Comment augmenter le rendement de votre investissement : Guide pour comprendre le Yield pour les investisseurs

À l’ère où les investisseurs doivent faire face à un marché complexe, la capacité à analyser et calculer le taux de rendement devient une compétence indispensable. Cet article présente des connaissances approfondies sur le Yield de manière simple pour aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées.

Yield : définition et calcul

Le Yield est le taux de rendement qui indique combien votre investissement peut générer de revenus généralement exprimé en pourcentage annuel, que ce soit pour des obligations, des actions ou d’autres actifs.

Méthode de calcul de base du Yield

Pour un investissement en instruments de dette comme les obligations, la méthode la plus simple pour calculer le yield est :

Yield = (((Prix actuel – Prix d’achat)) / Prix d’achat) × 100%

Par exemple, si vous achetez une obligation d’une valeur de 1 000 bahts avec un taux d’intérêt de 5% sur 5 ans, le rendement annuel sera de 5% par an.

Les types de yield courants incluent :

• Dividend Yield (Rendement par dividende) : dividende reçu par l’actionnaire
• Bond Yield (Rendement obligataire) : intérêts issus de la détention d’obligations
• Real Estate Yield (Rendement immobilier) : revenus locatifs

Facteurs déterminant le niveau de rendement

1. Type d’investissement

Les investissements en instruments de dette offrent généralement un rendement plus faible mais avec moins de risques. Les actions peuvent offrir des rendements plus élevés mais avec plus de risques. Choisir un investissement adapté à votre profil de risque est crucial.

2. Conjoncture économique et marché

Les taux d’intérêt fixés par les banques, la situation économique et les facteurs politiques influencent tous le rendement que vous pouvez obtenir. L’analyse de ces facteurs est essentielle pour estimer le yield attendu.

3. Durée de l’investissement

Une période d’investissement plus longue tend à offrir un rendement plus élevé en raison de l’effet des intérêts composés. Les investisseurs à long terme peuvent espérer des rendements supérieurs.

4. Niveau de risque

Le principe fondamental est que plus le risque est élevé, plus le rendement doit l’être aussi. Les investissements à risque élevé doivent offrir un yield supérieur pour compenser ce risque.

5. Politique de gestion de l’entreprise

Les décisions de distribution de dividendes, d’investissement dans le développement ou de stratégie d’émission d’obligations de l’entreprise influencent toutes la détermination du yield.

Types de Yield que les investisseurs doivent connaître

Dividend Yield : bénéfices issus de la détention d’actions

Le Dividend Yield se calcule en divisant le dividende par le prix actuel de l’action. Par exemple, si la société A verse un dividende de 10 bahts par action et que le prix actuel de l’action est de 100 bahts, alors le Dividend Yield = (10 ÷ 100) × 100 = 10% par an.

Earnings Yield : rendement basé sur le bénéfice net

Ce type de yield se calcule en divisant le bénéfice net par action par le prix actuel de l’action. Si la société B a un bénéfice net de 5 bahts par action et que le prix de l’action est de 50 bahts, le rendement sera de (5 ÷ 50) × 100 = 10%.

Bond Yield : rendement obligataire

Le Bond Yield indique le rendement annuel attendu de la détention d’une obligation, calculé à partir des intérêts par rapport au prix actuel. Exemple : une obligation de 1 000 bahts avec un taux d’intérêt de 5% offre un rendement de 5% par an.

Mutual Funds Yield : rendement des fonds communs de placement

Les fonds communs génèrent des revenus provenant de deux sources : les dividendes des actions détenues et les intérêts des instruments de dette. Par exemple, si un fonds A a un revenu total de 100 bahts et une valeur nette d’inventaire de 1 000 bahts, le rendement = (100 ÷ 1 000) × 100 = 10%.

Yield sur le marché boursier : un outil de comparaison des investissements

Sur le marché boursier, deux indicateurs principaux de Yield existent :

Dividend Yield : indique le pourcentage de rendement basé sur les dividendes par rapport au prix actuel de l’action. Idéal pour les investisseurs cherchant un revenu régulier en détenant des actions.

Earnings Yield : indique le rendement basé sur le bénéfice de l’entreprise. Utile pour évaluer la véritable valeur, car l’earnings yield donne une image plus complète que le seul dividende versé.

Comprendre le yield vous aide à comparer différents actifs et à choisir ceux qui correspondent à vos objectifs et à votre tolérance au risque.

Yield vs Return : la différence essentielle

Yield désigne le rendement attendu ou annoncé à l’avance, sans inclure la variation du prix de l’actif.

Return désigne le rendement réel obtenu, incluant à la fois les revenus (dividendes, intérêts) et gains ou pertes liés à la variation du prix.

Exemple : une action avec un dividend yield de 5% peut offrir un return de 15% si le prix de l’action augmente, ou -5% si le prix baisse.

Quel actif génère le revenu le plus élevé ?

Il n’existe pas de réponse universelle, cela dépend de votre situation financière et de vos objectifs :

Actions : rendement élevé à long terme, mais avec un risque élevé. Convient aux investisseurs tolérants à la volatilité.

Immobilier : rendement moyen à élevé, risque modéré. Adapté aux investisseurs disposant de capitaux suffisants.

Instruments de dette : rendement faible mais stable, risque faible. Idéal pour ceux recherchant la sécurité.

Fonds communs : diversification selon la politique, adapté aux débutants souhaitant réduire le risque.

Or et matières premières : rendement moyen, utile pour la couverture contre le risque.

Cryptomonnaies : rendement très élevé mais avec un risque très élevé. Convient aux investisseurs expérimentés et patients.

En résumé : comment calculer le Yield pour mieux investir

Le Yield est un outil indispensable pour planifier vos investissements. Que vous investissiez en actions, obligations, immobilier ou fonds, comprendre combien vous pouvez générer comme revenu vous permet de comparer efficacement les opportunités.

La clé du succès en investissement réside dans l’équilibre entre le rendement attendu (yield) et le risque acceptable, ainsi que dans le choix de la durée d’investissement adaptée à vos objectifs. En maîtrisant parfaitement le yield, vous pouvez constituer un portefeuille performant et générer des revenus durables selon vos attentes.