Guide d'investissement sur le marché boursier britannique : repérer les opportunités boursières depuis le centre financier européen

Le marché boursier britannique, en tant que plus grand marché de trading en Europe, rassemble des entreprises de premier plan mondial et des capitaux internationaux. Cet article analysera en profondeur l’état actuel, les caractéristiques et les opportunités du marché boursier britannique, y compris les informations clés sur la Bourse de Londres, l’indice FTSE britannique, l’horaire de trading, ainsi que les perspectives pour 2024.

Performance actuelle du marché boursier britannique

Changement de politique de la banque centrale apportant de nouvelles opportunités

Le rapport de politique monétaire publié par la Banque d’Angleterre en février 2024 indique que les attentes d’inflation pour les 12 prochains mois restent stables à 2,8 %, tandis que l’inflation à 5 ans est estimée à 3,1 %. Par rapport au pic d’inflation de 2022, ces prévisions ont nettement diminué, bien qu’elles restent supérieures à la moyenne historique, ce qui constitue un signal favorable pour le marché boursier. Avec la pause dans la hausse des taux d’intérêt par la Banque d’Angleterre, le marché anticipe une première baisse des taux à mi-2024, ce qui libérera davantage de potentiel de hausse pour les actions.

Le secteur de l’énergie face à une correction mais avec des perspectives inchangées

La baisse des prix mondiaux du pétrole a fortement impacté les géants de l’énergie britanniques. Les données montrent qu’en 2023, par rapport à 2022, le bénéfice net de Shell a chuté de 30 % pour atteindre 28,25 milliards de dollars, tandis que celui de BP a été divisé par deux pour 13,8 milliards de dollars. Malgré la pression à court terme, ces entreprises continuent de s’engager à distribuer des retours aux investisseurs en priorité, tout en investissant dans leur développement futur, maintenant ainsi une logique d’investissement à long terme.

Où réside la valeur d’investissement dans le marché boursier britannique ?

Une ouverture internationale inégalée

Le Royaume-Uni a été le berceau de la révolution industrielle et une usine mondiale, accumulant avant la Première Guerre mondiale une vaste base d’investissements étrangers. À son apogée, la Bourse de Londres attirait près de 80 % des investissements institutionnels étrangers. Malgré les épreuves de la Seconde Guerre mondiale, la position financière du Royaume-Uni reste solide. En 1988, après la guerre, la part du marché britannique dans le volume mondial des transactions boursières atteignait 50 %, soit 50 % de plus que New York à la même période, et dix fois celle de Tokyo. Aujourd’hui encore, cet avantage international perdure.

Un système de marché spécialisé

Le marché financier britannique fonctionne selon des réglementations strictes, avec des institutions telles que banques, sociétés de valeurs mobilières et bourses jouant chacune leur rôle. Le secteur des valeurs mobilières est subdivisé en banques de valeurs, sociétés fiduciaires, institutions financières, courtiers, etc., formant une chaîne écologique complète. Cette division du travail garantit la régularité et l’efficacité du financement et du trading d’actions.

Un soutien stable des investisseurs institutionnels

Le marché boursier britannique reste très actif, avec un grand nombre d’investisseurs institutionnels qui constituent un pilier du marché. Les compagnies d’assurance-vie, grâce à leur capacité financière interne, déploient plus de 20 % de leurs actifs totaux dans les actions britanniques ; les fonds de pension, d’une taille proche de 50 milliards de livres sterling, achètent principalement des actions de premier ordre ; les grands fonds d’investissement en fiducie augmentent leurs positions chaque année. Ces fonds, de grande taille et très liquides, contribuent à maintenir la stabilité fondamentale du marché britannique.

Calendrier de trading et dates de fermeture

Horaires de trading de la Bourse de Londres

Arrangements de fermeture de la Bourse de Londres en 2024

Détails sur la Bourse de Londres et l’indice FTSE britannique

La position mondiale de la Bourse de Londres

Fondée en 1801, la Bourse de Londres possède plus de deux siècles d’histoire opérationnelle. Avec l’augmentation de l’influence internationale du Royaume-Uni, Londres est devenue un centre financier mondial. La bourse a souscrit à environ deux tiers des actions internationales, tout en offrant des services de trading d’obligations européennes et de marché des changes. En mars 2024, la capitalisation boursière de la Bourse de Londres dépasse 3 billions de dollars, se classant au septième rang mondial. Elle exploite quatre marchés de trading indépendants, avec un volume quotidien de transactions en actions étrangères supérieur à la plupart des autres bourses similaires.

La représentativité de l’indice FTSE 100 britannique

L’indice FTSE, conçu par le groupe FTSE, un des principaux fournisseurs mondiaux d’indices, est largement utilisé dans l’analyse d’investissement et la gestion d’actifs en raison de sa crédibilité. L’indice FTSE 100, qui couvre les 100 plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Londres, existe depuis sa publication officielle en 1984. Composant environ 80 % de la capitalisation boursière de la bourse, il est un indicateur clé de la tendance générale du marché britannique, aux côtés du CAC-40 français et du DAX allemand, formant le trio des principaux indices boursiers européens.

Composition centrale de l’indice FTSE 100

Au mars 2024, les six sociétés ayant la plus forte pondération dans l’indice sont : Shell, AstraZeneca, HSBC, Unilever, BP et Diageo. Ces entreprises couvrent les secteurs de l’énergie, de la pharmacie, de la finance et des biens de consommation, représentant les piliers économiques du Royaume-Uni.

Perspectives pour le marché boursier britannique en 2024

Depuis 2023, le marché boursier britannique traverse une phase de consolidation, avec l’indice FTSE 100 globalement stable. Les perspectives pour l’avenir sont favorables. La fin de la hausse des taux d’intérêt par la Banque d’Angleterre, marquant la fin du cycle de resserrement monétaire, laisse espérer un début de baisse des taux à mi-2024, ce qui soutiendra le marché.

Par ailleurs, le marché britannique est dominé par des secteurs traditionnels comme l’énergie et la pharmacie. Avec des prix du pétrole maintenus à un niveau élevé, des sociétés énergétiques telles que Shell et BP bénéficieront d’un soutien solide, favorisant une tendance haussière globale.

Sur la base de cette analyse, nous adoptons une attitude prudente mais optimiste pour 2024, anticipant que l’indice FTSE britannique évoluera dans une fourchette de consolidation avec une tendance haussière, visant un niveau de 8000 points d’ici la fin de l’année.

Conseils d’investissement et avertissements sur les risques

Dans tout marché de trading, les tendances haussières et baissières ont chacune leur logique, et des retournements imprévisibles ou des événements inattendus peuvent survenir. Les investisseurs doivent respecter le principe de gestion prudente, en gardant une position légère, en suivant la tendance et en contrôlant strictement les risques. Il est essentiel d’opérer uniquement après une compréhension approfondie du contexte du marché et une validation de la logique de trading, afin d’éviter de suivre aveuglément le mouvement.

Choisir une plateforme de trading professionnelle et réglementée est également crucial ; une plateforme de qualité peut offrir un accompagnement professionnel et des outils complets pour améliorer la qualité des décisions d’investissement.