Argent blanc (Silver) et opportunités d'investissement souvent négligées : est-il possible d'obtenir des rendements supérieurs à ceux de l'or ?

Au cours des dernières périodes, le prix de Silver a montré des mouvements que l’on peut qualifier d’événements majeurs, jusqu’à ce que la communauté d’investisseurs internationaux commence à s’intéresser davantage à cet actif. La question qui en découle est : pourquoi se concentrer uniquement sur l’argent blanc et peut-il générer des investissements plus importants que l’or ?

Pourquoi l’argent blanc est-il intéressant en ce moment ?

L’actif nommé Silver n’est pas une nouveauté dans l’histoire de l’humanité. Depuis plus de 4 000 ans, ce métal a été utilisé comme moyen d’échange de valeur et de stockage des ressources. Depuis l’époque des Ramsès jusqu’à l’ère moderne des États-Unis, l’argent (Silver) a servi de monnaie acceptée mondialement.

Cependant, dans le contexte actuel, ce qui pousse le prix de Silver à la hausse ne provient pas de son rôle de réserve, mais de la demande provenant du secteur technologique en pleine croissance.

Les caractéristiques propres de l’argent blanc que l’or ne possède pas

La différence entre ces métaux n’est pas une simple nuance. Silver possède des propriétés supérieures en termes d’applications :

• Meilleure conductivité électrique et thermique au monde : Silver est le meilleur (conducteur), surpassant tous les autres métaux, ce qui en fait un composant essentiel dans les appareils électroniques, des smartphones aux circuits avancés.

• Efficacité dans la réflexion de la lumière : cette propriété confère à Silver un rôle clé dans les cellules solaires modernes, en améliorant leur efficacité de conversion d’énergie.

• Propriétés antibactériennes : son utilisation dans les textiles pour patients, les instruments chirurgicaux et les systèmes de filtration d’eau repose toutes sur cette caractéristique.

Ce sont ces qualités qui font de Silver une véritable pierre précieuse à l’ère numérique, notamment pour les véhicules électriques, les infrastructures 5G, les systèmes intelligents, etc.

La demande par rapport à l’offre disponible

Une photographie récente du marché, issue du World Silver Survey 2025 du Silver Institute, révèle une réalité qui pourrait surprendre : le marché de Silver fait face à une « (Déficit Structurel) » en termes d’offre.

Les données récentes montrent que :

• La demande du secteur industriel a atteint un nouveau record de 680,5 millions d’onces en 2024, représentant environ 59 % de la demande totale, principalement alimentée par l’industrie de l’énergie propre, les véhicules électriques, la 5G, et la technologie AI.

• L’offre rencontre des obstacles : la production, les sous-produits issus d’autres mines ((plomb, zinc, cuivre)), et les stocks insuffisants, ont maintenu Silver en déficit depuis 4 années consécutives.

C’est comme un jeu psychologique du marché : lorsque la rareté rencontre une forte demande, le prix doit s’ajuster.

Le ratio Gold/Silver : un indicateur que tout investisseur doit connaître

L’outil qui mesure si Silver est sous-évalué ou surévalué par rapport à l’or s’appelle le Gold/Silver Ratio (GSR), indiquant combien d’onces de Silver il faut pour acheter une once d’or.

L’histoire de ce ratio montre que :

• En 2020, lors de la crise pandémique, la peur a été le moteur du marché, et le GSR a atteint 124:1 (Or très cher, Silver peu cher).

• En 2011, lorsque la confiance est revenue, le GSR a diminué à 31:1 (Silver valorisé plus haut).

• Aujourd’hui, le GSR reste à 84:1, ce qui indique que le marché n’a pas encore pleinement intégré le potentiel d’utilisation industrielle de Silver.

Comparaison des parts de marché entre l’or et l’argent blanc

Avec une volatilité plus élevée, les investisseurs disposant d’une tolérance au risque plus grande peuvent voir en Silver un potentiel supérieur, tant en marché baissier qu’en marché haussier.

Chemin d’investissement pour les investisseurs thaïlandais dans Silver

Pour ceux qui souhaitent entrer sur le marché du Silver, plusieurs méthodes existent, allant du traditionnel au moderne.

1. Silver physique : investissement tangible

Posséder des barres ou des pièces de Silver est la méthode la plus ancienne. Des opérateurs fiables en Thaïlande, tels qu’Ausiris, MTS Gold, Bowins Silver, et SNP Gold, proposent des points de vente clés.

Avantages : propriété d’un actif réel, pas de risque de contrepartie
Inconvénients : investissement initial élevé, coûts de stockage et d’assurance, faible liquidité

2. Fonds et actions : une voie indirecte

Les fonds comme DAOL-SILVER permettent un accès indirect au Silver via l’investissement dans des sociétés minières mondiales.

Avantages : haute liquidité, pas de souci de stockage
Inconvénients : risque spécifique à chaque société, ne reflète pas forcément le prix du Silver à 100%

3. Contrats à terme : pour les investisseurs expérimentés

Les Futures Silver en ligne TFEX sont une option pour ceux qui maîtrisent le marché dérivé.

Avantages : faible investissement initial par rapport à la valeur, possibilité de gains dans les deux sens
Inconvénients : risque très élevé, nécessite une connaissance approfondie du marché

4. CFD (Contract for Difference) : une option moderne

Le trading de Silver CFD (XAGUSD) devient de plus en plus populaire, offrant flexibilité et facilité d’accès.

Avantages :

• faible investissement initial (effet de levier)
• gains possibles dans les marchés haussiers et baissiers
• pas de stockage, coûts cachés
• haute liquidité, trading 24/5

Inconvénients : risque lié à l’effet de levier, choisir un broker fiable

Pour les investisseurs thaïlandais, des plateformes comme Mitrade proposent une alternative à faible coût : pas de commissions, spreads faibles, dépôt initial à partir de $50 $50,000 de démo gratuit et bonus pour nouveaux clients $100 .

Limitations et risques à considérer

Aussi intéressant que soit Silver, il comporte des aspects négatifs à ne pas négliger :

• Haute volatilité : les prix peuvent fluctuer fortement en peu de temps, ce qui est avantageux en hausse mais dangereux en baisse.

• Sensibilité aux cycles économiques : en période de ralentissement, la demande industrielle diminue, impactant davantage Silver que l’or.

• Absence de rendement par intérêts : votre gain provient uniquement de la différence de prix (Capital Gain).

• Difficultés de stockage : si vous optez pour le physique, les coûts et risques augmentent.

En résumé : Silver, un investissement pour l’avenir

Silver n’est plus simplement un « métal bon marché », mais devient un actif essentiel pour l’avenir technologique. Avec une offre peu flexible, une demande croissante dans l’industrie moderne, et une valorisation historiquement inférieure à celle de l’or, Silver offre de nombreuses opportunités.

Quelle que soit la méthode d’investissement choisie, il est crucial de comprendre ce dans quoi vous investissez et votre capacité à accepter le risque. La recherche et la planification minutieuse sont la clé du succès dans l’investissement en Silver.