Comprendre ce qu'est l'offre et comment l'utiliser dans l'analyse du marché financier

Commencez par utiliser la notion d’Offre, qu’est-ce que c’est, dans le marché réel

Sur le marché financier, le prix des actifs ne fluctue pas de manière aléatoire, mais est entraîné par une force claire : l’équilibre entre ceux qui veulent acheter et ceux qui veulent vendre. Le terme « Offre » provient de l’économie de base, mais son importance va bien au-delà de la salle de classe, car il explique pourquoi les prix des actions évoluent comme ils le font.

Les traders et investisseurs à succès utilisent souvent le concept d’Offre, qu’est-ce que c’est, pour comprendre le comportement du marché et prévoir la direction des prix. Ainsi, apprendre ce qu’est l’Offre ne se limite pas à une étude théorique, mais consiste à développer des compétences pratiques pour prendre des décisions d’investissement.

Qu’est-ce que l’Offre, quand on parle de l’équilibre du marché

La demande d’achat (Demand) est la première force qui détermine le mouvement

La demande ou le désir d’acheter est la caractéristique la plus importante. Lorsque le prix baisse, les acheteurs ont tendance à vouloir acheter davantage. À l’inverse, lorsque le prix monte, la demande diminue. C’est la « loi de la demande », simple mais efficace.

Lorsque le prix change, cela a deux effets :

Effet sur le revenu - Si le prix baisse, le pouvoir d’achat réel des investisseurs augmente, leur permettant d’acheter une quantité plus importante.

Effet de substitution - Lorsque le prix d’un actif baisse par rapport à d’autres options, les acheteurs se tournent vers celui-ci.

Les autres facteurs influençant la demande incluent :

• La conjoncture économique générale et les prévisions futures
• La confiance des investisseurs et la situation politique
• La saisonnalité et les politiques gouvernementales
• Les avancées technologiques

Qu’est-ce que l’Offre - côté des vendeurs

Inversement, l’Offre ou la volonté de vendre, présente un comportement opposé. Lorsque le prix augmente, les vendeurs sont plus disposés à offrir, car la valeur de l’actif qu’ils envisagent de retirer de l’investissement est plus élevée.

Les facteurs influençant l’offre comprennent :

• Les coûts de production et d’entretien
• La politique de l’entreprise concernant l’augmentation de capital ou le rachat d’actions
• L’introduction en bourse (IPO), qui augmente l’offre
• La réglementation et les règles
• Les prévisions de prix futurs

L’équilibre - le point où le prix se décide

Mais ces deux forces seules ne peuvent pas déterminer le prix. Le prix réel se forme au point d’équilibre, là où la courbe de la demande croise celle de l’offre.

À ce point :

• Si le prix augmente, il y aura un surplus de stock, et les vendeurs devront baisser leur prix
• Si le prix baisse, il y aura pénurie, et les acheteurs seront prêts à payer davantage

L’équilibre est donc le prix « juste » que les acheteurs et vendeurs acceptent.

Comment utiliser la notion d’Offre, qu’est-ce que c’est, dans l’analyse technique

1. Lecture des chandeliers (Candlestick Analysis)

Chandeliers verts (Close > Open) indiquent une dominance des acheteurs, la demande est forte, le prix tend à continuer à monter.

Chandeliers rouges (Close < Open) indiquent une dominance des vendeurs, l’offre est forte, le prix tend à chuter.

Doji (Close ≈ Open) montre que la force d’achat et de vente est équilibrée, le marché attend une décision.

2. Rechercher des supports et résistances (Support & Resistance)

Support est le point où la demande est forte. Les acheteurs pensent que le prix est suffisamment bas pour acheter. Lorsqu’il revient à ce niveau, des acheteurs entrent, ce qui fait rebondir le prix.

Résistance est le point où l’offre est forte. Les vendeurs pensent que le prix est trop élevé pour vendre. Lorsqu’il approche ce niveau, ils sont disposés à réduire leur prix, ce qui fait rebondir le prix à la baisse.

3. Suivi de la tendance (Trend Following)

• Tendance haussière - Le prix atteint de nouveaux sommets régulièrement, indiquant une demande forte, et les investisseurs profitent de la tendance.
• Tendance baissière - Le prix atteint de nouveaux creux, indiquant une domination de l’offre, préparation à un changement de tendance.

Application de la zone d’Offre et de Demande pour saisir le bon moment d’achat ou de vente

La technique de la Zone d’Offre et de Demande consiste à combiner la notion d’Offre, qu’est-ce que c’est, avec l’analyse technique pour repérer des moments précis d’achat ou de vente.

Trading de retournement (Reversal Trading)

DBR (Demand Zone - Drop - Base - Rally) - Le prix chute, puis construit une base. Lorsque la force d’achat revient, le prix monte depuis cette base. Les traders entrent en position lors du breakout de la base.

RBD (Supply Zone - Rally - Base - Drop) - Le prix monte, puis construit une base. Lorsque la force de vente revient, le prix chute depuis cette base. Les traders vendent lors du breakout de la base.

Trading dans la tendance (Continuation Trading)

RBR (Demand Zone - Rally - Base - Rally) - Le prix monte, construit une base, puis continue à monter, la demande restant forte.

DBD (Supply Zone - Drop - Base - Drop) - Le prix chute, construit une base, puis continue à chuter, l’offre restant forte.

Facteurs profonds influençant l’Offre, qu’est-ce que c’est, sur le marché financier

Côté de la demande

Les investisseurs décident d’acheter en fonction de :

• Facteurs macroéconomiques - lorsque l’économie croît, les profits des entreprises augmentent, et les investisseurs veulent acheter plus d’actions.
• Liquidité du marché - lorsque beaucoup d’argent circule, les investisseurs ont des fonds pour investir.
• Confiance - lorsque de bonnes nouvelles apparaissent, les gens achètent massivement.

Côté de l’offre

Les vendeurs agissent en fonction de :

• Politique de l’entreprise - le rachat d’actions réduit l’offre, l’augmentation de capital l’accroît.
• Nouveaux IPO - augmentation du nombre de titres sur le marché, donc augmentation de l’offre.
• Réglementation - règles comme la période de silence ou autres politiques.

Apprendre à partir de l’explication d’Offre, qu’est-ce que c’est, dans le marché réel

L’essentiel est de comprendre que la demande et l’offre sont les forces fondamentales qui entraînent le mouvement des prix.

Lorsque vous voyez que beaucoup d’acheteurs achètent (demande forte), vous savez que le prix devrait augmenter. Lorsque vous voyez beaucoup de vendeurs vendre (offre forte), vous savez que le prix devrait baisser.

En résumé

Offre, qu’est-ce que c’est comme nous l’avons étudié, c’est la volonté de vendre. Lorsqu’elle est combinée avec la demande (demande), elle détermine le prix d’équilibre du marché.

Pour les investisseurs :

• Comprendre les bases du mouvement des prix
• Utiliser les données de demande et d’offre pour analyser le marché
• Voir l’entreprise sous différents angles
• Prendre des décisions d’investissement basées sur des principes, pas sur des émotions

L’utilisation correcte des données d’Offre, qu’est-ce que c’est, aidera les investisseurs à mieux saisir le timing du marché et à réduire les risques dans leurs décisions.