Actions de sociétés de production d'électricité à rendement élevé | Informations essentielles et stratégies d'investissement à connaître

Pourquoi les actions des centrales électriques attirent-elles les investisseurs ?

Les actions des centrales électriques sont des actifs considérés comme des “actions défensives” ou des actions de sécurité. En effet, l’énergie électrique est une nécessité fondamentale indispensable au fonctionnement des industries et des ménages. Cette demande est continue et stable tout au long de l’année, ce qui confère à ces entreprises un potentiel de génération de flux de trésorerie réguliers et de profits prévisibles.

Outre leur stabilité, le secteur de l’énergie bénéficie également du soutien des politiques publiques, telles que le plan de développement de la capacité de production électrique (PDP) et le plan de développement des énergies renouvelables (AEDP), ouvrant ainsi des opportunités d’expansion et d’investissements à long terme.

Composantes principales pour analyser les actions des centrales électriques

Stratégie et orientation de croissance

Lors de l’achat d’actions de centrales électriques, les investisseurs doivent évaluer le plan d’expansion de l’entreprise, qu’il s’agisse de partenariats avec d’autres investisseurs, de la construction de nouvelles centrales ou de l’expansion des opérations à l’étranger. Ces informations permettent d’apprécier la capacité de l’entreprise à créer de la valeur ajoutée pour ses actionnaires à l’avenir.

Tendances de l’industrie et contexte économique

La croissance des actions des centrales électriques est directement liée à la demande intérieure en électricité. Lorsque l’économie prospère et que la production augmente, la demande en énergie s’accroît également. Cette situation constitue un facteur positif pour l’investissement dans les centrales électriques.

Nature et conditions des contrats d’achat d’électricité

Les contrats d’achat d’électricité (Power Purchase Agreement) sont un facteur clé dans l’évaluation du risque. Les entreprises disposant de contrats à long terme avec des clients stables ont des flux de revenus clairs et prévisibles. La variable essentielle est la durée du contrat, le taux de paiement et la nature du projet.

Classification des types de centrales électriques

Les centrales électriques se divisent en trois catégories selon leur capacité de production :

• IPP (Grandes centrales privées) : capacité à partir de 90 mégawatts
• SPP (Centrales privées de taille moyenne) : capacité de 10 à 90 mégawatts
• VSPP (Petites centrales privées) : capacité inférieure à 10 mégawatts

Types d’énergie et opportunités d’investissement

Énergie solaire (Solar Power)

Les entreprises de ce secteur produisent de l’électricité à partir de la lumière solaire, représentant une énergie respectueuse de l’environnement. Bien que les coûts d’installation augmentent, les coûts d’exploitation restent faibles et la durée de vie est longue.

Énergie hydraulique (Hydropower)

Les centrales hydrauliques utilisent la force de l’eau en mouvement pour produire de l’électricité. Elles sont populaires dans les régions disposant de ressources naturelles en eau suffisantes, offrant une source d’énergie stable et contrôlable.

Gaz naturel (Natural Gas)

La production d’électricité à partir de gaz naturel est une forme efficace et moderne, en raison de sa propreté et de la possibilité de contrôler ses émissions polluantes.

Autres énergies renouvelables

Certaines entreprises investissent dans l’éolien, la biomasse et d’autres sources d’énergie renouvelable pour soutenir la transition vers une économie à faible émission de carbone.

Comparaison des principales actions des centrales électriques

Analyse détaillée des entreprises

1. BANPU - Leader régional de l’énergie

บ้านปู เพาเวอร์ est un producteur d’électricité de niveau international, opérant selon la devise “Powering Society with Quality Megawatts”. Elle possède plus de 40 stations de production et projets d’investissement dans huit pays d’Asie et du Pacifique, notamment en Thaïlande, Laos, Chine, Japon, Vietnam, Indonésie, Australie et États-Unis.

Au cours des 6 derniers mois, บ้านปู เพาเวอร์ a généré un chiffre d’affaires de 90,673.73 millions de THB, avec un bénéfice net de 2,488.71 millions de THB. La capacité de production proportionnelle s’élève à 3,656 mégawatts, dont 11.20 % proviennent d’énergies propres. Les analystes de la plateforme d’investissement fixent un objectif de prix maximal de 8.00 THB, minimal de 5.00 THB, et une moyenne de 6.75 THB.

2. GULF - Organisation énergétique intégrée

กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ est un leader dans le secteur de l’énergie en Thaïlande, opérant dans divers domaines : production électrique, gestion du gaz, énergies renouvelables, hydroélectricité, ainsi que dans les services publics et infrastructures.

Pour le premier semestre, GULF a réalisé un chiffre d’affaires de 64,896.44 millions de THB, avec un bénéfice net de 8,239.79 millions de THB. Le rendement YTD est de +54.49 %, ce qui en fait l’un des résultats les plus solides du secteur. La société a récemment annoncé un investissement dans les énergies renouvelables, avec un plan de développement de nouvelles capacités de 90,000 millions de THB sur cinq ans, et prévoit de créer une nouvelle société pour envisager des acquisitions. Les analystes visent un prix de 68.00 THB, avec un maximum de 49.00 THB, un minimum, et une moyenne de 56.92 THB.

( 3. GPSC - Pionnier de l’innovation énergétique

โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ est une entreprise de production électrique de premier plan, axée sur la création durable à l’échelle mondiale. Elle applique la stratégie “4S” dans ses opérations, avec ses activités principales dans la production et la distribution d’électricité, de vapeur, d’eau industrielle et autres services publics.

Au premier semestre, GPSC a enregistré un chiffre d’affaires de 48,426.98 millions de THB, un bénéfice net de 2,292.55 millions de THB, et un rendement YTD de -3.09 %. Récemment, l’entreprise a obtenu un prêt à long terme de 7,000 millions de THB auprès de trois institutions financières pour renforcer ses projets d’énergie propre et atteindre ses objectifs Net Zero. Les analystes fixent un objectif de prix à 61.00 THB, avec un maximum de 43.50 THB, un minimum, et une moyenne de 53.46 THB.

) 4. BGRIM - Expert en énergie mixte

บี.กริม เพาเวอร์ opère dans le secteur de l’énergie, avec une expertise dans la production électrique par cogénération (cogeneration) et dans les énergies renouvelables. Récemment, l’entreprise a étendu ses activités à d’autres domaines tels que la santé, le lifestyle, l’immobilier, la technologie numérique et d’autres investissements.

Pour le premier semestre, BGRIM a réalisé un chiffre d’affaires de 28,344.78 millions de THB, un bénéfice net de 607.17 millions de THB, et un rendement YTD de -12.66 %. Actuellement, BGRIM a signé un contrat d’achat d’électricité d’énergie propre solaire avec une entité publique, une opportunité de croissance supplémentaire. Les analystes visent un prix cible de 31.06 THB, avec un maximum de 19.60 THB, un minimum, et une moyenne de 26.66 THB.

( 5. EA - Entreprise moderne d’énergie propre

บริษัท พลังงานบริสุทธิ์ fonctionne selon la philosophie “Energy Absolute Energy for The Future”, utilisant innovation et technologie pour développer des énergies propres, notamment les énergies renouvelables, les batteries industrielles et les véhicules électriques. Ses produits incluent par exemple des véhicules électriques commerciaux, des bateaux électriques, des stations de recharge pour véhicules électriques et des batteries lithium-ion.

Au premier semestre, พลังงานบริสุทธิ์ a enregistré un chiffre d’affaires de 10,368.81 millions de THB, un bénéfice net de 1,430.44 millions de THB. Le rendement YTD est de -81.36 %, reflétant la volatilité du marché. La société travaille actuellement sur un véhicule utilitaire électrique fabriqué en Thaïlande pour le secteur commercial. Les analystes fixent un objectif de prix à 35.00 THB, avec un maximum de 5.00 THB, un minimum, et une moyenne de 17.33 THB.

) 6. SSP - Pionnier de l’énergie propre

เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น est une entreprise en forte croissance dans le secteur des énergies renouvelables en Thaïlande, visant à être un leader dans ce domaine et à explorer de nouvelles méthodes pour l’avenir énergétique. Elle investit dans des projets tels que le photovoltaïque, les systèmes solaires sur toiture, les énergies renouvelables et d’autres centrales d’énergie propre, sans interruption.

Pour le premier semestre, เสริมสร้าง พาวเวอร์ a généré un chiffre d’affaires de 1,709.90 millions de THB, un bénéfice net de 326.89 millions de THB, et un rendement YTD de -25.62 %. La société prévoit d’étendre ses actifs à plus de 30,000 millions de THB d’ici 2571, en utilisant des projets dans toute la région asiatique. La société de recherche financière a attribué une note de crédit “BBB+” à เสริมสร้าง พาวเวอร์, reflétant la solidité de ses finances et ses perspectives de croissance à long terme. Les analystes visent un prix de 8.90 THB, soit une hausse de 50.85 % par rapport au niveau actuel.

7. CKP - Nouvel acteur dans la construction

ซีเค พาวเวอร์, autrefois renommée principalement dans la construction générale, a investi dans d’autres secteurs, notamment la production et la distribution d’électricité, qui restent ses principaux domaines d’intérêt. Elle participe à des projets de centrales hydrauliques, de cogénération et de solaire, via l’investissement dans 6 filiales et coentreprises.

Au premier semestre, ซีเค พาวเวอร์ a réalisé un chiffre d’affaires de 5,111.09 millions de THB, mais a enregistré une perte nette de 387.05 millions de THB. Le rendement YTD est de +19.02 %. Malgré des résultats décevants, l’entreprise suscite l’intérêt du marché. Les analystes fixent un prix cible de 5.20 THB, avec un maximum de 4.35 THB, un minimum, et une moyenne de 4.70 THB.

( 8. GUNKUL - Pionnier en trading peer-to-peer

กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง est une société active dans le secteur de l’énergie depuis ses débuts, avec un capital initial de seulement 1 million de THB, qui est devenue un empire d’une valeur supérieure à 30 milliards de THB. Elle possède un avantage compétitif grâce à sa capacité à produire et distribuer de l’électricité renouvelable pour le secteur public et privé, ainsi qu’à sa plateforme d’échange peer-to-peer, une innovation développée par Gunkul Spectrum.

Au premier semestre, GUNKUL a réalisé un chiffre d’affaires de 5,002.69 millions de THB, un bénéfice net de 761.43 millions de THB, et un rendement YTD de +2.86 %. À l’avenir, Volt jouera un rôle clé en soutenant les services en B2C et en s’étendant vers le marché, avec 9-10 produits énergétiques en développement. Les analystes visent un prix de 5.00 THB, avec un maximum de 2.70 THB, un minimum, et une moyenne de 3.76 THB.

Raisons principales d’investir dans les actions des centrales électriques

) Pression opérationnelle et rendement

Les actions des centrales électriques présentent un risque similaire à celui d’autres investissements en actions, mais offrent généralement des rendements plus élevés que les dépôts en institutions financières.

( Continuité des profits issus de la production

Les entreprises de production électrique offrent souvent des profits continus, car la demande en électricité ne cesse d’augmenter. Ce facteur soutient la rentabilité à long terme du secteur.

) Opportunités d’expansion future

Le secteur des centrales électriques peut croître davantage par la construction de nouvelles installations ou l’augmentation de la capacité existante pour répondre à la demande croissante. Parfois, le soutien gouvernemental ou des incitations supplémentaires favorisent l’investissement dans l’énergie propre.

Comment acheter et vendre des actions de centrales électriques

( Méthode 1 : Choisir un courtier en actions thaïlandais

Pour acheter des actions de centrales électriques cotées sur la bourse thaïlandaise, telles que GULF, BGRIM, BANPU, il faut ouvrir un compte-titres auprès d’un courtier thaïlandais, comme Bualuang Securities, Kasikorn Securities ou Maybank Kim Eng.

Les conditions d’ouverture de compte et les frais de transaction varient. Choisissez un courtier adapté à vos besoins. Des plateformes de trading populaires comme STREAMINGPRO et ASPEN sont des outils principaux pour les traders.

Le nombre minimum d’actions à acheter est de 100. Par exemple, si vous achetez 100 actions GULF à 50 THB, vous investissez 5,000 THB. Si le prix monte à 55 THB, votre profit sera de 500 THB.

) Méthode 2 : Trading via un courtier étranger en CFD

Une autre option consiste à utiliser un courtier étranger permettant de trader en CFD ###Contract for Difference(, ce qui permet de spéculer sur la différence de prix sans acheter réellement l’action.

Avantages du trading CFD :

• Possibilité de trader dans les deux sens, à la hausse ou à la baisse
• Effet de levier pour utiliser moins de capital tout en maximisant les gains
• Divers produits : actions, or, argent, contrats à terme, indices

Exemple : La société MiTrade est un courtier proposant le trading CFD, accessible via site web ou application mobile et PC. L’investissement initial est faible, à partir de 50 dollars, avec une inscription en seulement 3 minutes.

Résumé de l’investissement dans les actions des centrales électriques

Après analyse de diverses données, on peut conclure que les actions des centrales électriques sont considérées comme des “actions défensives” ou des actions de sécurité. L’énergie électrique étant essentielle pour l’industrie et les ménages, la stabilité de l’approvisionnement énergétique en fait un outil de diversification de portefeuille ou une option pour les investisseurs peu expérimentés. Avec ces caractéristiques, les actions des centrales électriques peuvent constituer une bonne option pour les investisseurs thaïlandais, notamment ceux qui cherchent à construire un portefeuille équilibré et durable à long terme.