Amortissement : comment gérer les actifs que tout comptable doit connaître

Amortissement (Depreciation) est un outil financier essentiel qui aide les entreprises à mesurer la valeur de leurs actifs tout au long de leur durée d’utilisation. Bien que beaucoup le considèrent comme un simple processus comptable, en réalité, il soulève des enjeux importants pour l’analyse de la santé financière de l’entreprise.

Pourquoi l’amortissement est-il important pour une entreprise ?

Lorsque l’entreprise doit comparer ses bénéfices à ceux d’autres sociétés, l’amortissement crée souvent de grandes différences. Les entreprises disposant de nombreuses machines et installations déduisent un amortissement plus élevé, ce qui peut faire apparaître leur bénéfice net comme inférieur à celui d’entreprises avec moins d’actifs immobilisés.

En pratique, l’amortissement est inclus dans le calcul de l’EBIT (Bénéfice avant intérêts et impôts), mais est exclu de l’EBITDA. Cette différence est cruciale pour les investisseurs, car l’EBITDA donne une image plus claire de la capacité réelle de l’entreprise à générer des revenus, sans être affectée par les méthodes comptables choisies.

Quels actifs peuvent faire l’objet d’un amortissement ?

L’administration fiscale définit clairement quels actifs peuvent faire l’objet d’un amortissement. Les actifs suivants sont considérés comme amortissables :

• Appartenant à l’entreprise et utilisés pour l’exploitation ou la génération de revenus
• Ayant une durée d’utilisation estimable
• Anticipés à être utilisés pendant plus d’un an

Les actifs courants pouvant faire l’objet d’un amortissement incluent : véhicules, bâtiments, meubles, ordinateurs, machines, et même certains actifs incorporels tels que brevets, droits d’auteur et logiciels.

En revanche, les terrains, œuvres d’art (par exemple), investissements (en actions et obligations), et biens personnels ne peuvent pas faire l’objet d’un amortissement, car leur valeur ne diminue pas ou leur utilisation est inférieure à un an.

Quatre méthodes principales de calcul de l’amortissement

1. Méthode linéaire (Méthode linéaire)

C’est la méthode la plus simple et la plus couramment utilisée. Elle répartit la valeur de l’actif de manière égale sur sa durée d’utilisation. Par exemple, si une entreprise achète une voiture pour 100 000 bahts, prévue pour 5 ans d’utilisation, l’amortissement annuel sera de 20 000 bahts.

Avantages : simplicité d’utilisation, peu d’erreurs, souvent choisie par les petites entreprises.

Inconvénients : ne tient pas compte de la dépréciation rapide au début ou de l’augmentation des coûts d’entretien avec l’âge de l’actif.

2. Méthode du double déclinant (Double-Declining Balance)

Cette méthode permet d’amortir un montant élevé la première année, puis de diminuer progressivement. Elle aide l’entreprise à récupérer la valeur de l’actif plus rapidement. Idéale pour les entreprises ayant besoin de liquidités supplémentaires au début.

Avantages : compense l’augmentation des coûts d’entretien, offre une réduction d’impôt plus importante la première année.

Inconvénients : peu avantageux si l’entreprise a déjà des pertes fiscales.

3. Méthode du déclin proportionnel (Declining Balance)

Une forme d’amortissement accéléré où la valeur de l’actif est amortie à un taux double de celui de la méthode linéaire, ce qui entraîne une dépréciation plus élevée dans les premières années, puis une baisse progressive.

4. Méthode des unités de production (Units of Production)

Cette méthode calcule l’amortissement en fonction de l’utilisation réelle de l’actif. Adaptée pour les machines, où la dépréciation dépend du nombre d’heures d’utilisation ou de la quantité produite.

Avantages : grande précision, reflète le coût en fonction de l’utilisation réelle.

Inconvénients : nécessite un suivi précis de l’utilisation, difficile d’estimer la valeur que l’actif pourra produire en fin de vie.

Qu’est-ce que l’amortissement (Amortization) ?

L’amortissement est un processus comptable similaire à la dépréciation, mais appliqué aux actifs incorporels et aux prêts. Il désigne le remboursement d’une dette par versements réguliers comprenant intérêts et principal.

Exemple classique : si une entreprise a un prêt de 10 000 bahts, remboursé mensuellement à raison de 2 000 bahts, l’amortissement annuel sera de 2 000 bahts.

Pour un actif incorporel : si un brevet pour une machine coûte 10 000 bahts et est valable 10 ans, l’amortissement annuel sera de 1 000 bahts.

Quelle est la différence principale entre amortissement et amortissement ?

Similarités entre EBIT et EBITDA

Les investisseurs confondent souvent EBIT (Bénéfice avant intérêts et impôts) et EBITDA (Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).

La différence principale : l’EBITDA ajoute la dépréciation et l’amortissement au revenu pour montrer un revenu qui n’est pas affecté par les méthodes comptables. C’est pourquoi l’EBITDA est utile pour comparer des entreprises dans différents secteurs.

Importance pour les investisseurs

Comprendre l’amortissement permet aux investisseurs de :

• Analyser la qualité des bénéfices rapportés (c’est-à-dire si ce sont de vrais bénéfices ou partiellement issus de choix comptables)
• Comparer équitablement des entreprises avec des structures d’actifs différentes
• Prévoir avec précision les flux de trésorerie (car l’amortissement n’est pas une dépense en cash)

En résumé : l’amortissement et l’amortissement ne sont pas de simples processus comptables vides de sens, mais des lentilles essentielles pour percevoir la santé financière réelle d’une entreprise. Les maîtriser en profondeur est une compétence clé pour quiconque s’intéresse à l’investissement ou à la gestion financière d’une société.