Pourquoi la monnaie fiduciaire domine l'économie d'aujourd'hui ( et comment elle diffère de la monnaie de marchandise )

Lorsque vous vérifiez votre solde bancaire ou utilisez votre carte de crédit, vous manipulez de l'argent fiat – une monnaie qui n'a aucune valeur intrinsèque au-delà de ce que votre gouvernement dit qu'elle vaut. Mais ce n'est pas toujours ainsi que l'argent fonctionnait. Comprendre la différence entre l'argent fiat et l'argent de marchandise révèle pourquoi la plupart des économies modernes, y compris les États-Unis, ont changé de système il y a des décennies.

Les Deux Types de Monnaie : Un Bref Aperçu

L'argent fiduciaire est une monnaie émise par le gouvernement et n'est soutenue que par la confiance. Le dollar américain, l'euro et la plupart des monnaies en circulation aujourd'hui sont des monnaies fiduciaires. Ils ont de la valeur parce que les gouvernements décrètent qu'ils en ont, et parce que les gens croient qu'ils peuvent les échanger contre des biens et des services.

La monnaie marchandise est différente – elle est adossée à des actifs physiques comme l'or ou l'argent. Historiquement, vous pouviez entrer dans une banque et échanger de la monnaie papier contre de véritables métaux précieux. La valeur était tangible.

Le passage des systèmes basés sur des marchandises aux systèmes fiat s'est fait progressivement. Les États-Unis ont abandonné l'étalon-or sur le plan national en 1933 et ont complètement rompu la convertibilité internationale en 1971. Aujourd'hui, la Réserve fédérale gère la valeur du dollar américain par le biais de la politique monétaire, et non des réserves métalliques.

Pourquoi les gouvernements préfèrent la monnaie fiat

Le principal avantage ? Le contrôle. Avec les systèmes fiat, les banques centrales peuvent ajuster l'offre monétaire pour gérer les conditions économiques. Pendant une récession, elles peuvent injecter plus de monnaie pour stimuler les dépenses et les investissements. Elles peuvent augmenter les taux d'intérêt pour tempérer l'inflation. Cette flexibilité n'existe pas avec la monnaie de marchandise.

Les systèmes basés sur les marchandises maintiennent l'offre monétaire limitée par la disponibilité physique - vous ne pouvez frapper autant de monnaie en or que vous avez d'or. Cette contrainte empêche l'inflation rapide mais restreint également la croissance économique pendant les périodes de prospérité.

Les compromis que vous devez connaître

Avantages de la monnaie fiat :

• Très liquide et facile à transférer à travers les frontières
• Les gouvernements peuvent réagir rapidement aux crises économiques
• Soutient le commerce à grande échelle sans contraintes physiques

Inconvénients de la monnaie fiat :

• Vulnérable à l'inflation si trop de monnaie circule
• La valeur dépend entièrement de la confiance du public et de la stabilité du gouvernement
• Peut conduire à l'hyperinflation dans des cas extrêmes

Avantages de la monnaie-marchandise :

• Valeur inhérente liée à un actif physique
• Protection naturelle contre l'inflation ( offre limitée d'or )
• La valeur ne dépend pas des décisions gouvernementales

Inconvénients de la monnaie marchandise :

• L'offre limitée restreint la flexibilité économique
• Transactions plus lentes et plus difficiles ( vous ne pouvez pas facilement diviser une barre d'or )
• Moins liquide – le transfert d'actifs physiques prend du temps
• Les disruptions d'approvisionnement peuvent faire s'effondrer l'économie

Pourquoi cela compte aujourd'hui

Le statut du dollar américain en tant que principale monnaie de réserve mondiale prouve la pérennité de la monnaie fiduciaire. Le commerce mondial, la finance internationale et la plupart des investissements reposent sur des systèmes fiduciaires. La stabilité de l'économie détermine la stabilité de la monnaie – non des stocks de métaux précieux.

Cela dit, le boom des cryptomonnaies a ravivé l'intérêt pour les modèles de monnaie alternatifs. Le Bitcoin et d'autres actifs basés sur la blockchain attirent les personnes préoccupées par l'inflation des monnaies fiat et le contrôle gouvernemental. La question de savoir si la cryptomonnaie devient une alternative moderne à la monnaie de marchandise reste ouverte.

Le constat : La monnaie fiduciaire donne aux gouvernements des outils puissants pour gérer les économies, tandis que la monnaie marchandise offre de la stabilité grâce à la rareté. Chaque système a des implications fondamentalement différentes pour l'inflation, la croissance économique et la manière dont les sociétés gèrent les crises financières.