Guide pratique pour l'échange de yens japonais : Analyse des quatre principales options en 2025, laquelle est la plus avantageuse ?

La yen vaut-elle la peine d’être échangée ? Voyons d’abord ces raisons

12月 le taux de change NT$ contre yen japonais a atteint 4.85, et par rapport à d’autres devises comme le dollar de Hong Kong, la demande de change en yen est particulièrement forte. Cependant, les raisons pour échanger des yens sont variées : certains pour voyager, d’autres pour couvrir leurs investissements, ou simplement pour faire de la gestion d’actifs.

Du point de vue de la vie quotidienne, la culture de consommation en liquide au Japon reste forte. Les touristes qui font du shopping à Tokyo, du ski à Hokkaido ou des vacances à Okinawa préfèrent souvent payer en liquide (le taux de pénétration des cartes de crédit n’étant que de 60%). Les acheteurs en ligne, les amateurs de shopping sur les sites japonais, ont aussi souvent besoin de payer directement en yen. Les étudiants étrangers et les vacanciers-travailleurs échangent leur devise à l’avance pour verrouiller le taux de change.

Du point de vue financier, le yen est reconnu mondialement comme l’une des trois principales devises refuges (avec le dollar américain et le franc suisse). L’économie japonaise est stable, la pression sur la dette publique est modérée, et chaque fois que la situation internationale devient tendue ou que la bourse chute fortement, des capitaux affluent vers le yen. La semaine de l’éclatement du conflit russo-ukrainien en 2022, le yen s’est apprécié de 8% en une semaine, ce qui a suffi à compenser une baisse de 10% du marché boursier. Pour les investisseurs taïwanais, détenir une partie de yen revient à assurer leur position en actions taïwanaises.

De plus, la Banque centrale japonaise maintient un environnement de taux ultra-bas (0,5%), faisant du yen une devise de « financement ». De nombreux investisseurs internationaux empruntent en yen à faible coût, convertissent en dollars à rendement élevé (l’écart de taux entre le Japon et les États-Unis étant de 4,0%), puis, lorsque le risque augmente, ils clôturent leur position pour racheter des yens, ce qui constitue une stratégie d’arbitrage.

Est-ce rentable d’échanger des yens maintenant ? Analyse du timing

Revenons à la question du timing. En décembre 2025, le taux de change NT$ contre yen est à 4.85, contre 4.46 au début de l’année, avec une hausse annuelle de 8,7%. Pour ceux qui échangent, cela signifie que le yen devient de plus en plus précieux, et échanger maintenant limite le potentiel d’appréciation future. Mais d’un autre côté, en tant qu’actif refuge, le yen reflète déjà la prime de risque mondiale, et sa stabilité à court terme reste forte.

L’essentiel dépend de la trajectoire de hausse des taux par la Banque centrale du Japon. Le gouverneur Ueda a récemment laissé entendre une politique hawkish, et le marché anticipe une hausse de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre, atteignant 0,75% (le plus haut en 30 ans). Le rendement des obligations japonaises a atteint 1,93%, un sommet depuis 17 ans. Le dollar contre yen est passé de 160 au début de l’année à 154,58, avec une possible oscillation autour de 155 à court terme, mais la tendance à moyen et long terme est plutôt en dessous de 150.

La demande de change à Taïwan a augmenté de 25% au second semestre, principalement en raison de la reprise du tourisme et de la couverture contre le risque. Si votre objectif est d’investir, il est conseillé d’échelonner les achats, car un échange unique en totalité pourrait subir la volatilité du marché.

Quatre principales options pour échanger des yens, coûts révélés

Beaucoup ont l’habitude d’aller à la banque en personne, mais en réalité, la différence de taux de change peut déjà réduire votre gain. Voici une comparaison concrète des quatre principaux canaux d’échange :

Option 1 : Echange en espèces en agence bancaire

Vous apportez directement des NT$ en liquide à une agence bancaire ou à l’aéroport pour obtenir des yens en cash, c’est la méthode la plus traditionnelle. La banque utilise le « taux de vente en espèces », qui est inférieur de 1 à 2% au taux spot, ce qui limite le coût global. Par exemple, selon le taux de Taiwan Bank du 10 décembre 2025, le taux de vente en espèces est d’environ 0,2060 NT$ par yen (soit un taux de 4,85).

Certaines banques facturent aussi des frais de service : E.Sun Bank et E.Sun Bank demandent 100 NT$, Cathay United Bank 200 NT$, mais Taiwan Bank, Mega Bank, China Trust, First Bank, Hua Nan Bank sont exempts de frais.

L’avantage est la sécurité, la disponibilité de toutes les coupures (1000, 5000, 10000 yens), avec un conseiller sur place. L’inconvénient est la nécessité de respecter les horaires bancaires (du lundi au vendredi, 9h-15h30), et le taux étant moins favorable. Pour un échange de 5万 NT$, la perte pourrait atteindre 1500 à 2000 NT$.

Option 2 : Conversion en ligne, retrait à l’aéroport ou en agence

Pas besoin de compte en devise, il suffit de remplir en ligne le montant, la devise, la succursale et la date de retrait via l’app ou le site web de la banque. Après, il faut se présenter avec la pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en agence. La fonction « Easy Purchase » de Taiwan Bank est sans frais (paiement via TaiwanPay coûte 10 NT$), avec une réduction d’environ 0,5% sur le taux. Mega Bank propose une option similaire.

C’est idéal pour planifier avant un voyage. À l’aéroport de Taoyuan, 14 agences de Taiwan Bank, dont 2 24h/24, permettent de retirer directement de l’argent avant le départ. La limite est qu’il faut réserver à l’avance (1 à 3 jours), et le retrait est soumis aux horaires bancaires. La succursale choisie ne peut pas être modifiée à la dernière minute. Pour 5万 NT$, le coût est entre 300 et 800 NT$.

Option 3 : Retrait en ATM en devises

Utilisez une carte bancaire à puce pour retirer directement des yens en cash dans un ATM en devises, 24h/24. Les frais interbancaires sont de 5 NT$ par retrait, et le débit sur le compte NT$ ne génère pas de frais de transfert. La limite quotidienne de retrait en ATM en devises chez E.Sun Bank est de 15万 NT$ équivalent, sans frais de change.

L’avantage est la disponibilité immédiate, la flexibilité, pas besoin d’attendre les horaires bancaires. L’inconvénient est qu’il y a environ 200 ATM en devises dans tout le pays, avec des coupures fixes de 1000, 5000, 10000 yens. En période de pointe (aéroport, etc.), il y a souvent pénurie de cash. Pour 5万 NT$, le coût est d’environ 800 à 1200 NT$.

Option 4 : Conversion en ligne et transfert, puis retrait

Via l’app de banque en ligne, convertir des NT$ en yen et les déposer sur un compte en devises, en utilisant le « taux de vente spot » (environ 1% meilleur que le taux en espèces). Pour retirer en cash, il faut faire un autre passage en agence ou ATM, avec des frais supplémentaires (environ 100 NT$).

C’est adapté pour ceux qui veulent suivre la tendance du marché, acheter par tranches pour un coût moyen. La plupart des banques proposent un dépôt minimum de 1万 yens, avec un taux d’intérêt annuel de 1,5 à 1,8%. Après l’échange, on peut aussi faire un dépôt à terme. Le coût estimé est entre 500 et 1000 NT$, idéal pour ceux qui ont de l’expérience en devises et souhaitent une détention à long terme.

Tableau comparatif des coûts des quatre options

Astuces pratiques : taux en espèces vs taux spot

Le taux en espèces est celui proposé par la banque pour les billets physiques, pratique pour transporter de l’argent liquide, mais généralement inférieur de 1 à 2% au taux spot. Le taux spot est celui du marché des devises, pour les opérations électroniques ou interbancaires, plus proche du taux international et plus avantageux.

Par exemple, pour 1万 NT$, avec le taux en espèces de 4,85, on obtient environ 48500 yens ; avec le taux spot de 4,87, on obtient environ 48700 yens, soit une différence de 200 yens, équivalente à 40 NT$.

Après avoir échangé des yens, ne laissez pas dormir votre argent

Une fois que vous avez des yens, ne laissez pas l’argent en liquide sans intérêt. Voici quelques options pour le faire fructifier :

Dépôt à terme en yen : le plus sûr, avec Taiwan Bank ou E.Sun, en ligne, à partir de 1万 yens, avec un taux annuel de 1,5 à 1,8%.

Assurance en yen : à moyen terme, avec Cathay Life ou Fubon Life, taux garanti de 2 à 3%.

ETF en yen (ex : 00675U, 00703) : pour la croissance, le fonds Yuanta 00675U suit l’indice du yen, peut s’acheter en fractions via l’app de courtier, avec des frais de gestion annuels de 0,4%.

Trading forex : échanger directement la paire USD/JPY sur une plateforme de forex, avec des opérations 24h/24, à effet de levier, mais avec un risque de volatilité accru.

Le yen est une devise refuge, mais comporte aussi un risque de fluctuation à la hausse ou à la baisse. La hausse des taux par la BOJ est positive, mais des arbitrages mondiaux ou des conflits géopolitiques (Taiwan, Moyen-Orient) peuvent faire baisser le yen. Pour l’investissement, privilégiez le dépôt à terme ou les ETF pour diversifier le risque.

FAQ sur le change

Q : Combien de yen puis-je obtenir pour 1万 NT$ ?

Selon le taux actuel. Avec le taux de vente en espèces de Taiwan Bank du 10 décembre 2025 (4,85), 1万 NT$ donnent environ 48500 yens ; avec le taux spot de 4,87, environ 48700 yens.

Q : Quels documents apporter pour l’agence ?

Pour les Taïwanais, la carte d’identité et le passeport. Pour les étrangers, le passeport et le permis de séjour. Si réservation en ligne, apporter aussi la notification de transaction. Moins de 20 ans, accompagnement parental et déclaration d’accord. Plus de 10万 NT$, déclaration de provenance peut être requise.

Q : Y a-t-il une limite de retrait en ATM en devises ?

Depuis octobre 2025, la limite quotidienne avec la carte de la banque est généralement entre 10 et 15万 NT$ équivalent. China Trust : 12万 NT$, limite unique de 2万 NT$ pour les autres banques. Taishin Bank : 15万 NT$, limite unique de 2万 NT$. E.Sun Bank : 5万 NT$ par retrait (50 billets), limite journalière de 15万 NT$. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la banque pour éviter les frais interbancaires.

Dernier rappel

Les deux règles d’or pour échanger des yens en 2025 : échelonner les échanges, et investir après. Ne pas tout échanger d’un coup, et ne pas laisser dormir votre yen. Utilisez le dépôt à terme, les ETF ou d’autres stratégies pour faire croître votre capital. Les débutants peuvent commencer par la « conversion en ligne de Taiwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis transférer vers un dépôt à terme ou un ETF selon leurs besoins. Cela permet de voyager plus avantageusement et d’avoir une protection supplémentaire lors des turbulences du marché mondial.