La vérité derrière les pertes d'investissement : 70 % des investisseurs ont déjà trébuché sur ces pièges

Pourquoi les pertes en investissement sont-elles si courantes ?

Il existe une statistique cruelle qui mérite notre vigilance : plus de 70 % des investisseurs ont déjà subi des pertes dues à de mauvaises décisions. Ce n’est pas un cas isolé, mais un phénomène répandu sur le marché.

Vous avez peut-être vécu cette situation — achetant avec enthousiasme à un certain niveau, pour découvrir que la tendance du marché va à l’encontre de vos attentes. Pire encore, vous pensez maîtriser plusieurs techniques d’investissement et analyser les données du marché, mais vous finissez tout de même par échouer.

Le problème ne réside pas dans votre intelligence, mais dans le fait que l’échec en investissement est presque une étape incontournable dans la croissance de tout investisseur. La véritable différence réside dans le fait que certains tirent des leçons pour devenir plus prudents, tandis que d’autres tombent encore et encore dans le même piège.

Les sept causes réelles des pertes en investissement

La prise de décision par l’émotion

La peur et la cupidité sont les deux forces les plus puissantes et destructrices dans le monde de l’investissement. Lorsqu’un investisseur a une faible tolérance au risque, il est facilement entraîné par des émotions spéculatives à acheter des actifs risqués en période d’instabilité, ce qui peut rapidement conduire à la panique psychologique. Résultat : acheter en hausse, vendre en baisse, trader de manière impulsive et subir des pertes.

La cause fondamentale est le manque de discipline. La gestion du risque, la patience et l’autodiscipline sont des qualités que tout investisseur doit impérativement développer.

Un système de connaissances en investissement incomplet

Beaucoup d’investisseurs abordent l’investissement comme ouvrir une boîte surprise — sans objectif clair ni compréhension correcte de la direction à prendre, ils suivent simplement la tendance.

Pire encore, ils copient directement les stratégies d’autres traders, espérant que suivre le modèle leur apportera des gains. Mais ils ignorent que chaque investisseur a une capacité de risque, un capital et un horizon temporel différents. La méthode qui fonctionne pour l’un peut devenir un outil de perte pour l’autre.

Déséquilibre du portefeuille

Ce piège se divise en deux extrêmes :

Concentration excessive : mettre la majorité de ses actifs dans des investissements à haut risque, comme mettre tous ses œufs dans le même panier. Si le panier se renverse, tout est perdu.

Diversification excessive : à l’autre extrême, investir de façon trop dispersée, ce qui empêche de créer un effet de taille. Même en détenant de nombreuses actions de sociétés performantes, si le nombre est trop faible, il est difficile d’obtenir des gains significatifs.

Le trading à court terme est la tombe des débutants

Le trading à court terme demande une expérience pratique riche et une capacité de jugement technique exceptionnelle. La plupart des débutants manquent justement de ces qualités. Résultat : ils achètent en haut, puis coupent leurs positions en bas à cause de fluctuations émotionnelles. Sur le marché à court terme, une seule erreur peut effacer plusieurs gains précédents.

Manque de surveillance des actifs

L’investissement à long terme ne nécessite pas de surveiller le marché tous les jours, mais il faut suivre régulièrement les politiques majeures, les changements dans les entreprises, etc.. Surtout pour ceux qui investissent dans des fonds, il est indispensable de suivre la performance du fonds et l’orientation du gestionnaire, sinon le risque s’accumule insidieusement.

La prudence excessive est également fatale

Fascinant, certains investisseurs prudents échouent aussi. Lors des fluctuations du marché, ils se concentrent trop sur l’évitement des pertes, manquant ainsi des opportunités de gains importants. Par exemple, en période de volatilité, ils préfèrent vendre tôt pour sécuriser leurs gains, mais finissent par subir des pertes.

La « phobie de la position vide » des particuliers

C’est le problème le plus courant : dès qu’ils ont de l’argent, ils veulent trader.

Mais en réalité, les investisseurs qui gagnent vraiment en bourse accordent une importance extrême à la gestion de positions faibles ou vides. Les opportunités de gains réels en bourse sont limitées. Si vous dépensez votre temps, votre énergie et votre capital sur des opportunités médiocres, vous pouvez gagner un peu quand tout va bien, mais la majorité du temps, vous perdrez vos profits.

La stratégie intelligente consiste à se concentrer sur des opportunités à haute probabilité et à haute certitude. Lorsqu’il n’y a pas de signal clair, il vaut mieux rester en position vide et attendre patiemment le bon moment.

Que faire après une perte en investissement ?

Apprendre de l’expérience des autres

La façon la plus rapide de retrouver un bon état d’esprit après un échec est d’échanger avec des personnes ayant vécu des expériences similaires. Leur parcours de sortie de crise peut vous donner de la force, tout comme les conseils rationnels de votre famille ou de vos amis.

S’éloigner temporairement des flux d’informations financières

Après un échec, évitez de vous plonger dans un flot massif d’informations financières, cela ne fera qu’accroître votre fatigue mentale et risquera de vous faire échouer à nouveau. Mettez plutôt votre énergie dans d’autres hobbies, c’est une option plus sage.

Et n’oubliez pas : les médias ne reflètent que des faits temporaires, le marché est imprévisible et les données ne peuvent jamais prévoir l’avenir avec certitude. Ne vous fiez pas aveuglément aux médias pour prendre vos décisions d’investissement.

Adopter une vision à long terme

Le trading à court terme est bien plus difficile qu’on ne le pense. Il n’est pas nécessaire d’être parfait dans le court terme. Concentrez-vous sur l’investissement à long terme, cela vous évitera de vous décourager à cause de pertes temporaires.

L’investissement est essentiellement une activité tournée vers l’avenir. Les fluctuations à court terme ne devraient pas devenir un fardeau psychologique.

Contrôler l’impulsivité dans le trading à court terme

Un exemple classique mérite réflexion : un fonds a connu une croissance rapide après la crise financière, passant de 18,7 milliards de dollars en 2008 à 87,1 milliards en avril 2013, avant de chuter rapidement.

Ce fonds ajustait fréquemment ses allocations entre actions, obligations et liquidités, essayant de maintenir un équilibre actif. Mais en réalité, ce mode de gestion ne permet pas de maintenir une croissance continue ni de garantir des profits à long terme.

Se concentrer sur les facteurs contrôlables

Pour un investisseur lambda, il vaut mieux se concentrer sur ce qu’il peut contrôler : optimiser la gestion du portefeuille, ajuster l’allocation d’actifs, maximiser les revenus, minimiser les coûts.

Si possible, il peut aussi transformer ses fonds actifs en fonds plus sûrs pour réduire encore plus le risque.

La diversification du portefeuille est essentielle

Une concentration excessive ou une dispersion excessive déséquilibrent le portefeuille. Une stratégie de diversification raisonnable permet de maximiser les gains — par exemple, détenir des actions de grandes, moyennes et petites capitalisations, ou investir dans plusieurs secteurs performants, ce qui augmente les chances de profits importants.

Anticiper la gestion des risques

Avant d’investir, il faut bien prendre en compte son âge, sa situation financière, sa tolérance au risque, etc. Il est conseillé de consulter un professionnel pour des recommandations.

Par exemple, un investisseur proche de la retraite ne devrait pas allouer une part trop importante à l’investissement en actions, mais plutôt se tourner vers des produits à risque plus faible.

Chercher la certitude dans l’incertitude

Ces dernières années, les marchés financiers ont connu des turbulences sans précédent. Comment les investisseurs peuvent-ils surmonter leurs biais cognitifs et trouver de la certitude dans le chaos ?

Clé 1 : Le potentiel de profit des entreprises

L’investissement consiste essentiellement à parier sur la croissance des profits des entreprises. L’accent doit donc être mis sur la capacité de ces entreprises à générer des profits et leur avantage concurrentiel durable.

Si une entreprise possède une forte capacité de profitabilité continue, le marché n’a aucune raison de la rejeter. À l’inverse, celles qui ne font que profiter de la tendance, une fois le vent tourné, seront abandonnées — car elles ne disposent pas d’un avantage concurrentiel durable.

Clé 2 : La stratégie de diversification multi-actifs

Dans un environnement chaotique, une allocation raisonnable entre différents types d’actifs peut offrir une meilleure certitude d’investissement.

Les investisseurs ordinaires se perdent facilement dans la complexité de l’information, prenant des extrêmes : soit tout leur capital dans des actifs à haut risque, soit tout dans des actifs à faible risque, sans atteindre leurs objectifs de rendement.

Une gestion dynamique d’un portefeuille multi-actifs permet de saisir des opportunités tout en réduisant efficacement le risque dans un marché turbulent.

Clé 3 : La vision rationnelle du risque et du rendement

Le risque est inévitable. La seule chose que peut faire un investisseur est de le maîtriser dans ses limites personnelles. Cela implique deux étapes :

D’abord, bien connaître sa tolérance au risque et contrôler strictement ses positions. Ensuite, n’investir que dans des entreprises que l’on comprend profondément — leur modèle commercial, leur secteur, leurs forces et faiblesses, leur chaîne d’approvisionnement et leur environnement concurrentiel. Ne pas chercher à gagner plus que ce que l’on peut se permettre.

Clé 4 : La confiance dans le bon sens commun

Les investisseurs ordinaires ne peuvent pas prévoir précisément les mouvements à court terme du marché, mais à long terme, ils comprendront que : les entreprises sous-évaluées finiront par retrouver leur valeur réelle.

Le développement de nouvelles industries comme l’innovation technologique ou l’énergie durable pourrait bien être la voie d’une future restructuration économique.

En conclusion

Les anciens disaient : « Connaître sans investir, c’est être perdu ; investir sans connaître, c’est être négligent ». L’échec en investissement n’est pas une fatalité, ce qui est effrayant, c’est notre incapacité à apprendre de nos erreurs.

Le vrai succès en investissement repose sur une connaissance de soi à plusieurs niveaux : la maîtrise des connaissances financières, la taille du capital, la résilience psychologique. Il faut apprendre constamment, suivre l’actualité du marché, analyser prudemment la situation globale. Définir des objectifs clairs, élaborer une stratégie précise, contrôler strictement ses coûts et ses risques.

L’échec n’est qu’un étape, pas une fin. La clé réside dans la façon dont vous y faites face.