Lire ces 5 livres sur l'actionnariat pour améliorer vos compétences en sélection d'actions en 2025

Entrer sur le marché boursier n’est pas une course à la précipitation. La plupart des investisseurs qui réussissent se préparent en étudiant soigneusement au préalable, afin d’éviter les erreurs commises par d’autres. La lecture de livres sur l’investissement en actions devient ainsi la meilleure armure de protection. Cet article vous propose d’explorer 5 ouvrages recommandés par des experts, pour approfondir vos connaissances fondamentales en investissement et maîtriser les techniques d’analyse boursière menant à la rentabilité.

Étape 1 : Renforcer ses bases avec des livres écrits par des Thaïlandais

Les investisseurs débutants rencontrent souvent la même difficulté – la compréhension est difficile. Les livres sur l’investissement écrits par des Thaïlandais ont l’avantage d’utiliser un langage simple, illustré par des exemples de sociétés thaïlandaises en mouvement sur le marché, tout en soutenant le contexte économique local.

1. La culture des actions pour des résultats durables, par คุณกวี ชูกิจเกษม

คุณกวี ชูกิจเกษม est un investisseur qui adhère à la philosophie du Value Investing depuis ses débuts. Il a écrit ce livre dans un langage accessible, permettant aux lecteurs de prendre des décisions par eux-mêmes. Avec déjà 12 réimpressions, cela témoigne de l’acceptation de cet ouvrage par de nombreux investisseurs.

Ce livre pose les bases de l’investissement, depuis la compréhension des indicateurs quantitatifs tels que le P/E, le P/BV et le ROE, jusqu’à l’évaluation rationnelle des actions. L’accent est mis sur les dividendes et l’investissement à long terme, avec une règle simple : tant qu’une entreprise réalise des profits et verse des dividendes, le prix de ses actions augmentera naturellement.

À qui s’adresse-t-il : aux débutants et aux investisseurs novices souhaitant renforcer leurs bases

Avantages : méthode d’enseignement claire, accompagnée d’exemples, pouvant véritablement servir d’outil pour l’investissement à long terme

Inconvénients : contenu assez basique, sans approfondissement des détails avancés

2. Décrypter : stratégies pour jouer en bourse en période de crise, par ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร

ดร.นิเวศน์ est le pionnier du concept de Value Investing en Thaïlande. Ce livre est écrit dans un style varié, ressemblant à un récit d’expériences personnelles, avec une division claire des contenus, sans ennui.

Avant d’investir, il faut comprendre ce qu’est une action, et réaliser que la crise du marché ne se limite pas à un risque : elle cache aussi des opportunités. ดร.นิเวศน์ montre comment appliquer la stratégie de Value Investing : acheter de bonnes entreprises, laisser les dirigeants gérer, utiliser de l’argent « froid » et conserver ses positions pendant au moins 10 ans, car si l’entreprise reste solide, il n’est pas nécessaire de vendre.

À qui s’adresse-t-il : à tous ceux qui s’intéressent à l’investissement en actions, surtout aux débutants souhaitant faire tourner leur capital sur le marché thaïlandais

Avantages : exemples exclusivement en actions thaïlandaises, facile à comprendre, permettant de découvrir son propre style d’investissement adapté aux situations réelles

Inconvénients : ne va pas en profondeur dans les techniques de trading sérieuses, contenu généraliste sans détails précis

Étape 2 : Approfondir avec des livres classiques

Une fois les bases acquises, il est temps d’étudier la théorie sous-jacente. Les ouvrages suivants sont des références incontournables.

3. The Intelligent Investor, par Benjamin Graham

Benjamin Graham est considéré comme le père du Value Investing. Ce livre est qualifié par Warren Buffett comme le meilleur ouvrage d’investissement. Graham a réussi à obtenir un rendement moyen de 20 % par an entre 1936 et 1956, alors que le marché général n’a rapporté que 12,2 %.

Le livre divise les investisseurs en deux catégories : ceux qui investissent prudemment (avec peu de connaissances, sans risque), et ceux qui jouent gros (avec beaucoup de connaissances, pour réaliser des profits). Graham enseigne l’analyse rationnelle, évite la spéculation, et insiste sur le fait que cet investissement ne nécessite pas une intelligence exceptionnelle, mais une méthode rigoureuse.

À qui s’adresse-t-il : à ceux qui ont déjà une certaine expérience en investissement

Avantages : un standard du Value Investing traditionnel, avec un système clair et une mise en garde contre les approches trop innovantes

Inconvénients : langage difficile, contenu peu organisé, datant de plus de 70 ans, certaines idées peuvent ne pas être adaptées à la situation actuelle

4. Surperformer Wall Street, par Peter Lynch & John Rothchild

Peter Lynch, gestionnaire du fonds Magellan, a fait croître le fonds de 18 millions à 14 milliards de dollars en 13 ans. Lynch croit que même un amateur peut réussir.

Ce livre couvre l’investissement de manière complète, en classant les actions en 6 catégories : croissance lente, solide, à croissance rapide, cycliques, en reprise, et d’actifs. Il met l’accent sur la recherche d’actions à fort potentiel, souvent méconnues, en utilisant la stratégie Tenbagger (actions pouvant augmenter de 10 fois).

À qui s’adresse-t-il : aux investisseurs expérimentés ou intéressés par l’analyse fondamentale

Avantages : riche en expériences concrètes, contenu complet, facile à comprendre, pas trop technique

Inconvénients : traduction en thaï parfois maladroite, phrases parfois confuses, exemples uniquement étrangers

( 5. La science de Buffett, par Mary Buffett & David Clark

Warren Buffett, l’investisseur le plus riche du monde, n’a jamais révélé ses secrets d’investissement. Il enseigne uniquement à sa famille. Ce livre, écrit par son ancienne belle-fille, dévoile comment il investit.

Le contenu se divise en deux parties : l’évaluation qualitative des actions )pas trop approfondie###, et la partie calculée (plus avancée), utilisant la méthode DCF (Discounted Cash Flow), combinant les idées de Benjamin Graham (son maître) et de Charlie Munger.

À qui s’adresse-t-il : aux investisseurs ayant déjà une certaine expérience

Avantages : contenu accessible, bien organisé, la plupart des formules sont faciles à comprendre

Inconvénients : principalement pour un investissement à long terme (10 ans ou plus), nécessite beaucoup d’analyse et de facteurs à considérer

Comment choisir le livre qui vous convient ?

( Pourquoi lire des livres ?

Les investisseurs bien préparés ont un avantage. Les bons livres d’investissement racontent déjà les erreurs que d’autres ont commises. Plus vous étudiez, plus vous éviterez ces erreurs. Même si vous faites des erreurs répétées, vous saurez au moins pourquoi.

) Et si je ne lis pas de livres ?

Il est possible de commencer à investir sans lecture. Si vous ne souhaitez pas étudier par vous-même, vous pouvez opter pour des fonds communs de placement gérés par des professionnels. Mais en réalité, peu importe la méthode, il faut apprendre les techniques, stratégies et données de trading, qui sont la base de tout investisseur.

( Choisir ses livres : commencer par des auteurs thaïlandais

Il est conseillé de commencer par des livres écrits par des Thaïlandais, pour une compréhension plus facile. Les exemples de sociétés thaïlandaises soutiennent le contexte local et le marché que vous allez investir. Les livres traduits peuvent perdre en précision, et les exemples étrangers peuvent être difficiles pour les débutants.

3 stratégies pour battre le marché à long terme

1. Synchroniser ses entrées et sorties )Market Timing### : acheter au bon moment, vendre au bon prix, valable en hausse comme en baisse, à court ou long terme

2. Sélectionner ses actifs ###Asset Selection### : choisir des actifs avec une tendance haussière à long terme, sinon vous perdrez face à l’inflation

3. Diversifier ses investissements (Asset Allocation) : investir dans plusieurs classes d’actifs : obligations, actions, immobilier, cash, selon la répartition planifiée, pour réduire le risque et assurer une croissance régulière

Par où commencer ?

Les débutants doivent suivre une progression selon la difficulté : commencer par “La culture des actions pour des résultats durables” pour poser les bases, puis apprendre d’autres techniques. Alterner les livres permet de découvrir son style d’investissement, car chaque ouvrage explique différemment.

Après avoir étudié, il est conseillé d’investir étape par étape : commencer par un indice boursier local, étudier et investir petit à petit, puis s’intéresser aux actions étrangères. Rappelez-vous que chaque investisseur a son propre style, et la lecture de bons livres permet de découvrir celui qui vous convient le mieux.

Le chemin vers la richesse commence par l’étude. Avant de passer à la pratique, avec ces 5 livres, vous avez déjà une carte claire.