Comment utiliser les 3 types d'outils d'analyse pour repérer les points de changement de tendance des prix

Pourquoi rechercher un point de changement de prix

La recherche d’un point de retournement est le rêve de nombreux investisseurs et traders, car cette zone offre le prix le plus avantageux lors d’une session de trading. Si le point de retournement se trouve dans une tendance haussière, l’investisseur aura l’opportunité de vendre au prix maximal. Inversement, si le point de retournement se trouve dans une tendance baissière, l’investisseur pourra acheter au prix le plus bas.

Cependant, estimer un point de retournement uniquement par l’analyse fondamentale, les actualités ou par une simple intuition comporte de grands risques. Les experts en trading utilisent donc souvent des outils d’analyse technique (Indicateurs Techniques) pour prévoir plus précisément le point de changement de tendance.

Choisir l’outil d’analyse approprié

Pour sélectionner l’outil d’analyse qui indique un point de retournement, les investisseurs privilégient souvent les indicateurs de type Momentum, qui signalent une situation de surachat (acheté excessivement) ou de survente (vendu excessivement).

Cependant, l’utilisation directe d’indicateurs de type Momentum peut conduire à des erreurs, surtout lorsque le marché présente une tendance forte. Les signaux de surachat ou de survente peuvent se répéter. La méthode plus sûre consiste à observer la divergence (décalage) entre le prix et la dynamique de l’indicateur.

3 principaux outils d’analyse pour repérer un retournement

1. Utiliser la divergence OBV pour mesurer le volume des transactions

OBV (On Balance Volume) est un outil combinant les données de volume et de clôture (bougies vertes/rouges) pour mesurer l’évolution du volume d’achat et de vente.

• OBV en tendance haussière indique une accumulation d’achats (volume d’achat supérieur au volume de vente)
• OBV en tendance baissière indique une distribution de ventes (volume de vente supérieur au volume d’achat)

Signal de divergence baissière dans une tendance haussière

Observer lorsque le prix atteint de nouveaux sommets mais que l’OBV diminue. Cela signifie qu’en dépit de la hausse du prix, il y a une vente progressive. La hausse n’est pas stable et un retournement à la baisse est probable.

Signal de divergence haussière dans une tendance baissière

Observer lorsque le prix atteint de nouveaux creux mais que l’OBV augmente. Cela indique qu’en dépit de la baisse du prix, il y a une reprise progressive des achats. La baisse n’est pas stable et un retournement à la hausse est envisageable.

2. Divergence MACD et mesure de la force motrice du prix

Le MACD est un outil capable d’indiquer à la fois la dynamique et la tendance, en utilisant la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal (Histogramme) pour mesurer la force motrice.

Pour détecter la tendance :

• Croisement de la MACD au-dessus de 0 = tendance haussière naissante
• Croisement de la MACD en dessous de 0 = tendance baissière naissante

Pour mesurer la dynamique :

• Histogramme positif et élevé = dynamique haussière forte
• Histogramme positif mais en diminution = dynamique haussière qui faiblit
• Histogramme négatif et bas = dynamique baissière forte
• Histogramme négatif mais en augmentation = dynamique baissière qui faiblit

Signal de divergence baissière dans une tendance haussière

Lorsque le prix atteint un nouveau sommet mais que l’histogramme (dynamique) est inférieur à celui du sommet précédent, cela indique que la force motrice s’affaiblit. Ce signal suggère que la hausse pourrait ne pas être durable et qu’un retournement à la baisse est possible.

Signal de divergence haussière dans une tendance baissière

Lorsque le prix atteint un nouveau creux mais que l’histogramme est moins négatif qu’au précédent, cela indique que la force de la baisse s’affaiblit. Ce signal indique que la baisse pourrait ne pas durer et qu’un retournement à la hausse est envisageable.

3. Divergence RSI pour mesurer la force du signal d’achat ou de vente

RSI (Relative Strength Index) calcule une valeur entre 0 et 100, largement utilisé.

Lecture de base du RSI :

• RSI supérieur à 70 = situation de surachat (acheté excessivement)
• RSI inférieur à 30 = situation de survente (vendu excessivement)

Cependant, dans un marché fortement tendance, le RSI peut rester en zone de surachat ou de survente pendant une longue période. La méthode la plus sûre consiste à observer la divergence.

Signal de divergence baissière dans une tendance haussière

Lorsque le prix atteint un nouveau sommet mais que le RSI ne peut pas faire un nouveau sommet. Par exemple : le prix dépasse 70, puis se corrige et rebondit, mais le RSI ne retrouve pas son sommet initial. Cela constitue une divergence baissière indiquant que la hausse s’essouffle.

Signal de divergence haussière dans une tendance baissière

Lorsque le prix atteint un nouveau creux mais que le RSI ne peut pas faire un nouveau creux. Par exemple : le prix descend en dessous de 30, puis rebondit, mais le RSI ne retrouve pas son point bas initial. Cela indique une divergence haussière, suggérant que la baisse s’affaiblit.

Combiner ces outils pour une meilleure prise de décision

Bien que chaque indicateur ait ses avantages, leur utilisation combinée permet d’obtenir des signaux plus fiables :

• Commencer par vérifier la divergence OBV pour évaluer la force du volume
• Confirmer avec la divergence MACD pour mesurer la dynamique du prix
• Conclure avec la divergence RSI pour évaluer la force du signal d’achat ou de vente

En plus de ces trois indicateurs, les investisseurs peuvent également utiliser d’autres indicateurs ayant des méthodes de calcul similaires (dynamique ou volume). La détection de décalages entre le prix et ces indicateurs constitue une technique efficace pour le trading réel, augmentant la précision des décisions.