Investir dans les actions énergétiques en Thaïlande : sont-elles vraiment fiables ? Découvrez les 8 principales actions de sociétés de production d'électricité

Pourquoi les investisseurs s’intéressent-ils aux actions du secteur de l’énergie

L’énergie électrique est une marchandise indépendante dont la demande est stable, peu importe la direction de l’économie. Cette nécessité fait que les actions des centrales électriques sont qualifiées de “Defensive Stocks” ou actions plus sûres que d’autres. La nature de leur activité, générant des revenus continus grâce à des contrats de vente d’électricité à long terme, rend leurs bénéfices relativement stables.

Outre la sécurité, les actions du secteur de l’énergie peuvent également bénéficier des changements du marché de l’énergie, notamment la pression des politiques d’énergie propre (Renewable Energy) et l’expansion de la demande d’électricité en Asie. Les politiques gouvernementales thaïlandaises, telles que le PDP (Power Development Plan) et l’AEDP (Alternative Energy Development Plan), soutiennent également la croissance de ce secteur.

Comprendre la structure des entreprises de centrales électriques

Avant de choisir des actions de centrales électriques, les investisseurs doivent connaître les différentes catégories de centrales privées.

Les centrales électriques peuvent être classées en trois types selon leur taille : IPP (Independent Power Producer) avec une capacité supérieure à 90 MW, SPP (Small Power Producer) entre 10 et 90 MW, et VSPP (Very Small Power Producer) inférieures à 10 MW.

En termes de sources d’énergie, on trouve : centrales solaires (Solar), hydroélectriques (Hydropower), à gaz naturel (Natural Gas), nucléaires, et autres formes d’énergie renouvelable telles que l’éolien, la biomasse, etc.

Un élément essentiel des actions du secteur de l’énergie est le contrat d’achat d’électricité (Power Purchase Agreement), qui indique l’acheteur, la durée et le tarif de l’électricité. Les contrats à long terme efficaces permettent aux investisseurs d’estimer plus précisément leurs revenus.

8 actions du secteur de l’énergie en forte hausse

Tableau comparatif des performances sur 6 premiers mois

BANPU - Producteur d’énergie à l’échelle mondiale

Banpu Power est une société thaïlandaise réputée pour sa production d’électricité de qualité commerciale. Leur philosophie principale est de fournir “Quality Megawatts” à la société. Leurs centrales et projets sont répartis dans plusieurs pays : Thaïlande, Laos, Chine, Japon, Vietnam, Indonésie, Australie et États-Unis, avec un total de 41 sites.

Informations récentes :

• Prix actuel de l’action : 111.50 THB
• Revenus sur 6 mois : 90,673.73 millions de THB
• Bénéfice net : 2,488.71 millions de THB
• YTD : -5.88%
• Capacité de production selon la répartition des investissements : 3,656 MW, dont 11.20% en énergie renouvelable

Les analystes estiment un prix cible entre 5.00 et 8.00 THB, avec une moyenne de 6.75 THB.

GULF - Leader dans le secteur de l’énergie intégrée

Gulf Energy est une organisation thaïlandaise de production d’énergie diversifiée, couvrant l’électricité, le gaz, l’énergie renouvelable, l’hydroélectricité et les services publics. Cette année, l’entreprise poursuit ses activités dans plus de 100 projets à but social.

Informations récentes :

• Prix actuel de l’action : 66.50 THB
• Revenus sur 6 mois : 64,896.44 millions de THB
• Bénéfice net : 8,239.79 millions de THB
• YTD : +54.49% ⬆️ (Performance exceptionnelle)

Gulf a récemment annoncé un plan d’investissement dans les énergies renouvelables, ainsi que la création de NewCo pour proposer des titres (VTO) de ADVANCE et THCOM.

Les analystes fixent une fourchette de 49.00 à 68.00 THB, avec une moyenne de 56.92 THB.

GPSC - Innovation dans l’énergie propre

Global Power Synergy (GPSC) est un leader mondial dans l’énergie et l’innovation. Son objectif principal est la production et la vente d’électricité, de vapeur et d’eau industrielle, selon la stratégie 4S.

Informations récentes :

• Prix actuel de l’action : 46.25 THB
• Revenus sur 6 mois : 48,426.98 millions de THB
• Bénéfice net : 2,292.55 millions de THB
• YTD : -3.09%

GPSC a obtenu un prêt de 7 milliards de THB auprès d’institutions financières publiques et privées thaïlandaises pour avancer ses projets d’énergie propre et atteindre l’objectif Net Zero du pays.

Les analystes visent une fourchette de 43.50 à 61.00 THB, avec une moyenne de 53.46 THB.

BGRIM - Producteur d’énergie diversifiée

B.Grimm Power étudie deux activités principales : la cogénération (Combined Heat and Power) et l’énergie renouvelable. La société s’étend dans divers secteurs, notamment la santé, le style de vie, l’immobilier et la technologie numérique.

Informations récentes :

• Prix actuel de l’action : 23.40 THB
• Revenus sur 6 mois : 28,344.78 millions de THB
• Bénéfice net : 607.17 millions de THB
• YTD : -12.66%

Récemment, BGRIM a signé un contrat de vente d’électricité solaire avec le secteur public, renforçant sa position de leader dans la production d’énergie nationale.

Les analystes fixent une cible entre 19.60 et 31.06 THB, avec une moyenne de 26.66 THB.

EA - Entreprise innovante dans l’énergie

Energy Absolute (EA) poursuit la production d’énergie propre, notamment via les énergies renouvelables, batteries lithium-ion et véhicules électriques. La société crée de la valeur pour la société, l’économie et l’environnement à travers des véhicules électriques commerciaux, des navires électriques et des stations de recharge.

Informations récentes :

• Prix actuel de l’action : 7.80 THB
• Revenus sur 6 mois : 10,368.81 millions de THB
• Bénéfice net : 1,430.44 millions de THB
• YTD : -81.36% ⚠️ (Le prix a fortement chuté)

Cette année, EA encourage la production de véhicules utilitaires électriques conformes aux normes thaïlandaises pour les entrepreneurs, en utilisant moins d’énergie.

Les analystes estiment un prix cible entre 5.00 et 35.00 THB, avec une moyenne de 17.33 THB.

( SSP - Expert en énergie renouvelable

Siam Solar Power (SSP) est une entreprise thaïlandaise spécialisée dans l’énergie renouvelable, avec une vision de devenir un leader dans le secteur. Elle se concentre sur des projets solaires sur toiture, des énergies renouvelables et le développement continu de divers projets.

Informations récentes :

• Prix actuel de l’action : 5.90 THB
• Revenus sur 6 mois : 1,709.90 millions de THB
• Bénéfice net : 326.89 millions de THB
• YTD : -25.62%

L’agence de crédit Tier1 maintient une note “BBB+” pour SSP, reflétant sa stabilité financière et son développement à long terme. La société prévoit d’étendre ses stations d’énergie renouvelable.

Les analystes anticipent une hausse de 50.85%, atteignant 8.90 THB.

) CKP - Constructeur thaïlandais dans le secteur de l’énergie

C.K. Power ###Ch. Karnchang###, initialement connu pour ses travaux de construction, s’est diversifié dans l’énergie ces dernières années. En plus de la sous-traitance, CKP possède des projets hydroélectriques, cogénération et solaire, répartis dans 6 sociétés différentes.

Informations récentes :

• Prix actuel de l’action : 3.70 THB
• Revenus sur 6 mois : 5,111.09 millions de THB
• Bénéfice net : -387.05 millions de THB (Perte)
• YTD : +19.02%

Les analystes fixent une cible entre 4.35 et 5.20 THB, avec une moyenne de 4.70 THB.

( GUNKUL - Entreprise privée d’énergie en pleine croissance

Gunkul Engineering est une société thaïlandaise d’énergie avec une capitalisation initiale de seulement 1 million de THB, qui est devenue une entreprise de plus de 30 milliards de THB. Elle produit et vend de l’électricité à partir d’énergies renouvelables, pour le secteur public et privé.

Informations récentes :

• Prix actuel de l’action : 2.80 THB
• Revenus sur 6 mois : 5,002.69 millions de THB
• Bénéfice net : 761.43 millions de THB
• YTD : +2.86%

Une nouvelle plateforme appelée Volt a été lancée, permettant le marché Peer-to-Peer pour l’énergie. La société prévoit de développer 9 à 10 autres produits énergétiques dans ses usines.

Les analystes prévoient une augmentation de 50.85%, atteignant 8.90 THB.

Atouts d’investissement dans les actions du secteur de l’énergie

) Rendement supérieur à l’épargne bancaire

Les actions des centrales électriques comportent des risques similaires à ceux des autres actions, mais offrent généralement des rendements supérieurs à ceux des dépôts bancaires. Certaines actions versent également des dividendes.

Revenus stables à long terme

Le secteur électrique génère des revenus durables, car la demande en électricité des ménages et des entreprises reste constante, offrant ainsi un potentiel de profit élevé.

Potentiel d’expansion de la production

Les centrales peuvent augmenter leur capacité ou créer de nouvelles lignes de production pour répondre à la demande croissante, avec éventuellement des avantages fiscaux pour encourager l’investissement.

Comment acheter des actions du secteur de l’énergie

Option 1 : Achat via le marché thaïlandais

Pour acheter des actions sur le marché thaïlandais, comme GULF ou BGRIM, choisissez un courtier qui vous convient, par exemple, Bualuang Securities, Kasikorn Securities ou Maybank Kim Eng. Les conditions d’ouverture de compte et les frais varient.

Les programmes de trading populaires incluent STREAMINGPRO et ASPEN. Les investisseurs mondiaux doivent acheter au minimum 100 actions. Par exemple, acheter 100 actions GULF @ 50 THB/action = 5,000 THB. Si le prix monte à 55 THB, le profit sera de 500 THB.

Option 2 : CFD via un courtier étranger

Pour trader en CFD ###Contract for Difference###, les avantages sont :

• Trading dans deux directions (Long/Short)
• Effet de levier ou marge pour utiliser moins de fonds
• Large choix de produits (actions, or, devises, indices)

Exemple : chez le courtier MiTrade, vous pouvez commencer en ouvrant un compte en 3 minutes, avec des bonus (dollars, commission 0, spreads faibles. Pour la pratique, utilisez un compte démo avec 50 000 $ gratuits.

En conclusion

Globalement, les actions du secteur de l’énergie thaïlandais méritent leur nom de “Defensive Stocks”. L’électricité étant essentielle à la production et à la consommation, la stabilité de l’approvisionnement énergétique est primordiale. Investir dans ce secteur permet de diversifier les risques, ou pour les investisseurs peu tolérants au risque, de considérer l’énergie comme un point faible à surveiller.