Mi- décembre, la divergence de l'activité dans plusieurs actifs : initiation à l'analyse technique pour la stratégie sur les quatre grands marchés

Les données sur l’emploi aux États-Unis présentent une situation de divergence, avec une croissance non agricole sous pression dans un contexte de volatilité, tandis que le taux de chômage grimpe à 4.6 %, son plus haut niveau depuis quatre ans. La réaction du marché face aux attentes de baisse des taux par la Réserve fédérale s’est clairement atténuée. Ces données contradictoires ont permis au dollar américain de bénéficier d’un support technique autour de 98.0, mais la tendance à court terme reste indécise, oscillant entre acheteurs et vendeurs.

Le dollar face à une période de consolidation, la ligne de support devient cruciale

L’indice dollar a testé à plusieurs reprises le niveau clé mi-décembre, touchant un plus bas à 97.8 avant de rebondir, puis de s’envoler vers la zone 98.5. La présence d’une zone de support selon la ligne de Gann indique une force acheteuse limitée, et le graphique technique à court terme montre une phase de consolidation.

Si l’indice dollar casse le support à 98.0, il pourrait descendre vers 95.2 ; en revanche, il devra se maintenir au-dessus de 99.3 pour inverser la tendance baissière. Les niveaux clés de support incluent 96.5, 95.2, tandis que la résistance se situe à 98.5, 99.3, 100.0.

L’or, temporairement en difficulté, une percée nécessitera du temps

L’or a rebondi autour de 4342 dollars, mais toutes les tentatives de dépasser 4350 dollars ont échoué, reflétant une pression vendeuse importante au-dessus. La tendance globale ne montre pas encore de signe de retournement, et le marché pourrait osciller entre 4220 et 4300 dollars dans les prochaines sessions.

Si l’or parvient à franchir efficacement 4381 dollars, il pourrait viser 4438 voire 4570 ; en cas de cassure du support à 4200 dollars, la tendance haussière serait terminée. Les supports clés sont à 4300, 4220, 4130, tandis que la résistance se trouve à 4381, 4438, 4570.

La correction du pétrole brut se manifeste, la reprise en question

Après quatre jours de baisse consécutive et un creux inédit depuis quatre ans, le WTI montre des signes de rebond technique à court terme, avec une hausse de 1.16 %, atteignant 56.09 dollars. Cependant, la zone autour de 57.0 dollars constitue une résistance forte, et le rebond pourrait faire face à de nombreux obstacles.

Si le rebond bute sur 57.0 dollars, il reste possible que le prix redescende vers 55.0 voire 52.0 ; pour inverser la tendance baissière à moyen terme, il faudra dépasser 59.0. Les supports sont à 55.0, 52.5, et la résistance à 57.0, 59.0, 61.5.

Le risque sur le Nasdaq 100 demeure, vigilance face à une faiblesse du rebond

L’indice technologique se maintient provisoirement autour de 25200, oscillant à ce niveau. Cependant, l’indicateur AO montre une accumulation de pression baissière, et la force du rebond est clairement insuffisante, ce qui indique un risque de baisse technique.

Si le rebond bute à 25500, la probabilité d’une nouvelle baisse vers 25000 voire 24000 augmente. Les supports sont à 25200, 24900, 24000, avec une résistance à 26000, 26300, 27600.

Points clés de l’analyse technique : dans un contexte de corrélation multi-actifs, la tendance d’un seul actif est souvent influencée par le sentiment général du marché. La dominance du dollar américain et la faiblesse du pétrole pourraient perdurer, tandis que l’incertitude autour de l’or et du Nasdaq nécessite une surveillance continue.