Débutants à lire absolument : Guide complet des stratégies et méthodes d'achat et de vente d'or en 2025

Pourquoi faut-il maintenant prêter attention à l’investissement en or ?

Le prix de l’or ne cesse de battre des records, dépassant en octobre 2025 la barre de 4 300 dollars l’once. Dans un contexte d’incertitude économique mondiale et de volatilité accrue des marchés boursiers, de plus en plus de jeunes investisseurs commencent à considérer sérieusement le rôle de l’or dans leur allocation d’actifs.

Pour maîtriser réellement les méthodes d’achat et de vente d’or, il faut d’abord comprendre la valeur fondamentale de l’or en tant qu’actif d’investissement. En résumé, l’or possède trois caractéristiques majeures : premièrement, c’est un actif physique, un métal précieux reconnu mondialement, qui ne se déprécie pas en raison de changements politiques ; deuxièmement, lorsque les actions ou les crypto-monnaies connaissent une forte volatilité, l’or tend souvent à augmenter à contre-courant, ce qui en fait un outil de couverture naturel ; troisièmement, l’offre d’or est limitée, sa rareté déterminant sa capacité à conserver sa valeur à long terme.

La relation entre l’or et l’inflation

Les prix continuent d’augmenter, mais les salaires augmentent lentement, c’est une réalité que tout investisseur moderne peut ressentir. Après le déclenchement de la pandémie, de nombreux pays ont massivement imprimé de la monnaie pour stimuler leur économie. Au début de 2020, le prix de l’or était d’environ 1 500 dollars, et en novembre 2025, il a brièvement dépassé 4 000 dollars, avec une hausse de plus de 165%. Cela montre clairement que l’or possède effectivement des propriétés de protection contre l’inflation.

La performance de l’or en tant qu’actif refuge

De nombreux conseils d’investissement recommandent d’allouer entre 5% et 15% de son portefeuille à l’or. Lors du déclenchement de la guerre russo-ukrainienne ou de l’arrivée de Trump au pouvoir avec la mise en place de politiques tarifaires, l’incertitude a explosé, et le prix de l’or a atteint de nouveaux sommets. Ce n’est pas une coïncidence — historiquement, chaque fois que la situation politique ou économique est instable, la population se tourne vers l’or.

Cependant, il faut comprendre que la préservation de la valeur de l’or n’est pas linéaire. Les données historiques des cinquante dernières années montrent que l’or n’a connu que deux grands marchés haussiers marquants, le reste du temps étant plutôt stable. En comparaison, les marchés boursiers ont connu plusieurs krachs durant cette période, mais le prix de l’or est resté relativement stable.

Quelles sont les six méthodes d’achat et de vente d’or ?

Pour différents profils d’investisseurs selon leur tolérance au risque et leur capital, l’or offre plusieurs méthodes d’achat et de vente.

1. Or physique — la méthode la plus traditionnelle

Acheter directement des lingots, des pièces d’or ou des bijoux en or, auprès de banques, de bijouteries ou de prêteurs sur gages. La plus grande force de cette méthode est la sécurité psychologique — tenir un objet physique procure un sentiment de solidité.

Mais l’or physique présente aussi des inconvénients évidents : prix élevé, peu adapté aux petits investisseurs ; coûts supplémentaires pour le stockage sécurisé ; faible liquidité, difficile à revendre rapidement en cas de besoin urgent de liquidités ; lors de la vente, il faut aussi faire face à des décotes (les bijoux comme les colliers en or ont souvent une valeur inférieure).

Conseil d’achat : privilégier les lingots et pièces d’or, vérifier la marque, le poids (99,99% de pureté), la qualité, la présence d’un certificat, ainsi que la réputation du vendeur. Éviter autant que possible d’acheter des bijoux en or à des fins d’investissement.

2. Le livret d’or — le plan d’or papier des banques

Le livret d’or (or papier) est enregistré sur un compte bancaire, avec un prix lié au prix spot de l’or. L’investisseur peut le convertir en or physique à tout moment, mais une fois converti, il ne peut plus le conserver sous forme de livret.

L’avantage de cette méthode est le faible seuil de transaction (dès 1 gramme), l’absence de frais d’ouverture de compte, et pas de souci de stockage. Mais les coûts de transaction sont relativement élevés, il n’y a pas de revenus d’intérêts, et on ne peut réaliser des profits qu’en achetant bas et en vendant haut, ce qui n’est pas adapté au trading à court terme.

3. ETF or — la méthode la plus adaptée aux débutants

Les ETF or sont des fonds cotés en bourse, dont la majorité des actifs sont investis dans l’or. La méthode d’achat est identique à celle des actions. Le plus grand ETF or mondial est le SPDR Gold Shares (GLD.US), en bourse taïwanaise, il y a aussi le ETF 00674R.TW (期元大S&P黃金反1).

Les caractéristiques principales des ETF or sont leur faible seuil d’investissement, leurs frais relativement faibles, leur simplicité d’utilisation, ce qui en fait une option très adaptée aux débutants. En 2024, le volume moyen quotidien de transactions en or a atteint 2 270 milliards de dollars, seulement derrière le S&P 500, ce qui montre que le trading de l’or est devenu une classe d’actifs mainstream.

Mais attention, la négociation est limitée par les horaires de marché (heures de bourse), et la gestion est assurée par la société de fonds, avec des frais de gestion et de transaction.

4. Actions minières aurifères — participation indirecte à l’industrie de l’or

On peut acheter des actions de sociétés minières d’or, comme Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US), Goldcorp (GG.US), etc. Cette méthode présente l’avantage d’un seuil d’entrée faible, d’une grande facilité de transaction, et de faibles frais.

Mais la performance des actions minières dépend de la gestion de l’entreprise, de la structure actionnariale, des risques géopolitiques, etc., et leur suivi par rapport au prix de l’or peut être éloigné, ce qui rend cette méthode moins pure.

5. Contrats à terme sur l’or — l’outil des traders professionnels

Les contrats à terme sur l’or sont des dérivés négociés en bourse, originaires des États-Unis. La taille standard est de 100 onces, et même si des options miniatures existent, le minimum reste souvent à quelques centaines de dollars pour commencer.

Les avantages des contrats à terme sont le levier, l’utilisation efficace du capital, la possibilité de trader 24h/24, et la négociation bidirectionnelle. Mais ils ont aussi des inconvénients : échéance du contrat, nécessité de clôturer ou de rollover avant expiration, règles complexes, seuil élevé, et le levier peut amplifier les pertes.

Les débutants doivent faire preuve de prudence dans le trading à terme, sauf s’ils disposent d’une expérience suffisante et de compétences en gestion des risques.

6. CFD or — méthode flexible et efficace d’achat et de vente

Les CFD (Contrats pour différence) suivent le prix spot de l’or, généralement négociés via des courtiers en devises, avec pour sous-jacent XAUUSD. Par rapport aux contrats à terme, les CFD offrent une simplicité de règles, un seuil d’entrée faible (minimum 0,01 lot), pas de date d’échéance, pas de rollover, et la possibilité de faire du T+0 en bidirectionnel.

L’essentiel est que si vous avez déjà négocié des actions, vous comprendrez comment trader les CFD or. Beaucoup de plateformes permettent aussi de trader plusieurs marchés (or, devises, actions, crypto-monnaies) avec un seul compte.

Mais attention, le levier peut amplifier à la fois gains et pertes. Les débutants doivent commencer avec de faibles montants, un faible levier, et accumuler de l’expérience.

Comparaison entre contrats à terme or et CFD or : méthodes d’achat et de vente

Points clés pour la pratique de l’achat et de la vente d’or

Analyse des facteurs clés du marché de l’or

Prédire la tendance à court terme de l’or est difficile, mais il est possible d’approfondir la compréhension du marché via divers indicateurs. Les principaux points d’attention sont :

Indicateurs macroéconomiques : taux d’inflation, politique des banques centrales, évolution des taux d’intérêt, force du dollar américain influencent directement le prix de l’or. Quand les taux augmentent ou que le dollar se renforce, l’or a tendance à baisser ; inversement, il est recherché en période de faiblesse.

Sentiment du marché : en période de recherche de sécurité, les investisseurs se tournent vers l’or. La volatilité boursière ou la tension géopolitique augmentent la demande pour l’or.

Analyse technique : on peut se référer aux indicateurs liés aux actions aurifères, au ratio or/argent, au ratio or/pétrole, etc., pour juger de la valeur relative de l’or.

Comprendre le « rythme » de l’or

D’après l’observation historique, l’or traverse environ 10 ans de marché haussier, suivis de quelques années de correction. Ce cycle est étroitement lié à la conjoncture économique, à la force du dollar, aux taux d’intérêt, et à l’appétit pour la sécurité mondiale.

Certaines études évoquent un concept de « supercycle » — lorsque la structure économique mondiale subit des changements majeurs (comme l’émergence rapide de marchés émergents ou une demande accrue en ressources), l’or peut connaître une longue période de marché haussier de plus d’une décennie. Cela montre que, malgré la volatilité à court terme, la tendance à long terme de l’or est identifiable.

Choisir la méthode d’achat et de vente qui vous convient

Pour les petits investisseurs, le livret d’or et les ETF or sont les options les plus accessibles. Pour ceux qui veulent plus de flexibilité, le CFD or est une bonne option, notamment pour le trading de swing. Quoi qu’il en soit, il est conseillé de commencer par un compte démo pour réduire les risques de pertes réelles.

Utilisez toujours des outils de gestion des risques comme stop-loss, take-profit, trailing stop. Même avec un micro-contrat (0,01 lot), il est possible de vivre une expérience de trading réelle avec un faible capital.

Résumé : guide de choix des méthodes d’achat et de vente d’or

La valeur de l’or ne réside pas dans la spéculation à court terme, mais dans la protection patrimoniale à long terme. Selon leur capital, leur tolérance au risque et leur horizon de trading, les investisseurs peuvent choisir la méthode adaptée :

• Risque faible : or physique ou livret d’or
• Débutant : ETF or
• Trading de swing : CFD or ou contrats à terme
• Recherche sectorielle : actions minières aurifères

Souvenez-vous, peu importe la méthode, ne soyez pas effrayé par la volatilité à court terme. En observant le dollar, les taux d’intérêt et le sentiment de sécurité, vous pouvez en gros déterminer si l’or entre dans une nouvelle phase haussière.

Depuis 2024, la hausse de l’or dépasse 104%, et la logique derrière cette tendance n’a pas disparu — l’incertitude économique mondiale persiste. Pour ceux qui veulent protéger leur patrimoine et diversifier leurs risques, l’or reste une option incontournable.