Pourquoi Powell Industries mérite votre attention d'investissement en 2025

Position sur le marché & Dynamique de croissance

Powell Industries, Inc. (POWL) offre actuellement une argumentation convaincante pour les investisseurs. Cotée avec une capitalisation boursière de 4,1 milliards de dollars et bénéficiant d’une note Zacks Rank #2 (Acheter), l’entreprise a démontré une exécution remarquable dans l’ensemble de son portefeuille. Au cours de l’exercice 2025 (clôturé en septembre), POWL a enregistré une croissance de 9 % de son chiffre d’affaires, atteignant 1,1 milliard de dollars, soutenue par une demande robuste dans les secteurs de l’électricité et de l’industrie commerciale. Cette croissance reflète une force persistante dans l’activité des projets et une augmentation des investissements dans la production d’énergie et l’infrastructure de distribution électrique.

Expansion agressive & Déploiement de capital

L’entreprise ne reste pas inactive avec ses liquidités. POWL a annoncé en août 2025 un investissement de 12,4 millions de dollars pour augmenter la capacité de production de son site de fabrication de Jacintoport à Houston. Combiné avec des investissements antérieurs, l’entreprise a désormais engagé environ $40 millions dans trois opérations de fabrication à Houston pour stimuler la croissance organique. Au-delà des investissements organiques, des acquisitions stratégiques ont renforcé la position concurrentielle de POWL. En août 2025, l’entreprise a acquis Remsdaq Ltd., un fournisseur britannique d’Unités Terminales à Distance (RTUs), pour 16,3 millions de dollars. Cette démarche permet à POWL d’offrir des solutions d’automatisation électrique plus complètes, améliorant la performance opérationnelle des clients utilitaires et la sécurité des infrastructures.

Le carnet de commandes & la dynamique des commandes racontent l’histoire

Le carnet de commandes de POWL donne une image optimiste. Le backlog a atteint 1,38 milliard de dollars à la fin de l’exercice, représentant une croissance de 3 % en glissement annuel. Les nouvelles commandes ont totalisé 1,2 milliard de dollars, dépassant les 1,1 milliard de dollars enregistrés lors de l’exercice précédent. Ces indicateurs signalent une demande client soutenue et offrent une visibilité sur les flux de revenus futurs.

Diversification au-delà des marchés traditionnels

Alors que les marchés du pétrole, du gaz et de la pétrochimie restent fondamentaux, la transition stratégique de POWL vers les applications électriques est couronnée de succès. La participation croissante dans la chaîne de valeur de l’énergie électrique s’est traduite par de solides commandes de la part de clients utilitaires et industriels. Cette diversification réduit l’exposition aux cycles économiques et positionne l’entreprise pour bénéficier des tendances plus larges de transition énergétique et de modernisation des réseaux.

Valeur pour les actionnaires & Solidité du bilan

POWL a montré son engagement à redistribuer du capital aux actionnaires. L’entreprise a versé 12,9 millions de dollars en dividendes durant l’exercice 2025 et a augmenté son dividende trimestriel d’environ 1 % en février 2025. Le bilan soutient ces actions favorables aux actionnaires : POWL a terminé l’exercice 2025 sans dette, avec 475,5 millions de dollars en liquidités et investissements à court terme, en hausse par rapport à 358,4 millions de dollars un an plus tôt. Cette liquidité quasi-inébranlable offre une flexibilité pour les acquisitions, les investissements et la poursuite des retours de capital.

Performance du marché & Valorisation

Les actions POWL ont bondi de 51,6 % au cours de l’année écoulée, surpassant largement les indices sectoriels. Pour l’exercice 2026 (clôture en septembre 2026), l’estimation consensuelle de Zacks prévoit un bénéfice de 15,27 dollars par action — une hausse de 2,2 % par rapport aux estimations il y a 60 jours. La société devrait réaliser une croissance de 6,6 % du chiffre d’affaires et de 2,8 % du bénéfice, ce qui suggère un effet de levier opérationnel à mesure que l’échelle augmente.

Opportunités d’investissement comparables

Dans le secteur de la technologie industrielle, d’autres entreprises classées Zacks Rank #2 méritent considération. EnerSys (ENS) a affiché une surprise de bénéfice moyenne sur quatre trimestres de 4,9 %, avec des estimations pour l’exercice 2026 en hausse de 5,2 % au cours des 60 derniers jours. Parker-Hannifin Corporation (PH) a enregistré une surprise de bénéfice moyenne de 6,2 % sur quatre trimestres, tandis que les estimations pour 2026 ont progressé de 3,8 %. Nordson Corporation (NDSN) complète la comparaison avec une surprise de bénéfice moyenne de 2,2 % et une augmentation des estimations de 2,3 % pour l’exercice 2026.

Conclusion

La combinaison de l’accélération du chiffre d’affaires, d’une allocation disciplinée du capital, d’acquisitions stratégiques et d’un bilan solide confère à POWL un profil d’investissement attractif. Avec une direction qui exécute la diversification tout en maintenant ses distributions aux actionnaires, l’entreprise semble bien positionnée pour une création de valeur soutenue à l’avenir.