## Application de l'indicateur DMI en pratique : de la détection de signal à la confirmation de tendance

Lorsqu'on évoque les outils d'analyse technique, l'indicateur DMI est souvent négligé par les traders, mais ce système d'indicateurs, développé par Welles Wilder en 1978, est en réalité un outil puissant pour juger de la direction du marché. Contrairement à d'autres outils, l'indicateur DMI mesure la dynamique du marché en quantifiant la direction, aidant ainsi les traders à prendre des décisions au bon moment.

### Composition centrale de l'indicateur DMI

**L'indice de mouvement directionnel** (indicateur DMI) se compose de trois éléments clés. Parmi eux, la **ligne +DI** reflète la force haussière — lorsque cette ligne monte, cela indique un renforcement du pouvoir acheteur ; la **ligne -DI** suit la force baissière — sa hausse signifie que les vendeurs prennent le dessus ; enfin, la **ligne ADX** est la pièce maîtresse du système, elle mesure la force de la tendance elle-même. Qu'il s'agisse d'une hausse ou d'une baisse, tant que l'ADX continue de monter, cela indique que le marché a une direction claire.

### Brève explication du calcul

Bien que le calcul complet de l'indicateur DMI implique plusieurs étapes, la logique centrale n'est pas complexe. Les traders doivent d'abord calculer le mouvement positif (+DM) et le mouvement négatif (-DM) quotidiens, puis utiliser la plage réelle (TR) comme dénominateur pour la normalisation. La période la plus courante est de 14 jours, et en faisant une moyenne mobile sur cette période, le système génère finalement trois lignes.

Plus précisément, le processus de calcul comprend :

- Comparer la différence entre le plus haut du jour et celui de la veille pour obtenir le +DM candidat
- Comparer la différence entre le plus bas de la veille et celui du jour pour obtenir le -DM candidat
- Utiliser le plus haut, le plus bas et la clôture précédente pour calculer la plage réelle (TR)
- Diviser le +DM sur 14 jours par la somme des TR sur 14 jours, puis multiplier par 100 pour obtenir +DI
- Diviser le -DM sur 14 jours par la somme des TR sur 14 jours, puis multiplier par 100 pour obtenir -DI
- Calculer la valeur DX à partir de la différence et de la somme de +DI et -DI, puis faire une moyenne mobile sur 14 jours pour obtenir l'ADX

### À partir du signal de trading

L'application la plus directe en trading est la **capture de signal**. Lorsque la ligne +DI croise la ligne -DI de bas en haut, le marché se prépare à entrer dans une phase haussière, ce qui constitue un signal d'achat ; inversement, lorsque +DI croise en dessous -DI, cela indique le début d'une baisse, et un signal de vente apparaît.

Prenons l'exemple d'Apple (AAPL) sur le marché américain : le 6 novembre 2023, la ligne +DI (en bleu) croise la ligne -DI (en orange) de bas en haut, puis le prix de clôture passe de 179,23 dollars à 199,62 dollars (14 décembre), illustrant la précision de l'indicateur DMI dans la confirmation d'une tendance haussière.

### Évaluer la force de la tendance

Toutes les tendances du marché ne conviennent pas au trading — parfois, le marché oscille latéralement, et il est important pour le trader de faire la distinction. C'est là que la **valeur ADX** entre en jeu. Lorsqu'elle dépasse 25, cela indique qu'une tendance claire s'est formée, et le trader peut suivre en toute confiance ; si l'ADX est inférieur à 25, le marché est encore en phase de consolidation, et suivre la tendance peut entraîner des pièges.

Le mouvement de l’or au comptant (XAUUSD) illustre bien ce point. En observant son graphique journalier, l'évolution de l'ADX à différentes périodes reflète directement le passage de l’or d’un marché désordonné à un marché ordonné, puis à une phase de dissipation.

### Détection des signaux de retournement profonds

La méthode la plus avancée consiste à **trader par divergence**. Lorsqu’un nouveau sommet est créé par le prix, mais que l’ADX et +DI diminuent, cette divergence en sommet indique que la dynamique haussière s’affaiblit, et la tendance haussière touche à sa fin.

Le dollar/yen (USDJPY) a connu une hausse entre avril et octobre, mais +DI et ADX ont formé un sommet inférieur à un sommet précédent. Ce signal de divergence a précisément annoncé le sommet d’octobre. De même, le pétrole Brent, après une chute brutale fin février à mars, a continué à faire de nouveaux plus bas, mais -DI n’a pas suivi la baisse, ce qui a révélé une divergence en creux, permettant finalement au pétrole de rebondir.

### Méthodes pour améliorer la précision

Étant donné que l’indicateur DMI est basé sur une moyenne sur 14 jours, sa réactivité est relativement lente, ce qui peut générer de faux signaux dans un marché très volatile. Les traders peuvent adopter plusieurs stratégies :

- Ajuster les paramètres — réduire la période de 14 à 9 jours pour augmenter la sensibilité de l’indicateur ; combiner avec d’autres outils — consulter simultanément le MACD ou le RSI pour renforcer la fiabilité des signaux ; intégrer la lecture des figures chartistes — utiliser la configuration technique pour déterminer les points de prise de profit et de stop-loss, et gérer le risque.

Par exemple, dans le cas du pétrole Brent, si un signal de divergence DMI apparaît, attendre la confirmation par le croisement doré du MACD, acheter à 26,65 dollars en clôture, puis vendre lorsque le MACD donne un croisement de mort le 12 juin 2020 à 38,945 dollars, cette stratégie combinée permet de maximiser les chances de succès.

### Évaluation globale

L’avantage de l’indicateur DMI réside dans sa capacité à quantifier la force de la tendance, aidant ainsi le trader à évaluer de manière scientifique le rapport risque/rendement ; il est particulièrement efficace pour repérer les tendances unilatérales, ce qui est précieux pour les traders à moyen et long terme. Cependant, ses défauts sont aussi évidents — sa période de calcul plus longue le rend moins sensible, ce qui peut faire manquer des opportunités lors de mouvements rapides, et il peut générer des faux signaux en phase de consolidation.

Ainsi, la meilleure approche consiste à considérer l’indicateur DMI comme un outil de confirmation de tendance, et non comme la seule base de décision. En ajustant ses paramètres selon le produit négocié, et en le combinant avec d’autres indicateurs pour créer un système de vérification multiple, on peut maximiser ses chances de succès en pratique.