Pourquoi le prix des actions fluctue-t-il ? Comprendre l'offre et la demande pour les traders

Si vous vous êtes déjà demandé pourquoi les prix des actions fluctuent, pourquoi parfois ils montent fortement, et d’autres fois ils chutent violemment, la réponse réside dans cette petite notion - l’offre et la demande sur le marché financier. Ce concept n’est pas seulement une théorie économique présente dans les manuels, mais une force réelle qui motive chaque mouvement de prix que nous voyons chaque jour.

Phénomène de marché : quand l’offre et la demande se manifestent réellement

À chaque période de la journée, les consommateurs, les investisseurs et les entrepreneurs tentent de décider s’ils achètent ou vendent. Lorsque beaucoup de personnes veulent acheter et libèrent des fonds, le prix de l’actif, ou dans ce cas, des actions, monte. En revanche, lorsque plusieurs veulent vendre simultanément, le prix baisse. Ces fluctuations résultent de l’équilibre entre (la demande) et (l’offre).

Qu’est-ce que la demande ?

La demande, dans sa définition la plus simple, est la soif d’acheter. Lorsque les investisseurs apprécient une action particulière, ils veulent l’acheter et sont prêts à payer pour l’obtenir. Le nombre de personnes souhaitant acheter et la quantité qu’elles veulent acheter constituent la demande.

Sur le marché financier, la demande ne découle pas uniquement du besoin réel d’utiliser le produit, mais aussi de la confiance dans le potentiel de profit de l’entreprise, des prévisions de croissance, ou même de l’espoir que le prix de l’action augmentera. Lorsque les taux d’intérêt baissent, de nombreux investisseurs se tournent vers l’achat d’actions plutôt que de garder leur argent, car la demande pour les actions augmente également.

Qu’est-ce que l’offre ?

L’offre correspond à la quantité d’actions que les vendeurs sont prêts à libérer. En général, lorsque le prix de l’action augmente, de nombreux actionnaires sont disposés à vendre pour réaliser des profits, ce qui augmente l’offre à ces niveaux. À l’inverse, lorsque le prix baisse, les vendeurs retardent leur vente en espérant une remontée, ce qui réduit l’offre.

De plus, les nouvelles entreprises entrant en bourse via une IPO ou une augmentation de capital ont aussi un impact sur l’offre, car la quantité d’actions en circulation augmente.

Le point d’équilibre : là où le prix est juste

Lorsque l’offre et la demande se rencontrent, un point d’équilibre (se forme). C’est le prix où l’achat et la vente correspondent parfaitement.

Lorsque le prix s’élève au-delà de ce point, il y a ce qu’on appelle des “stocks” ou “surplus” : beaucoup de vendeurs veulent vendre, mais peu d’acheteurs veulent acheter, ce qui pousse le prix à redescendre pour attirer plus d’acheteurs. Inversement, si le prix descend en dessous du point d’équilibre, il y a une “pénurie” : beaucoup d’acheteurs mais peu de vendeurs, ce qui pousse le prix à remonter.

Facteurs influençant la demande sur le marché boursier

La demande d’achat d’actions ne se produit pas au hasard, mais pour des raisons bien précises :

Facteurs macroéconomiques : lorsque l’économie se porte bien, les profits sont plus faciles à réaliser, et les gens veulent investir, ce qui augmente la demande. À l’inverse, en période de récession ou de crise, la demande diminue.

Taux d’intérêt : lorsque la banque centrale réduit ses taux, l’argent placé rapporte moins, incitant les investisseurs à se tourner vers les actions pour de meilleurs rendements.

Confiance des investisseurs : les nouvelles jouent un rôle crucial. Les bonnes nouvelles encouragent à acheter, les mauvaises à vendre rapidement.

Liquidité du système : lorsque le marché est bien approvisionné en argent, les investisseurs ont plus de fonds pour investir.

Facteurs influençant l’offre sur le marché boursier

Le nombre d’actions que les gens souhaitent vendre dépend de plusieurs éléments :

Décisions des entreprises : une société peut décider d’augmenter son capital en émettant de nouvelles actions ou de racheter ses propres actions, ce qui modifie l’offre.

Introduction en bourse : lorsqu’une nouvelle entreprise entre en bourse via une IPO, la quantité d’actions disponibles augmente.

Coûts de production : si ces coûts augmentent, une entreprise peut hésiter à produire davantage ou à émettre de nouvelles actions.

Technologie : l’arrivée de nouvelles technologies peut créer de nouveaux secteurs, augmentant l’offre, ou rendre obsolètes certains secteurs existants.

Application dans le trading

Comprendre l’offre et la demande ne se limite pas à la théorie ; c’est essentiel pour trader et investir efficacement.

( Méthodes d’analyse fondamentale

Lorsque vous voyez une action en forte demande )plus d’acheteurs que de vendeurs###, cela indique une forte pression à la hausse, et le prix tend à augmenter. À l’inverse, si l’offre dépasse la demande (plus de vendeurs que d’acheteurs), le prix a tendance à baisser.

Les investisseurs fondamentaux regardent la (valeur) de l’entreprise : ses résultats, sa croissance, sa gestion. Lorsqu’ils estiment que l’entreprise va bien se développer, la demande augmente, faisant monter le prix.

( Méthodes d’analyse technique

Les traders techniques utilisent des graphiques pour détecter les signaux d’offre et de demande.

Bougies : une bougie verte )fermeture supérieure à l’ouverture### indique une dominance de la demande. Une bougie rouge (fermeture inférieure à l’ouverture) indique une dominance de l’offre. Une bougie doji (ouverture et fermeture proches) montre une indécision entre acheteurs et vendeurs.

Tendances (Trend) : si le prix atteint régulièrement de nouveaux sommets, cela montre une forte demande. Si le prix atteint de nouveaux creux, cela indique une forte offre.

Support & Résistance (Support & Resistance) : le support est un niveau où les acheteurs attendent pour entrer, croyant que le prix va remonter. La résistance est un niveau où les vendeurs sont prêts à vendre, pensant que le prix va baisser.

Technique Demand Supply Zone : saisir le bon moment

Une technique populaire basée sur l’offre et la demande est la Demand Supply Zone. Elle consiste à repérer des points où un déséquilibre s’est produit, et anticiper un retour vers l’équilibre.

( Modèle 1 : Reversal)

Zone de demande Drop Base Rally ###DBR( : le prix chute fortement )Drop( à cause d’une offre excessive, puis se stabilise )Base(. Lorsque la demande revient, le prix remonte )Rally(, et les traders entrent lors du breakout.

Zone d’offre Rally Base Drop )RBD( : le prix monte fortement )Rally(, puis se stabilise )Base(. Quand la pression vendeuse revient, le prix chute )Drop(, et les traders entrent lors du breakout inférieur.

) Modèle 2 : continuation(

Rally Base Rally )RBR### : le prix monte, se stabilise, puis continue à monter, reflétant une forte demande.

Drop Base Drop (DBD) : le prix chute, se stabilise, puis continue à baisser, indiquant une forte offre.

Quand le prix ne se détermine pas

Parfois, le prix ne bouge pas, il oscille dans une fourchette. C’est un signe d’équilibre entre offre et demande. Dans ce cas, il vaut mieux attendre un nouveau facteur, comme une nouvelle information ou une nouvelle tendance, pour agir.

Résumé : offre et demande

L’offre et la demande ne sont pas seulement une théorie économique abstraite, mais une force motrice quotidienne du marché. Une compréhension approfondie des facteurs qui influencent l’offre et la demande, ainsi que l’utilisation de techniques pour les repérer, sont essentielles pour prévoir les mouvements de prix. Que vous soyez investisseur fondamental ou trader technique, s’entraîner à reconnaître l’offre et la demande sur les graphiques réels des actifs est une compétence précieuse pour prendre des décisions d’investissement durables.