Le véritable "Baleine" du marché refait surface : le retournement de mille milliards de dollars de Mme Watanabe au Japon !

Les véritables baleines du marché ne sont peut-être pas Wall Street, mais plutôt les « Madame Watanabe » qui détiennent une énorme quantité d'actifs familiaux au Japon (groupe des investisseurs particuliers japonais). La stratégie d'arbitrage « gagner en dormant » qu'elles appliquent depuis des décennies est confrontée à une fin épique, ce qui pourrait provoquer un renversement capital mondial.
🔄 Stratégie terminée : l'espace d'arbitrage a disparu
Leur stratégie principale est : emprunter des yens à taux d'intérêt quasi nul → échanger contre des dollars → acheter des actions et obligations américaines à haut rendement, tirer profit de l'écart de taux et de l'appréciation des actifs. Cependant, avec la baisse des taux de la Réserve fédérale et la première hausse des taux de la Banque du Japon en vingt ans, l'écart de taux s'est considérablement réduit, rendant cette stratégie difficile à maintenir.
🌪️ Impact potentiel : un reflux de capital de niveau trillion de dollars
Pour rembourser les prêts en yens, elles pourraient avoir besoin de vendre massivement des actions et des obligations américaines pour récupérer des yens. Ce n'est pas une simple sortie de capitaux, mais plutôt un tournant collectif de "l'un des investisseurs à long terme les plus déterminés au monde", dont l'ampleur en billions de dollars est suffisante pour provoquer de grands bouleversements sur le marché. La véritable tempête pourrait se cacher dans le salon de Tokyo.
💎 L'impact complexe sur le marché des cryptomonnaies
L'impact de ce flux de capital inversé sur le marché des cryptomonnaies est dual :
1. Pression à court terme : Si cela déclenche une vente généralisée et une volatilité des actifs risqués mondiaux (actions américaines), le marché des cryptomonnaies aura du mal à se préserver et pourrait suivre la tendance à la baisse.
2. Opportunités structurelles à long terme : Après le retrait des capitaux des marchés traditionnels, il est nécessaire de trouver de nouveaux habitats. Les cryptomonnaies, en particulier les actifs dotés de récits uniques tels que "non souverain", "anti-censure", etc. (comme $ZEC ), pourraient devenir une nouvelle option de répartition à long terme pour une partie des fonds. C'est plutôt une histoire complexe de "migration de capitaux".
#渡边太太
Lorsque les "mères orientales" commencent à changer de cap, pensez-vous que cela impactera d'abord le marché boursier américain, ou cela suscitera-t-il une anxiété plus large, provoquant ainsi l'accélération de l'afflux de certains capitaux vers des actifs alternatifs tels que les cryptomonnaies ?