L'indicateur MACD, un indicateur de tendance que les traders doivent connaître et utiliser avec précision

Connaissances de base sur l’indicateur MACD

Qu’est-ce que l’indicateur MACD ou Moving Average Convergence Divergence ? Cet indicateur est un outil d’analyse doté de deux capacités : il peut indiquer la tendance (Trend) du prix et mesurer la force de la tendance (Momentum) simultanément. Depuis sa création par l’analyste Gerald Appeal à la fin des années 1970, cet outil est très apprécié par les traders et investisseurs.

L’indicateur MACD est dérivé de l’application de la Moyenne Mobile, en utilisant deux lignes EMA pour calculer la différence (Convergence Divergence) afin d’observer les changements de tendance des prix. Son importance réside dans sa capacité à aider les traders à détecter rapidement un changement de direction de la tendance.

Structure composant l’indicateur MACD

L’indicateur MACD utilisé en pratique se compose de trois parties principales, chacune ayant un rôle distinct :

La ligne MACD - La première partie du système

La ligne MACD est le résultat de la soustraction de l’EMA à court terme (EMA 12) de l’EMA à long terme (EMA 26). La signification de cette ligne peut être interprétée comme suit :

• Lorsque MACD > 0 (au-dessus de la ligne centrale), cela indique que la moyenne à court terme est supérieure à la moyenne à long terme, ce qui signifie une tendance haussière.

• Lorsque MACD < 0 (en dessous de la ligne centrale), cela indique que la moyenne à court terme est inférieure à la moyenne à long terme, signalant une tendance baissière.

De plus, la force de la tendance peut être évaluée par la pente de la ligne MACD : si la pente s’accélère (qu’elle soit positive ou négative), cela montre que la tendance se renforce. Si la pente diminue, c’est-à-dire que la ligne devient plate, cela indique un affaiblissement de la tendance.

La ligne de signal - La ligne de confirmation de la tendance

La ligne de signal est calculée comme une EMA 9 du MACD lui-même. Les traders l’utilisent pour confirmer les signaux en la comparant à la ligne MACD :

• Lorsque MACD > 0 et la ligne de signal > MACD, ce signal est appelé Bullish MACD, confirmant une tendance haussière.

• Lorsque MACD < 0 et la ligne de signal < MACD, ce signal est appelé Bearish MACD, confirmant une tendance baissière.

Il est important de noter que la ligne de signal n’est pas obligatoirement une EMA 9 ; les traders peuvent ajuster cette valeur (par exemple EMA 5 ou EMA 7) pour obtenir des signaux plus précis.

Histogramme MACD - La représentation claire de la différence

L’histogramme MACD est calculé comme MACD – Ligne de signal, et il montre la différence sous forme de barres :

• Histogramme > 0 (positif), indique que MACD > Ligne de signal, ce qui suggère une tendance haussière. Si la valeur devient plus positive, la tendance se renforce ; si elle devient moins positive, la tendance s’affaiblit.

• Histogramme < 0 (négatif), indique que MACD < Ligne de signal, ce qui suggère une tendance baissière. Si la valeur devient plus négative, la tendance s’intensifie ; si elle devient moins négative, elle s’affaiblit.

• Histogramme = 0 : Ce point critique indique que MACD = Ligne de signal, signalant un changement de direction.

EMA et SMA dans le calcul de l’indicateur MACD

Pourquoi privilégier l’EMA plutôt que la SMA ? La Moyenne Mobile se divise en deux types : la SMA, qui donne un poids égal à toutes les données, et l’EMA, qui donne plus de poids aux données récentes.

L’EMA est préférée pour le MACD car elle réagit plus rapidement aux changements de prix, permettant aux signaux d’arriver plus tôt que la SMA. Cela la rend particulièrement adaptée à l’analyse des séries temporelles comme les prix des actions.

Exemple de calcul de l’indicateur MACD à partir des données USDCHF

Les formules de calcul sont les suivantes :

EMA(12) = (P × k) + (EMA n-1 × (1 - k)(

EMA)26) = (P × k) + (EMA n-1 × (1 - k))

où k = 2 / (n + 1)

Ensuite, la ligne de signal est calculée comme :

EMA(9( = )MACD × k) + (EMA n-1 × (1 - k))

Et l’histogramme est :

Histogramme = MACD – Ligne de signal

En traçant ces chiffres, on peut observer le mouvement des EMA(12( et EMA)26), puis la différence est représentée par la ligne MACD, avec la ligne de signal (EMA(9) du MACD), permettant de repérer clairement les points de croisement.

Que révèle l’indicateur MACD pour le trader ?

( La première capacité : indiquer la tendance

Selon le principe de base, lorsque le prix est en hausse, l’EMA à court terme est supérieure à celle à long terme, ce qui donne MACD > 0. Les traders en déduisent que la tendance est haussière. Inversement, lorsque MACD < 0, la tendance est baissière.

Le point critique est lorsque MACD = 0, ce qui indique que les deux EMA sont exactement égales, signalant un changement de direction.

) La deuxième capacité : mesurer la force de la tendance

La pente de la ligne MACD indique la puissance de la tendance : si la pente s’accélère en positif, la tendance haussière se renforce ; si elle s’accélère en négatif, la tendance baissière s’intensifie.

Inversement, si la pente diminue, cela montre que le momentum de la tendance diminue.

( La troisième capacité : divergence MACD )MACD Divergence(

La divergence MACD se produit lorsque le prix et l’indicateur MACD ne sont pas alignés :

• Divergence baissière : le prix atteint un nouveau sommet, mais le MACD diminue, indiquant une possible inversion de tendance.

• Divergence haussière : le prix atteint un nouveau creux, mais le MACD diminue, signalant une fin potentielle de la tendance baissière.

Comment utiliser l’indicateur MACD pour trader ?

) Méthode 1 : Croisement zéro - Toucher la ligne centrale

La méthode la plus simple consiste à observer lorsque le MACD croise la ligne centrale :

• Signal d’achat : lorsque MACD croise la ligne centrale à la hausse, passant de négatif à positif, indiquant un retournement haussier.

• Signal de vente : lorsque MACD croise la ligne centrale à la baisse, passant de positif à négatif, indiquant un retournement baissier.

( Méthode 2 : Croisement MACD - Signal Line

Plus rapide que le croisement zéro, cette méthode détecte le changement plus tôt :

• Signal d’achat : lorsque MACD croise la ligne de signal à la hausse, même si MACD est encore négatif et en dessous de la ligne centrale.

• Signal de vente : lorsque MACD croise la ligne de signal à la baisse, même si MACD est encore positif et au-dessus de la ligne centrale.

) Méthode 3 : Divergence MACD - Signal de divergence

Ce signal est plus significatif mais moins fréquent :

• Signal d’achat : lorsque le prix atteint un nouveau plus bas, mais que le MACD diminue, indiquant une divergence.

• Signal de vente : lorsque le prix atteint un nouveau plus haut, mais que le MACD diminue, indiquant une divergence.

Application combinée de l’indicateur MACD avec d’autres outils

MACD + RSI

Le RSI est un indicateur de momentum qui réagit rapidement aux changements de prix, tandis que le MACD est un indicateur retardé. Leur combinaison permet d’améliorer la précision :

• Signal d’achat : lorsque le RSI entre dans la zone de survente ###inférieure à 30### et que le MACD croise la ligne centrale à la hausse.

• Signal de vente : lorsque le RSI entre dans la zone de surachat (au-dessus de 70) et que le MACD croise la ligne centrale à la baisse.

MACD + Bande de Bollinger

Les bandes de Bollinger indiquent des niveaux de prix excessifs. Lorsqu’une tendance se produit avec le MACD, le croisement avec la bande de Bollinger peut signaler un changement de tendance :

• Signal d’achat : lorsque le prix sort par le bas de la bande de Bollinger et que le MACD croise la ligne centrale à la hausse.

• Signal de vente : lorsque le prix sort par le haut de la bande de Bollinger et que le MACD croise la ligne centrale à la baisse.

MACD + William %Range

William %Range mesure les conditions de surachat ou de survente :

• Signal d’achat : lorsque William %Range entre dans la zone de survente ###inférieure à -80### et que le MACD croise la ligne centrale à la hausse.

• Signal de vente : lorsque William %Range entre dans la zone de surachat (au-dessus de -20) et que le MACD croise la ligne centrale à la baisse.

Limitations de l’indicateur MACD

L’indicateur MACD est un indicateur retardé, ce qui signifie qu’il donne des signaux après que le changement de prix s’est produit :

• Première limitation : le croisement zéro, qui est un signal lent, souvent après le début de la tendance.

• Deuxième limitation : le croisement MACD peut produire de faux signaux dans un marché en range.

• Troisième limitation : la divergence MACD est rare et peut durer longtemps.

Par conséquent, l’indicateur MACD ne doit pas être utilisé seul. Il doit être combiné avec d’autres outils et indicateurs pour augmenter la précision.

Résumé

L’indicateur MACD est un outil d’analyse puissant qui aide les traders à identifier la (Trend) et à mesurer la force de la tendance ###Momentum###. Bien qu’il ait ses limites, lorsqu’il est intégré dans un système de trading complet, il peut considérablement améliorer la précision des décisions de trading. Les traders doivent pratiquer l’utilisation du MACD sur un compte démo, tester différentes périodes et ajuster les paramètres pour développer un système adapté à leur style de trading.