Maîtriser le taux d'écart de la moyenne mobile pour identifier les points d'achat et de vente — un outil d'analyse technique indispensable pour les investisseurs

Dans le trading d’actions, les investisseurs ont souvent tendance à anticiper la direction future des prix, ce qui détermine la tendance de la volatilité du marché. Et le taux de divergence (ou taux de déviation) est un indicateur technique essentiel pour capter ces changements de prévision du marché. Cet article explorera en profondeur comment utiliser le taux de divergence pour repérer les points d’achat et de vente, ainsi que les réglages et méthodes d’application associés.

Qu’est-ce que le taux de divergence ? Pourquoi les investisseurs doivent y prêter attention

La signification fondamentale du (Taux de divergence)Bias Ratio, abrégé en BIAS( réside dans la quantification de l’écart entre le prix de l’action et la moyenne mobile, généralement exprimée en pourcentage. Il s’agit d’un indicateur clé pour juger si une action est en situation de surachat ou de survente.

En termes simples, lorsque le prix s’écarte nettement de sa tendance, le marché est très susceptible d’entamer une correction ou un rebond ; inversement, si le prix reste proche de la ligne de tendance, la tendance actuelle se maintiendra. Cela explique aussi pourquoi les investisseurs disent souvent « tout excès a une correction » — lorsque la récolte de riz entraîne une forte hausse des prix, les agriculteurs sont pressés de vendre, tout comme lorsque le prix d’une action en forte hausse, les investisseurs commencent à réduire leurs positions.

Selon la position du prix par rapport à la moyenne mobile, le taux de divergence se divise en deux catégories : lorsque le prix est au-dessus de la moyenne, on parle de divergence positive ; lorsqu’il est en dessous, de divergence négative.

La logique et le principe du calcul du taux de divergence

Pour appliquer précisément le taux de divergence, il faut d’abord comprendre sa formule de calcul :

BIAS sur N jours = )Prix de clôture du jour - Moyenne mobile sur N jours( / Moyenne mobile sur N jours

où la moyenne mobile sur N jours correspond à la moyenne arithmétique des prix de clôture des N derniers jours de trading. Étant donné que la moyenne mobile présente un retard (elle sert à observer la tendance à court terme), le taux de divergence dérivé en découle également, ce qui constitue une limite importante à connaître pour les investisseurs.

Comment définir scientifiquement les paramètres du taux de divergence

La configuration du taux de divergence implique deux décisions clés :

Premièrement, choisir la période de la moyenne mobile appropriée :

• Les traders à court terme peuvent opter pour des moyennes mobiles de 5, 6, 10 ou 12 jours
• Les investisseurs à moyen terme privilégient celles de 20 ou 60 jours
• Les détenteurs à long terme suivent celles de 120 ou 240 jours

Deuxièmement, déterminer la valeur du paramètre N du taux de divergence : les valeurs courantes sont 6, 12 ou 24 jours. Un cycle plus court augmente la sensibilité de l’indicateur, tandis qu’un cycle plus long le rend plus stable. Lors du choix des paramètres, il faut également considérer :

• Le degré d’activité de l’action ciblée (les actions très liquides peuvent utiliser des cycles courts)
• L’état général du marché (optimiste ou pessimiste)

Méthode pratique pour utiliser le taux de divergence des moyennes mobiles pour repérer les points d’achat et de vente

Pour exploiter efficacement le taux de divergence, il faut définir deux seuils — un seuil positif et un seuil négatif. Par exemple, pour un taux de divergence sur 5 jours, ces seuils peuvent être fixés autour de 2% à 3%, mais doivent être ajustés en fonction des données historiques et de l’expérience personnelle. Sur un marché très volatil, le taux de divergence peut fréquemment dépasser ces seuils, ce qui oblige à ajuster les paramètres ou à introduire d’autres critères.

Signaux clés :

• Lorsque BIAS dépasse le seuil positif, cela indique une surachat, la pression vendeuse monte, il peut être judicieux de sortir
• Lorsque BIAS descend en dessous du seuil négatif, cela indique une survente, la pression acheteuse apparaît, il peut être opportun d’entrer en position

Techniques d’analyse avancée : en comparant le taux de divergence de plusieurs moyennes mobiles (par exemple 5 et 20 jours), on peut mieux saisir la dynamique à court et moyen terme. Observer aussi les divergences — si le prix atteint un nouveau sommet mais que le taux de divergence ne suit pas, cela peut signaler un sommet potentiel ; inversement, si le prix atteint un nouveau creux sans que le taux de divergence ne le confirme, cela peut indiquer un fond potentiel.

Les limites pratiques de l’indicateur de taux de divergence

Dans la pratique, il faut reconnaître trois principales contraintes du taux de divergence :

1. Efficacité limitée sur les actions à faible volatilité : lorsque l’action évolue sur une tendance douce ou avec peu de fluctuations, la pertinence du taux de divergence diminue fortement.

2. Retard dans le temps : en raison de la nature retardée de l’indicateur, il peut échouer à donner des signaux précis pour la sortie, mais reste utile comme référence pour l’entrée.

3. Différences selon la capitalisation : les actions à grande capitalisation, avec une tendance stable et régulière, offrent des signaux plus précis avec le taux de divergence ; à l’inverse, pour les petites capitalisations très volatiles, il est difficile de se fier uniquement à cet indicateur.

Conseils pour améliorer l’efficacité de l’application du taux de divergence

Utiliser plusieurs indicateurs en complément : utiliser le taux de divergence seul peut conduire à des erreurs, il est conseillé de le combiner avec d’autres outils comme l’indicateur stochastique)KD(, ou les bandes de Bollinger)BOLL. La combinaison du taux de divergence avec l’indicateur stochastique permet de mieux repérer les points de rebond, tandis que l’association avec les bandes de Bollinger est plus adaptée pour saisir les rebonds après une forte baisse.

L’art du choix des paramètres : un cycle trop court réagit excessivement au bruit du marché, tandis qu’un cycle trop long est trop lent. Il faut expérimenter pour trouver le réglage optimal.

Stratégies différenciées : les actions de qualité à faible risque rebondissent souvent rapidement lors d’une correction, ce qui pousse les investisseurs à acheter rapidement pour ne pas rater le point d’entrée ; à l’inverse, pour des actions à la performance instable, le rebond peut être plus tardif, nécessitant une stratégie différente.

Le taux de divergence BIAS, en tant qu’outil d’analyse technique simple et intuitif, offre aux investisseurs une méthode quantifiée pour juger de la surachat ou de la survente. Cependant, comme il existe de nombreux autres indicateurs, le taux de divergence n’est qu’un aspect parmi d’autres. Les investisseurs doivent continuer à apprendre et à pratiquer pour perfectionner leur système de trading.