## Vendre trop et acheter trop lors de l’analyse des prix : les outils indispensables pour les traders

Dans le trading général, l’un des problèmes qui font perdre le plus souvent de l’argent aux traders est d’acheter ou de vendre à des prix inappropriés. Les états de **Surachat** (acheter excessif) et de **Survente** (vente excessive) désignent des situations où le marché a été trop vendu ou acheté, dépassant ce qui serait considéré comme raisonnable. Il s’agit d’outils d’analyse technique qui aident les traders à éviter les points d’entrée défavorables.

### Signification fondamentale de Surachat et Survente

**Survente (vente excessive)** survient lorsque l’actif a été trop vendu, entraînant une chute du prix en dessous de sa valeur intrinsèque. Ce signal indique que la pression vendeuse commence à s’épuiser et que des acheteurs pourraient revenir rapidement. À ces niveaux de prix faibles, les acheteurs commencent à s’intéresser, et le prix tend à se redresser.

Inversement, **Surachat (achat excessif)** indique que l’actif a été acheté de façon excessive, poussant le prix au-dessus de sa valeur raisonnable. Ce phénomène de surachat conduit souvent à une correction à la baisse, car la pression d’achat faiblit et les vendeurs commencent à prendre des profits.

Ces deux états ne se basent pas sur une valeur « juste » (Prix Just) selon l’analyse fondamentale, mais mesurent la dynamique du prix en se basant sur les données historiques de prix et de volume.

### Outils pour détecter Survente et Surachat

#### RSI (Indice de Force Relative)

**RSI** est un indicateur de momentum très populaire. Il mesure le rapport entre la hausse et la baisse du prix sur une période donnée, calculé selon la formule :

**RSI = 100 – (100 / (1 + RS))**

où RS est la moyenne des gains sur N jours divisée par la moyenne des pertes sur N jours.

Le RSI varie entre 0 et 100, et peut être utilisé ainsi :
- **RSI supérieur à 70** : indique une situation de Surachat, le prix pourrait se corriger ou inverser à la baisse
- **RSI inférieur à 30** : indique une Survente, le prix pourrait commencer à remonter

Cependant, ces seuils de 70 et 30 sont des standards et peuvent être ajustés selon la volatilité de chaque actif.

#### Oscillateur Stochastique (%K et %D)

**Oscillateur Stochastique** indique la position du prix de clôture par rapport à la fourchette haute/basse sur une période donnée. La formule de calcul :

**%K = [(Prix de clôture – Plus bas sur 14 jours) / (Plus haut sur 14 jours – Plus bas sur 14 jours)] × 100**

**%D = Moyenne mobile de %K sur 3 jours**

La valeur de %K varie entre 0 et 100, avec :
- **%K > 80** : Surachat
- **%K < 20** : Survente

### Application en trading réel

#### Stratégie 1 : Reversal de Moyenne (Trading basé sur le retournement)

**Reversal de Moyenne** suppose que les extrêmes de prix (haut ou bas) sont temporaires, et que le prix reviendra à sa moyenne à terme. Cette stratégie fonctionne bien lorsque le marché évolue latéralement (Sideway) sans tendance claire.

**Étapes pour utiliser le RSI dans cette stratégie :**

1) Utiliser la MA200 pour identifier la tendance – si le prix est au-dessus de la MA200, tendance haussière ; en dessous, tendance baissière
2) Définir des zones Overbought/Oversold ajustées, par exemple Overbought à RSI > 90 et Oversold à RSI < 10
3) Entrer en position acheteuse lorsque le RSI entre en zone Oversold, et en position vendeuse lorsque le RSI entre en zone Overbought
4) Fermer la position lorsque le prix revient près de la SMA5

**Exemple de trading USDJPY (2 heures) :**
- Le prix franchit la MA200 à la hausse, puis revient tester cette ligne, ce qui indique que la MA200 fait office de support
- Étant donné la tendance haussière, on fixe RSI Overbought à 75 et Oversold à 35, plutôt que les seuils standards
- Achat lorsque RSI descend en dessous de 35, et fermeture lorsque le prix touche la MA25

#### Stratégie 2 : Divergence (Conflit entre prix et indicateurs)

**Divergence** apparaît lorsque le prix atteint de nouveaux sommets mais que l’indicateur (comme RSI) atteint de nouveaux creux, ou inversement. C’est un signal que la tendance actuelle pourrait faiblir, et qu’un retournement est possible.

**Étapes pour utiliser le RSI dans cette stratégie :**

1) Identifier un actif avec une tendance claire, puis rechercher des formations de retournement comme Double Top ou Double Bottom
2) Vérifier si le RSI montre une Divergence haussière (RSI fait un nouveau creux sans que le prix le fasse), ou une Divergence baissière (RSI fait un nouveau sommet sans que le prix le fasse)
3) Entrer en position acheteuse ou vendeuse lorsque le prix confirme le changement de tendance, par exemple en franchissant la MA5
4) Clôturer la position lorsque la nouvelle tendance faiblit ou qu’une divergence se manifeste à nouveau

**Exemple de trading WTI (2 heures) :**
- Le prix est en tendance baissière, faisant un nouveau plus bas (Lower Low)
- Le RSI, en zone oversold, montre une divergence haussière en ne faisant pas de nouveau plus bas
- Entrer en achat lorsque le prix franchit la MA25, avec un stop loss placé au plus bas précédent
- Clôturer lorsque la tendance haussière faiblit

### Résumé

**Survente** signifie que le marché a été trop vendu, signalant aux traders que l’actif pourrait être dévalorisé de façon excessive. **Surachat** (achat excessif) indique que le marché a été trop acheté, et que le prix pourrait bientôt se corriger à la baisse.

L’utilisation correcte de Survente et Surachat doit être combinée avec d’autres outils techniques comme les Moving Averages et la Divergence. Il ne faut pas se fier à un seul indicateur, car chacun a ses limites. La clé d’un système de trading robuste est la combinaison de plusieurs signaux pour repérer des points d’entrée précis tout en limitant le risque.