Guide pratique pour l'investissement en yen japonais et le change : comparaison de 4 méthodes et meilleurs moments

Maintenant, est-ce rentable d’échanger des yens japonais ?

Le 10 décembre 2025, le yen japonais s’échangeait à 4,85 TWD, en hausse de 8,7 % par rapport à 4,46 au début de l’année. La Banque du Japon a récemment adopté un ton hawkish, poussant les attentes de hausse des taux à 80 %, et la réunion du 19 décembre pourrait voir une hausse de 0,25 point de base à 0,75 % (niveau le plus haut en 30 ans), avec un rendement obligataire japonais atteignant 1,93 %, un sommet depuis 17 ans. Le dollar américain face au yen est passé d’un pic de 160 en début d’année à 154,58, avec une possible fluctuation à court terme jusqu’à 155, mais à moyen et long terme, on prévoit un taux inférieur à 150.

Pour les investisseurs taïwanais, échanger des yens à ce stade est très avantageux — ce n’est pas seulement pour les voyages, mais aussi une bonne opportunité de couverture contre le risque. La demande de change à Taïwan a augmenté de 25 % dans la seconde moitié de l’année, principalement en raison de la reprise du tourisme et de la couverture contre le risque. En tant que l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar et le franc suisse), le yen possède un potentiel d’appréciation à long terme ainsi qu’une fonction de couverture contre le risque.

Pourquoi échanger des yens maintenant ?

Reprise de la demande touristique et de consommation

Le Japon reste la destination privilégiée des Taïwanais pour voyager à l’étranger. Shopping à Tokyo et Osaka, ski à Hokkaido, vacances à Okinawa — la plupart des commerçants n’acceptent encore que de l’argent liquide (le taux de pénétration des cartes de crédit n’est que de 60 %). Les acheteurs en ligne de produits de beauté, vêtements ou produits dérivés d’anime, qui aiment le Japon, doivent souvent payer directement en yens.

La valeur refuge et d’investissement du yen

L’économie japonaise est stable, avec une faible dette, et le yen sert depuis longtemps de monnaie refuge internationale. En période de turbulence du marché, les capitaux affluent vers le yen — par exemple, lors du conflit Russie-Ukraine en 2022, le yen a augmenté de 8 % en une semaine, amortissant une chute de 10 % des marchés boursiers. Pour les investisseurs taïwanais, échanger des yens ne sert pas seulement au divertissement, mais aussi à couvrir la volatilité du marché boursier taïwanais.

Par ailleurs, la politique de taux d’intérêt ultra-bas du Japon (seulement 0,5 %) fait du yen une « monnaie de financement » : de nombreux investisseurs empruntent en yen à faible coût pour investir en dollars à rendement plus élevé (différentiel de taux entre le Japon et les États-Unis de 4,0 %), et réalisent des profits lors de l’appréciation du yen en fermant leurs positions.

Analyse complète des 4 méthodes d’échange de yens à Taïwan

Beaucoup pensent qu’échanger des yens en banque suffit, mais les écarts de taux de change peuvent vous faire payer plusieurs boissons. Voici le vrai coût de quatre méthodes.

1. Échange en agence avec de l’argent liquide : la plus sûre mais la plus coûteuse

Apportez directement des espèces en TWD à une agence bancaire ou à l’aéroport pour échanger contre des yens en liquide. C’est simple et sécurisé, mais en utilisant le « taux de vente en espèces » (1-2 % inférieur au taux spot), le coût total est le plus élevé. Par exemple, à la Taiwan Bank, le 10 décembre 2025, le taux de vente en espèces est d’environ 0,2060 TWD par yen.

Avantages : sécurité, dénominations variées, assistance d’un conseiller
Inconvénients : taux moins favorable, horaires limités (9h00-15h30 en semaine), frais de service augmentant le coût
Pour qui : ceux qui ne sont pas familiers avec le numérique ou qui ont besoin d’échanger de petites sommes en urgence (aéroport)

Comparatif des taux de vente en espèces et frais des banques le 10 décembre 2025 :

Coût estimé (50 000 TWD) : perte de 1 500 à 2 000 TWD

2. Change en ligne + retrait en agence : choix équilibré

Via la banque en ligne ou l’app, transférez des TWD vers un compte en devises étrangères, en utilisant le « taux de vente spot » (environ 1 % meilleur que le taux en espèces). Si vous souhaitez des espèces, vous pouvez retirer en agence ou via un distributeur automatique de devises, avec des frais de change (à partir de 100 TWD).

Ce mode est adapté pour suivre l’évolution du taux, en achetant par tranches lorsque le taux est bas (par exemple, lorsque le TWD/JPY est inférieur à 4,80), pour réduire en moyenne le coût.

Avantages : opération 24h/24, achat par tranches, taux plus avantageux
Inconvénients : ouverture d’un compte en devises nécessaire, frais de retrait en espèces séparés
Pour qui : ceux qui ont de l’expérience en devises ou utilisent souvent un compte en devises

Coût estimé (50 000 TWD) : perte de 500 à 1 000 TWD

3. Change en ligne + retrait à l’aéroport : indispensable avant de partir

Pas besoin de compte en devises, il suffit de remplir en ligne la devise, le montant, la succursale et la date, puis de faire le virement. Ensuite, présentez votre pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en agence. La Taiwan Bank et la Mega Bank proposent ce service, avec possibilité de réserver un retrait à l’aéroport.

« Easy Shopping » de Taiwan Bank offre un change en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay, seulement 10 TWD), avec un taux avantageux d’environ 0,5 %. L’aéroport de Taoyuan dispose de 14 points de retrait (dont 2 24h/24), idéal pour une réservation avant départ.

Avantages : taux avantageux, souvent sans frais, retrait à l’aéroport possible
Inconvénients : réservation préalable (1-3 jours à l’avance), non modifiable après
Pour qui : voyageurs planifiés, souhaitant retirer directement à l’aéroport

Coût estimé (50 000 TWD) : perte de 300 à 800 TWD

4. Retrait en devises via ATM : la solution la plus flexible 24h/24

Utilisez une carte bancaire à puce pour retirer des yens en liquide dans un ATM en devises, opération disponible 24h/24 et sans frais de change (seulement 5 TWD de frais interbancaire). La banque en devises d’E.SUN permet de retirer en yens depuis un compte en TWD, avec un plafond journalier de 150 000 TWD, sans frais de change.

Les points sont limités (environ 200 dans tout le pays), avec une offre limitée de devises et de coupures, généralement les principales monnaies. En période de forte demande (aéroport), les espèces peuvent rapidement s’épuiser, il vaut mieux ne pas attendre la dernière minute.

Avantages : retrait immédiat, grande flexibilité, faibles frais depuis le compte TWD
Inconvénients : nombre limité de points, coupures fixes (1 000/5 000/10 000 yens), risque d’épuisement en période de forte affluence
Pour qui : ceux qui manquent de temps ou ont besoin d’un retrait d’urgence

Coût estimé (50 000 TWD) : perte de 800 à 1 200 TWD

Tableau comparatif des 4 méthodes

Stratégie recommandée : pour un budget de 5 000 à 20 000 TWD, la combinaison « change en ligne + ATM » est la plus rentable.

Allocation d’investissement après échange de yens

Une fois les yens en main, ne laissez pas votre argent dormir sans rendement. Voici 4 options courantes, adaptées aux petits montants pour les débutants.

Dépôt en yen : option prudente, avec des banques comme E.SUN ou Taiwan Bank, à partir de 10 000 yens, taux annuel de 1,5-1,8 %.

Assurance vie en yen : à moyen terme, avec des compagnies comme Cathay ou Fubon, taux garanti de 2-3 %.

ETF en yen (00675U, 00703) : croissance, par exemple Yuanta 00675U, qui suit un indice du yen, achetable en fractions via une app de courtier, idéal pour l’investissement périodique.

Trading forex en yen : achat/vente direct de paires comme USD/JPY ou EUR/JPY, avec possibilité de position longue ou courte, 24h/24, avec peu de capital. Avantages : faibles commissions, spreads réduits, possibilité de stop-loss et take-profit.

Le yen est une couverture contre le risque, mais présente une volatilité bidirectionnelle. La hausse des taux par la BOJ est favorable, mais des arbitrages mondiaux ou des conflits géopolitiques peuvent faire baisser le yen. Pour l’investissement, un ETF en yen (frais annuels de 0,4 %) permet de diversifier.

FAQ

Q. Qu’est-ce que le taux de change en espèces et le taux spot ?

Le taux en espèces (Cash Rate) concerne la vente et l’achat d’espèces physiques, avec l’avantage d’une transaction immédiate, mais un coût supérieur de 1-2 % par rapport au taux spot. Le taux spot (Spot Rate) est celui du marché des devises, pour une livraison en 2 jours ouvrables, utilisé pour les transferts électroniques, avec un meilleur taux mais un délai de T+2.

Q. Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 TWD ?

Formule : Yen = TWD × taux de change. Avec le taux de vente en espèces de 4,85, 10 000 TWD donnent environ 48 500 yens ; avec le taux spot de 4,87, environ 48 700 yens, différence d’environ 200 yens (soit 40 TWD).

Q. Que dois-je apporter pour échanger des devises ?

Pour une agence, apportez une pièce d’identité (carte d’identité ou passeport). En ligne, la notification de transaction. Moins de 20 ans, accompagnement parental. Pour des montants supérieurs à 100 000 TWD, une déclaration de provenance peut être requise.

Q. Quelle est la limite de retrait en devises à Taïwan ?

Depuis octobre 2025, plusieurs banques ont ajusté leurs plafonds : CTBC 120 000 TWD/jour, Taishin 150 000 TWD/jour, E.SUN 150 000 TWD/jour (incluant la carte de débit). Les limites par transaction varient selon la banque. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser votre propre banque pour éviter des frais interbancaires.

En résumé

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour les voyages, mais aussi un actif avec des fonctions de couverture et d’investissement. Que vous prépariez un voyage au Japon ou que vous profitiez de la dépréciation du TWD pour vous couvrir, en suivant la règle du « achat par tranches et ne pas laisser dormir l’argent », vous pouvez réduire les coûts et maximiser les gains.

Les débutants peuvent commencer par « change en ligne Taiwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « ATM devises », puis selon leurs besoins, investir dans des dépôts, ETF ou trading forex. Cela permet non seulement de voyager plus avantageusement, mais aussi de se protéger lors des turbulences du marché mondial.