Le changement de politique de la Réserve fédérale déclenche un recul multi-actifs, l'avenir des marchés boursiers américains et des Crypto sous pression

Récemment, les principales classes d’actifs mondiales font face à une pression de correction collective. Les responsables de la Fed ont adopté à plusieurs reprises une posture hawkish, et les attentes du marché concernant une baisse des taux en décembre ont fortement reculé à 43 %, ce changement de politique étant un facteur clé déclenchant une réaction en chaîne. Par ailleurs, la surévaluation des valeurs technologiques suscite de plus en plus d’inquiétudes, et l’attractivité des actions liées à l’IA diminue nettement.

Dans cette vague de correction, les trois principales classes d’actifs — or, Crypto et Valeurs technologiques — présentent une baisse synchronisée, ce qui est rare. Selon les dernières données, le prix du Bitcoin a chuté à environ 87,32K dollars, avec une baisse de 0,62 % sur 24 heures ; la baisse de l’Ethereum sur 24 heures s’élève à 0,98 %. L’indice Dow Jones a reculé de plus de 1 %, tandis que le prix de l’or continue de subir une pression, en baisse depuis plusieurs jours.

Signaux techniques d’alerte, le marché pourrait entrer dans une correction prolongée

Du point de vue technique, les signaux d’alerte se multiplient. Les indices S&P 500, Dow Jones et Nasdaq ont tous cassé la ligne de support clé de la moyenne mobile à 50 jours, ce qui indique souvent une inversion de tendance à court terme. La tendance technique du Bitcoin est encore plus préoccupante — sa moyenne mobile à 50 jours a croisé en dessous de sa moyenne à 200 jours, formant ce que l’on appelle une « croix de la mort », un signal souvent associé à une baisse supplémentaire dans l’histoire.

John Roque, chef analyste technique chez 22V Research, indique que le Nasdaq pourrait continuer à baisser, avec une chute potentielle jusqu’à 8 %. Cette prévision reflète une attitude pessimiste des investisseurs techniques quant à la tendance future des Valeurs technologiques.

Le marché des Crypto subit une double pression

Les difficultés du Bitcoin et de l’Ethereum proviennent à la fois de l’atténuation des attentes de baisse des taux et du refroidissement de la vague d’engouement pour l’IA. Jeff Mei, directeur général de BTSE, affirme qu’avec la valorisation des valeurs technologiques remise en question et les perspectives de baisse des taux de la Fed devenant floues, la chute des actifs cryptographiques semble inévitable.

Une analyse de Hex Trust suggère que si la tendance baissière des Valeurs technologiques se poursuit, le Bitcoin pourrait tester à nouveau la barre psychologique des 70 000 dollars. Cela marquerait une correction significative par rapport à ses récents sommets.

L’or face à une pression de liquidité

La baisse de l’or est étroitement liée à celle du marché boursier. Lorsque les investisseurs subissent des pertes sur leurs positions en actions, ils ont tendance à vendre de l’or pour obtenir des liquidités afin de compenser ces pertes. Michael Armbruster, co-fondateur d’Altavest, prévoit que, à court terme, l’or fluctuera en fonction de la recherche de liquidités par les investisseurs, et ne jouera plus son rôle traditionnel d’actif refuge.

Stratégies d’allocation pour faire face aux risques

En cette période sensible, Jeffrey Gundlach, directeur général de DoubleLine Capital, recommande une approche défensive. Il souligne que la majorité des actifs sont actuellement fortement surévalués, et conseille aux investisseurs de réserver environ 20 % de leur portefeuille en liquidités pour faire face à une éventuelle correction majeure du marché.

Cette recommandation reflète la prudence des professionnels face à la tendance future des Valeurs technologiques — bien que le contexte à long terme reste à confirmer, il est sage de maintenir une réserve de liquidités suffisante pour gérer la volatilité du marché à court terme.