Les 5 principales voies d'investissement en or en 2025 : choisir la bonne méthode pour un rendement efficace

Le prix de l’or franchit un nouveau sommet, investir dans l’or maintenant en vaut-il encore la peine ?

Le prix de l’or a connu une croissance spectaculaire au cours des trois dernières années. Entre 2022 et 2023, il a fluctué fortement entre 1700 et 2000 dollars US, avant de dépasser l’ancien record en 2024. En septembre 2025, le prix international de l’or a dépassé 3700 dollars US l’once, et les prévisions des organismes de recherche de marché suggèrent qu’il pourrait atteindre 4000 dollars d’ici la mi-2026.

Les principaux facteurs à l’origine de cette hausse incluent : l’anticipation d’une baisse des taux par la Fed, l’aggravation des risques géopolitiques, et des achats massifs d’or par les banques centrales mondiales. En 2024, les banques centrales ont acheté 1045 tonnes d’or net, dépassant pour la troisième année consécutive le millier de tonnes, ce qui a directement soutenu la hausse du prix de l’or.

Mais il faut noter que le prix de l’or est influencé par de nombreux facteurs, et sa tendance à court terme est difficile à prévoir. L’essentiel est de trouver le bon point d’entrée, plutôt que de suivre la tendance à la hausse.

Comment choisir sa méthode d’achat et de vente d’or ? La clé réside dans vos objectifs d’investissement

Selon vos objectifs, l’investissement dans l’or se divise en deux stratégies principales :

Stratégie de conservation à long terme : adaptée aux investisseurs souhaitant couvrir l’inflation et protéger leur patrimoine, en achetant de l’or physique, des certificats d’or ou des ETF or. Ces méthodes présentent un risque relativement faible, mais offrent aussi un rendement limité.

Stratégie de trading à court terme : adaptée aux investisseurs capables d’accepter les risques du marché et cherchant à profiter des écarts de prix. Les contrats à terme sur l’or et les CFD( sont les principaux outils, nécessitant des compétences en analyse de marché et une gestion rigoureuse du capital.

Comparaison des coûts et risques des cinq méthodes d’achat et de vente d’or

Option 1 : Or physique — La méthode traditionnelle de couverture, mais avec une liquidité limitée

L’achat de barres, lingots ou pièces de monnaie est la méthode d’investissement en or la plus intuitive. La Bank of Taiwan est la seule banque proposant des transactions d’or physique, avec des formats allant de 100 grammes à 1 kilogramme, avec des marques reconnues et des coûts relativement faibles.

Le problème principal de l’or physique est : un prix élevé, nécessitant un stockage spécialisé (coffre-fort), et une liquidité difficile (“acheter facile, vendre difficile”). De plus, l’or physique n’est pas un actif générant des intérêts, il ne produit aucun revenu pendant la détention.

Considérations fiscales : toute vente d’or physique dépassant 50 000 TWD doit être déclarée comme revenu commercial ponctuel, avec un taux de bénéfice net de 6%, intégré dans l’impôt sur le revenu l’année suivante.

Public cible : investisseurs conservateurs souhaitant une collection à long terme et la préservation du patrimoine.

Option 2 : Certificat d’or — La solution pratique du “papier or”

Le certificat d’or)ou(l’or papier permet aux investisseurs de ne pas détenir physiquement l’or, qui est conservé par la banque. Plusieurs institutions, comme la Bank of Taiwan, China Trust, First Bank, Hua Nan Bank, proposent ce service, avec possibilité d’échanger contre de l’or physique.

L’achat de certificats d’or peut se faire de trois façons : en TWD)en supportant le risque de change(, en devises étrangères)en payant des coûts de change(, ou en double devise)qui suit à la fois le taux TWD et la devise étrangère(. Quel que soit le mode, le coût global reste à un niveau moyen.

Il faut faire attention : des transactions fréquentes accumulent des frais de change et de commission élevés, ce qui n’est pas adapté au trading à haute fréquence.

Considérations fiscales : les gains de vente sont considérés comme des revenus de propriété, déclarés dans l’impôt sur le revenu l’année suivante. Les pertes peuvent être déduites pendant 3 ans.

Public cible : salariés cherchant un investissement à faible coût à long terme, avec peu de transactions.

Option 3 : ETF or — Investissement à faible seuil, accessible à tous

Les ETF or)ou(fonds indiciels or permettent aux particuliers d’investir dans l’or via des actions, notamment l’ETF local)00635U( ou des ETF américains)GLD, IAU(.

Les coûts varient selon les ETF :

• ETF or taïwanais : frais de gestion annuels 1.15% + frais de courtage 0.15% + taxe de transaction 0.1%
• ETF or US)GLD( : frais de gestion 0.4% + frais de courtage 0-0.1% + change)0.32%
• ETF or US(IAU) : frais de gestion 0.25% + frais de courtage 0-0.1% + change(0.32%

L’avantage des ETF or est leur faible seuil d’entrée, leur liquidité élevée et leur facilité d’achat/vente, mais ils ne permettent que de prendre des positions longues, pas de vendre à découvert, ce qui les rend plus adaptés aux investisseurs conservateurs anticipant une hausse à long terme du prix de l’or.

Public cible : débutants souhaitant une entrée à faible coût avec un risque modéré.

Option 4 : Contrats à terme sur or — Trading 24h, idéal pour les traders expérimentés

Les contrats à terme sur l’or utilisent l’or international comme sous-jacent, avec un prix en temps réel mondial, difficile à manipuler. La caractéristique principale est le trading bidirectionnel, faible coût de détention, et horaires étendus.

Après avoir versé une marge, l’investisseur peut trader avec effet de levier. Cependant, ces contrats ont une date d’expiration, et une position non clôturée sera automatiquement liquidée. Le rollover entraîne des coûts, et le levier amplifie à la fois gains et pertes.

Les brokers étrangers offrent presque 24h de trading, avec une liquidité bien supérieure à celle de la bourse de futures taïwanaise. Sur le plan fiscal, l’impôt sur les gains de contrats à terme a été suspendu, avec seulement une taxe de 0.025% sur chaque transaction, ce qui est relativement léger.

Public cible : traders professionnels expérimentés capables de gérer des risques élevés.

Option 5 : CFD or — La plateforme dérivée à seuil minimal

Les CFD)ou(contrats pour différence suivent le prix spot de l’or, sans détenir physiquement l’actif ni échéance, offrant une flexibilité supérieure à celle des contrats à terme. Les profits proviennent de la différence entre l’achat et la vente du contrat.

Les avantages clés des CFD : seuil d’entrée très faible)peuvent s’ouvrir avec 18 dollars US pour 0.01 lot(, levier flexible, faibles frais principalement liés au spread et aux frais de nuit), trading T+0 24h/24, opérations longues et courtes. Contrairement aux contrats à terme, il n’y a pas de taille minimale fixe, et la marge requise est plus faible.

Avertissement : le levier amplifie à la fois gains et pertes. Il est conseillé aux débutants de s’entraîner sans levier, puis d’augmenter progressivement leur expérience.

Selon la législation fiscale, les gains issus du trading international de l’or sont considérés comme des revenus étrangers, et si le montant annuel dépasse 1 million TWD, ils doivent être intégrés dans le revenu global.

Public cible : investisseurs souhaitant accéder rapidement au marché de l’or avec un capital limité, ayant des bases en trading.

Contrats à terme vs CFD : le dilemme du trader à court terme

Les deux conviennent au trading à court terme, mais présentent des différences notables :

• Taille du contrat : fixe pour les contrats à terme, plus flexible pour les CFD (micro lots possibles)
• Date d’expiration : présente pour les contrats à terme, absente pour les CFD, qui conviennent mieux au positionnement à moyen/long terme
• Frais de transaction : contrats à terme avec frais et taxes, CFD uniquement spread
• Exigences de capital : plus élevées pour les contrats à terme, faibles pour les CFD avec micro lots

Pourquoi les investisseurs institutionnels achètent-ils tous de l’or ?

L’or, en tant qu’actif de couverture traditionnel, occupe une place incontournable dans un portefeuille. Il est généralement recommandé que la part d’or dans un portefeuille dépasse 10%, pour les raisons suivantes :

La véritable valeur de l’or réside dans la sécurité psychologique qu’il offre et dans sa capacité à couvrir les risques. Contrairement aux dépôts à terme, l’or fluctue avec le marché ; contrairement aux actions ou contrats à terme, ses rendements ne dépendent pas de la performance d’une entreprise unique.

À chaque période d’inflation, de turbulence du marché ou de tension géopolitique, l’or devient une valeur refuge. Après la guerre russo-ukrainienne de 2022, le prix de l’or a explosé à 2069 dollars US ; récemment, la situation internationale s’est de nouveau détériorée, et l’or a atteint un nouveau sommet en dépassant 3700 dollars.

En raison de la taille importante et de l’ancienneté du marché de l’or, il peut connaître des mouvements brusques. C’est pourquoi il peut servir à la fois d’actif de long terme et de cible pour le trading à court terme visant à profiter des fluctuations de prix.

Choisir la bonne méthode d’investissement dans l’or, la clé est de comprendre ses besoins

• Vous souhaitez préserver la valeur et la sécurité de votre patrimoine ? Optez pour l’or physique ou le certificat d’or
• Vous cherchez un investissement à faible coût et à long terme ? Choisissez les ETF or
• Vous souhaitez faire du trading à court terme à haute fréquence ? Optez pour les contrats à terme ou CFD
• Vous avez un capital limité mais souhaitez commencer rapidement ? Choisissez le CFD or

L’essentiel est de ne pas se laisser séduire par la hausse à court terme et de ne pas entrer en achetant à tout prix. Quelle que soit la méthode choisie, il est crucial d’établir un plan d’investissement clair, de fixer des stops, et de gérer le risque. La réussite dans l’investissement en or ne dépend pas de la prévision des prix à court terme, mais de la compréhension de ses objectifs et du choix d’outils adaptés.

Nous sommes dans une période où le prix de l’or atteint de nouveaux sommets et où la volatilité du marché s’accentue, ce qui représente à la fois un défi et une opportunité. La clé est de faire ses devoirs et de choisir la méthode d’achat et de vente d’or qui vous convient le mieux.