Les débutants en investissement en yen japonais doivent lire ceci : Plan de change de devises le plus complet et comparaison des coûts en 2025

2025年12月10日, le taux de change NT$ contre yen japonais atteint 4,85, en hausse de 8,7% par rapport à 4,46 au début de l’année. Dans un contexte où le NT$ fait face à des pressions de dépréciation et une demande accrue de couverture mondiale, le yen est devenu le premier choix des investisseurs particuliers taïwanais pour l’allocation d’actifs en devises étrangères. Parallèlement, la tendance du ringgit malaisien contre NT$ fluctue également, mais en tant que l’une des trois principales devises refuges mondiales, la stabilité et le potentiel d’appréciation du yen restent avantageux.

Cet article analysera en profondeur toutes les voies d’échange en yen japonais, en révélant avec des données en temps réel le coût réel de chaque méthode.

Pourquoi le yen japonais vaut-il la peine d’être intégré ? Ce n’est pas seulement une monnaie de voyage

Le rôle du yen évolue. Au-delà des besoins traditionnels liés au tourisme, aux achats en ligne et aux études à l’étranger, les investisseurs financiers accordent de plus en plus d’importance à ses qualités de refuge.

La certitude de la monnaie refuge

L’économie japonaise est stable, la dette publique bien structurée malgré son niveau élevé, ce qui place le yen parmi les trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain et le franc suisse). En 2022, lors du conflit russo-ukrainien, le yen s’est apprécié de 8% en une semaine, alors que les marchés boursiers mondiaux ont chuté de 10%. Pour les investisseurs taïwanais, allouer des fonds en yen revient à assurer une protection contre la volatilité du marché boursier taïwanais.

L’espace de valorisation apporté par le cycle de hausse des taux

Le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a récemment adopté un ton hawkish, laissant entendre une hausse des taux lors de la réunion du 19 décembre, atteignant 0,75% (un sommet sur 30 ans). Le rendement des obligations japonaises a atteint un sommet de 17 ans à 1,93%. Cela signifie que le rendement des dépôts à terme en yen pourrait augmenter à 1,5-1,8%, bien supérieur au NT$. Par ailleurs, le USD/JPY est passé d’un sommet annuel de 160 à environ 154,58, avec une volatilité potentielle à court terme vers 155, mais la tendance à moyen et long terme devrait rester en dessous de 150 — ce qui constitue un soutien positif pour les investisseurs détenant du yen.

L’épée à double tranchant du mécanisme d’arbitrage

La politique de taux d’intérêt faibles à long terme du yen (autour de 0,5%) a créé un rôle de « monnaie de financement ». De nombreux traders en arbitrage empruntent en yen pour convertir en dollars américains à haut rendement ou en autres actifs. Cependant, lorsque le risque global augmente, ces positions subissent une pression de liquidation, pouvant entraîner une volatilité du yen de 2-5% à court terme. Par conséquent, une entrée par étapes est une stratégie de gestion des risques nécessaire.

Quatre principales voies d’échange en yen japonais : comparaison des coûts en conditions réelles

Supposons que vous souhaitez échanger 50 000 NT$. Voici les quatre méthodes, chacune avec ses avantages et inconvénients.

Solution 1 : Échange en espèces en agence — la méthode la plus traditionnelle mais la plus coûteuse

Apporter directement des NT$ à une banque ou à un guichet d’aéroport pour échanger contre des yens, en utilisant le « taux de vente en espèces » (1-2% inférieur au taux spot).

Prenons comme exemple le taux de change de Taiwan Bank au 10 décembre 2025 : le taux de vente en espèces est d’environ 0,2060 NT$ pour 1 yen. En échangeant 50 000 NT$, vous obtenez environ 242 718 yens. Mais certaines banques prélèvent des frais fixes :

Évaluation : Le coût pour 50 000 NT$ est d’environ 1 500-2 000 NT$. Convient uniquement pour une utilisation urgente à l’aéroport ou pour ceux peu familiers avec le numérique.

Solution 2 : Échange en ligne + retrait en agence — coût moyen, flexible, en plusieurs fois

Via l’application bancaire ou la banque en ligne, convertir les NT$ en compte en devises yen, en utilisant le « taux spot de vente » (supérieur d’environ 1% au taux en espèces). Si vous souhaitez retirer en cash, vous pouvez le faire en agence ou via un distributeur automatique en devises, avec des frais supplémentaires (souvent à partir de 100 NT$).

Prenons l’exemple d’E.SUN Bank : après l’échange en ligne, retirer en agence pour obtenir des yens en cash nécessite de payer la différence entre le taux spot et le taux en espèces. Cette méthode permet d’observer la tendance du marché et d’acheter par tranches lorsque le taux est bas (par exemple en dessous de 4,80), pour réduire le coût moyen.

Évaluation : Coût d’environ 500-1 000 NT$ pour 50 000 NT$. Convient aux investisseurs expérimentés en devises, envisageant une détention à long terme.

Solution 3 : Échange en ligne + retrait à l’aéroport — le meilleur rapport qualité-prix

Pas besoin d’ouvrir un compte en devises à l’avance. Sur le site ou l’application de la banque, remplir le montant, la succursale, la date, puis se présenter avec la pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer. La fonction « Easy Purchase » de Taiwan Bank permet un échange en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay, seulement 10 NT$), avec une réduction de 0,5% sur le taux.

Le plus pratique : Taoyuan Airport dispose de 14 agences de Taiwan Bank, dont 2 ouvertes 24h/24. Vous pouvez faire la réservation 2-3 jours avant le départ et retirer directement à l’aéroport.

Évaluation : Coût d’environ 300-800 NT$ pour 50 000 NT$. La meilleure option pour planifier un échange avant le départ.

Solution 4 : Retrait en distributeur automatique en devises — le plus instantané mais avec des limites

Utiliser une carte bancaire à puce dans un distributeur automatique en devises pour retirer en yen, opération 24h/24, avec des frais de 5 NT$ par retrait interbancaire. La limite quotidienne pour les comptes en NT$ chez Fubon Bank est de 150 000 NT$, sans frais de change.

Cependant, le nombre de distributeurs est limité à environ 200 dans tout le pays, et en période de forte affluence (notamment à l’aéroport), les cashs peuvent s’épuiser. De plus, le service de retrait en ATM au Japon sera ajusté fin 2025, nécessitant l’utilisation de cartes internationales (Mastercard/Cirrus).

Évaluation : Coût d’environ 800-1 200 NT$ pour 50 000 NT$. Convient pour des besoins urgents ou temporaires, mais pas recommandé comme canal principal.

Tableau récapitulatif des quatre méthodes

Recommandation clé : Pour un budget de 50 000 à 200 000 NT$, la meilleure stratégie est de combiner « échange en ligne + retrait à l’aéroport » avec « retrait en devises en cas de besoin ponctuel ».

La stratégie d’entrée par tranches : est-ce le bon moment ?

Situation du marché : La tendance haussière est déjà en place, mais la volatilité persiste.

Le taux de 4,85 NT$ pour 1 yen indique une appréciation annuelle de 8,7%. La demande de change en fin d’année a augmenté de 25% en raison du tourisme et de la couverture contre le risque. Cependant, le yen reste dans une fourchette volatile.

Selon les prévisions de la banque centrale et du marché des devises, le cycle de baisse des taux aux États-Unis soutient le yen, tandis que la hausse des taux au Japon (attendue lors de la réunion de décembre) pousse le rendement des obligations japonaises à 1,93%. À court terme, le USD/JPY pourrait osciller entre 154 et 155, mais la tendance à moyen et long terme devrait rester en dessous de 150 — ce qui est favorable pour ceux qui détiennent du yen.

L’intérêt de la stratégie d’achat par étapes

Même si le moment actuel n’est pas mauvais pour entrer, il est prudent d’adopter une approche progressive pour limiter le risque de liquidation des positions d’arbitrage (qui pourrait entraîner une volatilité de 2-5%). La stratégie recommandée :

• Première tranche (30%) : achat immédiat en ligne pour fixer le taux actuel à 4,85
• Deuxième tranche (40%) : achat à un objectif de 4,80-4,82, en deux fois
• Troisième tranche (30%) : garder une flexibilité, suspendre l’achat si le taux dépasse 4,90, attendre une correction

Cela permet de réduire le prix moyen d’entrée autour de 4,83, plus stable qu’un achat unique.

Après avoir obtenu le yen : options d’investissement

Ne laissez pas votre yen dormir sans générer de rendement. Voici quatre options adaptées aux petits investisseurs débutants.

1. Dépôt à terme en yen — option à faible risque et stable

Après ouverture d’un compte en devises, faire un dépôt à terme en ligne. La plupart des banques principales (E.SUN, Taiwan Bank) supportent un minimum d’environ 10 000 yens, avec un taux annuel de 1,5-1,8%. Par exemple, déposer 100 000 yens (environ NT$ 2 000) rapporterait 1 500-1 800 yens par an.

2. Assurance en yen — rendement à moyen terme garanti

Les compagnies comme Cathay Life ou Fubon Life proposent des produits d’épargne en yen, avec un taux garanti de 2-3%, sur une période de 6 à 10 ans. Convient à ceux qui veulent verrouiller un rendement à moyen terme sans se soucier des fluctuations du taux de change.

3. ETF en yen — participation à la croissance du marché

Des ETF comme Yuanta 00675U ou 00703 suivent l’indice du yen. Achat via l’application de courtage en actions, avec des frais de gestion d’environ 0,4%. Idéal pour un investissement périodique ou une stratégie de swing trading. Plus liquide que le dépôt à terme, avec possibilité de levier.

4. Trading de devises — profit actif sur les fluctuations

Utiliser des plateformes comme Mitrade pour trader USD/JPY, EUR/JPY, etc. Sans commission, avec de faibles spreads, en 24h. Supporte stop-loss, take-profit, et autres outils. Approprié pour ceux qui maîtrisent l’analyse technique et veulent profiter des mouvements à court terme.

Avertissement : Bien que le yen soit une monnaie refuge, il reste soumis à des fluctuations. Les arbitrages globaux ou les tensions géopolitiques (Taiwan, Moyen-Orient) peuvent faire baisser le yen à court terme. Diversifier reste la clé.

FAQ rapides

Q1 : Quelle différence entre le taux de change en espèces et le taux spot ?

Le taux en espèces est celui appliqué par la banque pour les devises physiques, avec une majoration de 1-2%. Le taux spot est celui du marché des devises, utilisé pour les transactions électroniques ou en comptes, généralement plus avantageux, avec un délai de 2 jours ouvrés.

Q2 : Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 NT$ ?

Selon le taux de Taiwan Bank du 10 décembre, avec un taux de vente en espèces de 0,2060, 10 000 NT$ donnent environ 48 500 yens. Avec le taux spot (environ 4,87), cela donnerait environ 48 700 yens, soit une différence d’environ 200 yens (NT$ 40).

Q3 : Que dois-je apporter pour une opération en agence ?

Pour un résident taïwanais : carte d’identité + passeport. Pour un étranger : passeport + permis de séjour. Si réservation en ligne, apporter aussi la notification de transaction. Moins de 20 ans : accompagnement parental + autorisation. Pour des montants supérieurs à 10 000 NT$, une déclaration de provenance peut être requise.

Q4 : Limite de retrait en devises en ATM ?

Après la nouvelle réglementation fin 2025, limite quotidienne pour NT$ : environ 150 000 NT$ chez Taishin Bank, 120 000 NT$ chez CTBC, 50 000 NT$ par retrait chez E.SUN. Pour le yuan, limite de 20 000 RMB par transaction. La limite par retrait dépend de la banque émettrice, avec un coût de 5 NT$ par opération. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser sa propre banque pour réduire les frais.

En résumé : deux principes pour l’allocation en yen

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour les voyages, mais un outil d’allocation d’actifs combinant refuge et potentiel de valorisation. Face à la dépréciation du NT$ et à l’augmentation des risques mondiaux, allouer une partie en yen est une décision avisée.

Stratégie clé : faire des achats par tranches + ne pas laisser dormir le capital après achat.

Les débutants devraient commencer par « échange en ligne + retrait à l’aéroport », puis explorer progressivement l’échange en ligne, le dépôt à terme, et les ETF. Cela permet de profiter à la fois de voyages économiques et de la protection contre la volatilité du marché mondial. Comparé au mouvement du ringgit malaisien, le yen conserve ses qualités de refuge et de potentiel de hausse. Profitez de l’opportunité du taux à 4,85 en adoptant une approche progressive.