Le prix des actions n'est pas une coïncidence ou un hasard. Comprenez le mécanisme du marché à travers la force d'achat et la force de vente.

Lorsque vous regardez un graphique de l’évolution du prix des actions, de nombreux traders se sentent souvent perplexes quant à la façon dont le prix peut augmenter ou diminuer. En réalité, tous les mouvements de prix sont pilotés par un mécanisme simple appelé “l’offre et la demande”, qui est un concept fondamental en économie connu sous le nom de demande et d’offre. Comprenons d’abord ce concept, vous pourrez interpréter les variations de prix différemment.

Comprendre le mécanisme du marché : Qu’est-ce que la demande (et l’offre) et la demande de vente (et l’offre) ?

Si l’on vous demande qu’est-ce que l’offre et comment elle influence la fixation des prix, la réponse est qu’elle constitue une moitié de l’équation la plus importante du marché. L’offre correspond à la quantité de biens ou de services que les vendeurs sont prêts à proposer à différents prix. En revanche, la demande désigne la quantité de biens ou de services que les acheteurs souhaitent acquérir à différents prix.

En traçant ces deux courbes sur un graphique, la courbe de demande sera généralement inclinée vers le bas (plus le prix est élevé, moins la demande est forte), tandis que la courbe d’offre sera inclinée vers le haut (plus le prix est élevé, plus les vendeurs sont disposés à vendre). Le point où ces deux courbes se croisent est le point d’équilibre, représentant le prix et la quantité qui se réalisent réellement sur le marché.

Pourquoi les prix changent-ils ?

Si la demande et l’offre sont fixées, les prix tendent à être stables, mais la réalité du marché est différente. Divers facteurs extérieurs font déplacer les courbes de demande ou d’offre.

Facteurs influençant la demande :

• La variation des taux d’intérêt : si les taux baissent, les investisseurs se tournent davantage vers le marché boursier pour obtenir des rendements.
• La confiance du marché : lorsque de bonnes nouvelles sortent, les acheteurs sont prêts à payer des prix plus élevés.
• La liquidité du système financier : plus il y a d’argent en circulation, plus la demande d’investissement est forte.

Facteurs influençant l’offre :

• La décision des entreprises : l’augmentation de capital augmente l’offre d’actions, le rachat d’actions la réduit.
• L’entrée de nouvelles entreprises en bourse (IPO) augmente l’offre de titres.
• Les réglementations boursières : restrictions sur la vente d’actions par les grands actionnaires.

Utiliser la zone de demande et d’offre dans le trading

Les traders expérimentés connaissent peut-être déjà la technique de la Zone de Demande et d’Offre, qui consiste à appliquer le concept de demande et d’offre pour repérer des points de trading à fort potentiel.

Zone de demande Drop Base Rally (DBR) - Uptrend après un creux Le prix chute rapidement (Drop) puis forme une base (Base) dans une zone où la demande est forte. Lorsque la force d’achat l’emporte, le prix dépasse cette zone (Rally). Les traders entrent en position lors du breakout en plaçant un stop-loss au niveau de la base.

Zone d’offre Rally Base Drop (RBD) - Downtrend après une hausse Le prix monte rapidement (Rally) puis forme une base (Base) dans une zone où la vente est forte. Lorsque la force de vente l’emporte, le prix chute davantage (Drop). Les traders prennent une position short lors du breakout de la base.

Couper le mouvement de prix avec la force d’achat et la force de vente

En plus de repérer les points de retournement, les traders peuvent suivre la tendance en utilisant la même idée de Zone de Demande et d’Offre.

Rally Base Rally (RBR) - Tendance haussière continue Le prix monte rapidement, puis forme une base, puis remonte à nouveau. Cela indique que la force d’achat reste forte. Les traders qui suivent la tendance peuvent acheter lors du breakout de la base.

Drop Base Drop (DBD) - Tendance baissière continue Le prix baisse rapidement, puis forme une base, puis baisse encore. Cela indique que la force de vente reste forte. C’est une bonne opportunité pour les traders en position short.

Entraîner son œil à reconnaître la force d’achat et la force de vente

La méthode la plus simple pour repérer la force d’achat et la force de vente est d’observer les chandeliers (Candle Stick).

• Grand chandelier vert : clôture au-dessus de l’ouverture, indiquant que la force d’achat l’emporte.
• Grand chandelier rouge : clôture en dessous de l’ouverture, indiquant que la force de vente l’emporte.
• Doji (Doji) : ouverture et clôture proches, montrant une lutte entre les deux camps.

L’analyse de la tendance (Trend) est également utile : si le prix atteint régulièrement de nouveaux sommets, la force d’achat est forte ; si le prix atteint de nouveaux creux, la force de vente est forte ; si le prix oscille dans une fourchette, les forces sont équilibrées.

L’utilité des supports et résistances

Support (Support) : niveau de prix où la demande est forte. Beaucoup d’investisseurs croient que ce niveau a de la valeur et qu’il est susceptible de faire rebondir le prix.

Résistance (Resistance) : niveau de prix où l’offre est forte. Beaucoup d’investisseurs pensent que le prix est trop élevé et sont prêts à vendre, ce qui peut faire rebondir le prix à la baisse.

L’analyse de la demande et de l’offre est la plus efficace lorsque vous comprenez ce que signifient réellement ces niveaux de support et de résistance.

L’impact des actualités sur la demande et l’offre

Les nouvelles peuvent faire déplacer la courbe de demande ou d’offre. Les bonnes nouvelles augmentent la demande, les mauvaises augmentent l’offre.

De nombreux investisseurs ne vendent pas parce qu’ils sont forcés, mais parce qu’ils changent d’avis sur l’entreprise, ses résultats, sa croissance ou sa crédibilité.

Pourquoi apprendre cela ?

En comprenant en profondeur la demande et l’offre, vous pourrez :

• Mieux lire les graphiques : au lieu de penser “le prix est bizarre”, vous verrez que “la force d’achat ou de vente change”.
• Faire des prévisions plus précises : en connaissant les points où la demande ou l’offre est forte, vous savez où le prix pourrait aller.
• Prendre des décisions d’investissement plus rationnelles : au lieu de suivre aveuglément le mouvement, vous comprenez si le prix est réellement cher ou bon marché.

L’idée de la demande et de l’offre peut sembler académique, mais c’est le langage que le marché parle. Plus vous le comprenez, mieux vous pourrez converser avec le marché en toute maîtrise.