesse se construit principalement en augmentant ses revenus, en réduisant ses dépenses, et en continuant à apprendre sur l’investissement.

L’investissement en actions a ses avantages — simplicité, barrière d’entrée faible, intérêts composés — mais il n’est pas une garantie de gains sans risque. Les investisseurs doivent choisir leur méthode en fonction de leur situation financière, de leur tolérance au risque et de leurs objectifs, plutôt que de suivre aveuglément les succès en ligne. La clé est de comprendre les risques, agir selon ses moyens, et adopter une approche rationnelle pour l’investissement en actions.