La situation actuelle de SQD avec des frais négatifs est en réalité très intéressante. Du point de vue du marché des dérivés, des frais négatifs indiquent que ceux qui prennent des positions longues paient ceux qui prennent des positions courtes, ce qui est un flux de capitaux inversé qui suggère généralement que le marché n’a pas suffisamment anticipé une hausse des prix. En y regardant sous un autre angle, cela pourrait en fait représenter une fenêtre d’opportunité. Lorsque le marché est aussi pessimiste dans sa tarification, une fois qu’un catalyseur apparaît, l’espace de rebond pourrait être considérable. Bien sûr, cela dépend de votre jugement sur les fondamentaux de SQD et son développement futur, la gestion des risques étant toujours la priorité.