Les incontournables pour les petits investisseurs｜Guide complet de l'investissement en actions fractionnées : maîtriser le moment de la transaction et les astuces de calcul des frais de transaction

Pour de nombreux salariés disposant de fonds limités, le seuil d’investissement de plusieurs milliers de yuan pour une action entière est peu accessible. Mais savez-vous ? En réalité, il existe une méthode de trading d’actions plus flexible, qui vous permet d’investir dans des entreprises populaires avec seulement quelques milliers de yuan, c’est ce qu’on appelle le Trading en Zéro Action qui a connu un grand succès ces dernières années.

Qu’est-ce que le trading en zéro action ? Pourquoi est-il apparu ?

L’unité standard de transaction boursière est une « action entière » (1000 actions), mais en pratique, les investisseurs détiennent souvent des actions dispersées en raison d’ordres partiellement exécutés, ces actions inférieures à 1000 unités sont appelées « zéro action », avec une unité minimale de 1 action. La création de zéro action résulte généralement des situations suivantes : une forte volatilité du prix empêchant la transaction complète, un volume de transaction ne correspondant pas à l’objectif mais dépassant la limite de prix de l’ordre, ou encore lors du processus d’allocation d’actions.

Après l’ouverture du trading en zéro action en cours de séance par la Bourse de Taïwan le 26 octobre 2020, les opportunités d’investissement pour les petits investisseurs ont considérablement augmenté. Désormais, les investisseurs peuvent non seulement effectuer des transactions en zéro action après la clôture, mais aussi participer durant les heures normales de marché, ce qui améliore grandement la commodité et la probabilité de transaction.

Horaires de trading en zéro action : saisir deux périodes clés

Trading en zéro action en séance (9:00-13:30)

La période en séance coïncide totalement avec celle du trading en actions entières. Les investisseurs peuvent commencer à soumettre des ordres en zéro action via la plateforme de leur courtier à partir de 9h. Le système effectuera la première correspondance à 9h10, puis chaque minute, en mode enchère groupée, selon le principe « priorité au prix, en cas d’égalité, selon l’heure de soumission ». À noter que, durant la séance, les ordres doivent être passés uniquement par voie électronique, sans intervention manuelle.

Si votre ordre n’est pas exécuté ou partiellement (par exemple, si votre prix de vente est trop élevé), la partie non exécutée ne sera pas automatiquement conservée après la séance. Vous devrez soumettre un nouvel ordre lors de la séance suivante.

Trading en zéro action après la séance (13:40-14:30)

La période après séance offre plus de flexibilité. Les investisseurs peuvent passer des ordres via la plateforme électronique ou en appelant directement le service client du courtier. La Bourse effectuera une seule enchère groupée à 14h30. Les ordres non exécutés seront automatiquement annulés et ne seront pas reportés au jour suivant.

Comment calculer les frais de transaction en zéro action ? Prévoir suffisamment de fonds est essentiel

Les frais de transaction en zéro action sont calculés de la même manière que pour les actions entières, soit 0,1425 % du montant de la transaction. Par exemple, pour acheter 200 actions de TSMC (2330.TW, supposons un prix de clôture de 1065 yuan) :

Calcul des frais : 200 × 1065 yuan × 0,1425 % = 303,53 yuan

Si votre courtier offre une réduction de 50 % pour la commande électronique, le coût réel sera : 303,53 yuan × 50 % = 151,77 yuan

Les politiques de frais varient considérablement selon les courtiers. Voici un tableau récapitulatif des principales offres :

Il est conseillé d’investir au moins 10 000 yuan pour répartir efficacement les frais. En dessous de ce montant, les frais élevés en zéro action peuvent considérablement réduire votre profit.

La revente de zéro action : est-ce facile ? Trois astuces pour améliorer la réussite

Malgré une grande facilité de transaction, le volume de zéro action pour les actions peu populaires reste relativement faible, ce qui peut entraîner des difficultés à vendre rapidement, par exemple « mettre un ordre pendant une demi-journée sans succès ». Prenons l’exemple de Xinjin (1582.TW), qui n’est pas très liquide, rendant difficile la vente rapide de 700 actions en zéro action durant la séance.

Astuce 1 : Convertir zéro en entier pour accélérer la transaction

Lorsque vous avez du mal à vendre en zéro action, adoptez la stratégie « convertir zéro en entier ». Si vous détenez 700 actions de Xinjin, vous pouvez d’abord acheter 300 actions pour compléter une unité entière de 1000, puis vendre en une seule fois via une transaction en actions entières plus liquide. Cela augmente la probabilité de succès et évite de payer plusieurs fois des frais de transaction.

Astuce 2 : Placer un ordre à un prix extrême après la séance pour augmenter la probabilité

Après la séance, la seule enchère groupée à 14h30 est effectuée une fois. Si vous souhaitez acheter rapidement, placez un ordre au « prix limite supérieur » (par exemple, le prix maximum autorisé), ou pour vendre, au « prix limite inférieur » (par exemple, le prix plancher). Selon le principe de la maximisation des transactions, cela augmente considérablement vos chances que votre ordre soit exécuté.

Astuce 3 : Utiliser le décalage temporel pour diversifier le risque

Si votre ordre n’est pas exécuté durant la séance, attendez la séance suivante pour réessayer. Si toujours non exécuté après la séance, placez un ordre durant la séance suivante. Diversifier le moment de placement augmente les chances d’être apparié avec des acheteurs à différents moments.

La réalité de l’investissement en zéro action : avantages et inconvénients

Points positifs

Le principal attrait du trading en zéro action est la réduction significative du seuil d’investissement. Avec seulement 1000 yuan, vous pouvez commencer à investir dans des actions coûteuses comme TSMC, permettant aux petits investisseurs de participer au marché. De plus, le zéro action est idéal pour une stratégie d’investissement périodique, où vous pouvez investir régulièrement de petites sommes chaque mois pour « tester » le marché, sans devoir engager une grosse somme d’un seul coup. Cela permet aux débutants d’acquérir de l’expérience pratique tout en conservant une liquidité pour leur vie quotidienne.

Points négatifs

Premièrement, la liquidité des transactions est faible. Les ordres d’achat et de vente en zéro action sont peu nombreux, rendant souvent la transaction longue, surtout en cas de besoin urgent de se défaire de ses positions. Deuxièmement, les frais de transaction en zéro action sont relativement élevés. Bien que le taux soit identique à celui des actions entières, le minimum de 20 yuan de frais rend le coût proportionnellement plus élevé pour de petites sommes. Troisièmement, le processus d’achat et de vente est limité : on ne peut que vendre en zéro action, pas acheter, et il faut vendre tout le lot en une seule fois ; le transfert de zéro action en actions entières est soumis à des contraintes temporelles, et peut expirer. Enfin, en raison de la rareté des zéro actions disponibles, même si vous souhaitez acheter rapidement, le stock chez le courtier peut ne pas suffire à répondre à votre demande.

La conscience des coûts : faire en sorte que les petits investisseurs en tirent parti

Plutôt que de se laisser piéger par les frais de transaction en zéro action, il vaut mieux agir à la source — assurer un montant d’investissement suffisant à chaque fois, idéalement au moins 10 000 yuan ; choisir un courtier offrant des réductions ; profiter des commandes électroniques pour bénéficier de remises. Ainsi, vous éviterez que les frais de zéro action ne deviennent un obstacle à la croissance de votre patrimoine, et profiterez pleinement de la simplicité de l’investissement à petit budget.

Souvenez-vous, la force du trading en zéro action réside dans « faiblesse du seuil d’entrée, grande flexibilité ». En exploitant ces deux aspects, vous pouvez, avec un capital limité, avancer concrètement vers la liberté financière.