L'élan du marché du bétail se renforce alors que les taureaux dominent la semaine de trading

Le complexe bovin a démontré une robustesse tout au long de la séance de trading, les contrats à terme sur le bétail vivant établissant un solide élan haussier. Les contrats de bétail vivant de décembre 2025 ont clôturé à 230,825 $, avançant de 1,025 $ par rapport au règlement précédent, tandis que les contrats de février 2026 ont enregistré 230,550 $, en hausse de 1,000 $. Les contrats de bétail vivant d'avril 2026 ont ajouté 0,625 $ pour se fixer à 230,025 $. La force sous-jacente reflétait une confiance plus large dans le marché du bétail vivant, la clôture de lundi marquant la fin d'une semaine d'améliorations délibérées des transactions en espèces dans la plupart des grandes régions du pays, où les prix se regroupaient près des niveaux $230 , les marchés du nord atteignant jusqu'à $234 dans certaines transactions.

Les veaux d'engraissement progressent grâce à une demande stable

Les contrats à terme sur le bétail d'engraissement ont participé au contexte haussier, avec le contrat de bétail d'engraissement de janvier 2026 grimpant de 0,825 $ à 339,925 $, celui de mars 2026 ajoutant 0,775 $ pour atteindre 334,850 $, et celui d'avril 2026 avançant de 0,550 $ à 333,775 $. Les contrats du mois en cours ont enregistré des gains allant de 55 à 85 cents, reflétant les dynamiques de demande sous-jacentes. L'indice CME du bétail d'engraissement a renforcé le récit, enregistrant une augmentation de 60 cents pour se fixer à 347,37 $ au 12 décembre. L'activité hebdomadaire des enchères à Oklahoma City a montré 8 500 têtes proposées à la vente, une augmentation notable par rapport au volume de la semaine précédente. Les bouvillons aux enchères ont montré de la force avec des prix avançant de 4 à 8 $, tandis que les classes de génisses sont restées relativement stables ou légèrement plus fermes jusqu'à 3 $. En revanche, les veaux ont montré de la faiblesse, avec des offres de bouvillons déclinant de 5 à 10 $ et la demande de génisses chutant de 10 à 20 $ par rapport aux niveaux précédents.

L'argent géré fait une pause dans le positionnement

Les données des engagements des traders jusqu'au 25 novembre ont fourni une perspective nuancée sur l'intérêt spéculatif. Les participants à l'argent géré ont réduit leurs positions longues accumulées de 4 420 contrats, portant les longues nettes à 92 911 contrats—le plus petit agrégat depuis octobre 2024. Ce léger repli a suggéré une prise de bénéfices sélective malgré l'élan haussier plus large. Les participants spéculatifs dans les contrats à terme et options sur le bétail d'engraissement ont également réduit leur exposition, diminuant les positions longues nettes de 1 382 contrats pour atteindre 16 048 contrats, indiquant une approche mesurée dans un contexte de hausse des prix.

Les réservations à l'exportation atteignent un pic sur plusieurs semaines

L'activité des ventes d'exportation de bœuf a souligné la santé fondamentale du marché. Les ventes hebdomadaires totalisant 17 148 tonnes métriques pour une livraison en 2025 ont représenté la période de réservation la plus forte en sept semaines, tandis qu'un engagement supplémentaire de 5 398 tonnes métriques pour une livraison en 2026 a démontré une demande internationale soutenue. Les volumes d'expédition ont renforcé ce récit, avec 19 789 tonnes métriques représentant le débit le plus élevé depuis janvier. Les prix de gros des cartons de bœuf surveillés par le USDA ont reflété l'environnement constructif, avec les cartons Choice augmentant de 2,02 $ pour atteindre 359,46 $ par cwt et les grades Select grimpant de 3,08 $ pour atteindre 347,30 $. L'écart entre Choice et Select s'est compressé à 12,16 $, signalant une amélioration de la demande de viande.

Comparaisons annuelles des volumes de traitement

L'abattage de bovins inspecté par le gouvernement fédéral américain a atteint 110 000 têtes lundi, soit 5 000 têtes de moins que le lundi précédent, tout en étant 6 934 têtes plus léger que le lundi correspondant de l'année dernière, reflétant des schémas de contraction saisonnière typiques dans l'activité de transformation alors que le marché naviguait dans les dynamiques de demande post-fériée.