Staking dans la cryptomonnaie : guide complet pour les investisseurs

Si vous avez des cryptomonnaies qui dorment simplement dans votre portefeuille, pourquoi ne pas les faire travailler ? Staking est exactement ce qu'il vous faut. C'est un processus par lequel vous bloquez vos actifs dans le réseau blockchain, vous aidez à son fonctionnement et vous en retirez un revenu supplémentaire. En gros, c'est un revenu passif pour ceux qui croient en le développement long terme de l'écosystème crypto.

Mécanisme de Proof of Stake — base du Staking

Tous les blockchains ne disposent pas de Staking. Cela n'est possible que dans les réseaux qui utilisent le mécanisme de consensus Proof of Stake (PoS). Cette approche a été développée en 2011 comme une alternative plus efficace au traditionnel Proof of Work (PoW).

La principale différence est simple : dans les réseaux PoW, comme dans Bitcoin, les mineurs résolvent des problèmes mathématiques complexes en utilisant d'énormes puissances de calcul. Cela nécessite beaucoup d'électricité et d'équipement. Dans les réseaux PoS, au lieu des mineurs, des validateurs travaillent, choisis par le réseau lui-même en fonction de la taille de leur Staking.

Pourquoi est-ce important ? Parce que le PoS est beaucoup plus écoénergétique. Au lieu d'une course à la puissance de calcul, le réseau choisit simplement les validateurs de manière équitable, en tenant compte de leur volonté de participer à la protection du réseau en investissant leurs propres actifs. Cela crée un mécanisme de sécurité naturel : le validateur est intéressé par un travail honnête, car ses propres fonds sont en jeu.

Comment fonctionne réellement le Staking

Le processus semble compliqué, mais en réalité tout est logique :

Sélection des validateurs. Le réseau choisit les validateurs sur la base de plusieurs facteurs : la taille de leur staking, le temps de participation au réseau, et parfois un composant aléatoire ( pour éviter une trop grande centralisation ). Obtenir le rôle de validateur ne signifie pas acheter un billet de cinéma — il faut apporter un capital réel.

Vérification et validation. Le validateur sélectionné prend un ensemble de transactions du mempool (file des opérations non confirmées), vérifie leur validité et les regroupe dans un nouveau bloc. C'est comme être un notaire — tu vérifies que tout est juste et tu mets un sceau.

Ajout sur la blockchain. Un bloc vérifié et signé est ajouté à la chaîne en tant que partie du registre distribué. Maintenant, cette information est stockée sur des milliers de nœuds du réseau et est immuable.

Obtention de la récompense. Pour le travail effectué, le validateur reçoit une récompense - il s'agit généralement d'une combinaison de frais de transaction et de nouveaux jetons que le réseau émet pour motiver les participants. Le montant de la récompense dépend de nombreux paramètres, dont nous parlerons plus tard.

Quelles cryptomonnaies prennent en charge le Staking

Staking est disponible dans la plupart des grands blockchains PoS :

• Ethereum — après la mise à jour Shanghai (septembre 2022) le staking ETH est devenu plus accessible que jamais
• Solana — blockchain rapide avec de faibles frais et des taux attractifs
• Cardano — réseau avec un large écosystème de pools de Staking
• Polkadot — projet avec un mécanisme de délégation flexible
• Avalanche, Cosmos et des dizaines d'autres réseaux

Mais le Bitcoin ne figurera pas sur cette liste - il fonctionne sur PoW, et le staking est impossible pour lui.

Quatre chemins vers le Staking — choisis le tien

Il existe plusieurs façons de commencer le Staking, et chacune convient à différents niveaux de préparation et de capital.

Staking autonome via un nœud personnel

C'est pour ceux qui sont prêts à se plonger sérieusement dans la technique. Vous lancez votre nœud de validation, investissez le minimum nécessaire de cryptomonnaie ( par exemple, pour Ethereum, c'est 32 ETH) et vous êtes responsable de la sécurité technique. Avantages : contrôle maximal, 100 % des récompenses, autonomie. Inconvénients : des connaissances techniques sont nécessaires, risque de perdre des fonds à cause du slashing ( sanction pour un mauvais fonctionnement du nœud), responsabilité constante.

Staking via des plateformes

La manière la plus simple. Vous déposez simplement des fonds sur la plateforme (, vous choisissez vous-même), et le reste, elle s'en occupe pour vous. Aucune compétence technique n'est nécessaire. La plateforme gère les nœuds, distribue les récompenses, prend une partie comme commission. Inconvénient : vous confiez vos fonds à un tiers, il est donc nécessaire de choisir soigneusement des services fiables.

Délégation au validateur sélectionné

Approche hybride. Vous choisissez un validateur qui vous plaît ( par exemple, en fonction de la taille de sa commission ou de sa réputation ), et vous lui déléguez vos pièces. Le validateur travaille, reçoit des récompenses, et vous envoie votre part moins la commission. Certains portefeuilles intègrent cette fonction directement dans l'application.

Staking pools — approche collective

Si vous n'avez pas assez de fonds pour un minimum de ( par exemple, 32 ETH ), vous pouvez rejoindre un pool. Les pièces des différents participants sont réunies, ensemble ils mettent en place un validateur, et la récompense est répartie proportionnellement à la contribution de chacun. C'est démocratique, mais il faut choisir un pool fiable - les commissions peuvent varier.

Staking liquide — staking sans perte de liquidité

Le staking ordinaire a un problème : vos pièces sont bloquées, vous ne pouvez pas les vendre, les échanger ou les utiliser dans d'autres services. Cela limite les possibilités, surtout si le marché commence à hausser.

Le staking liquide résout ce problème. Lorsque vous déposez des pièces dans le staking liquide, vous recevez un jeton spécial (LST — Liquid Staking Token), qui représente votre position. Ce jeton peut être échangé, vendu, utilisé dans des protocoles DeFi, et les récompenses s'accumulent automatiquement.

Par exemple, en faisant du Staking d'ETH via certains services, vous pouvez obtenir un stETH ou un jeton similaire, qui augmente en prix avec l'accumulation de récompenses. Vous conservez de la flexibilité tout en gagnant.

Il existe également un staking liquide natif, comme sur Cardano, où vous déléguez directement des ADA et conservez l'accès à vos fonds sans jeton supplémentaire.

Pourquoi les gens mettent de la cryptomonnaie en Staking

Génération de revenus passifs. C'est la raison la plus évidente. Au lieu que la cryptomonnaie reste simplement dans le portefeuille, elle génère des intérêts. Le taux de rendement annuel (APR) varie d'un réseau à l'autre — de 3-5% dans les grands réseaux à 10-20% dans des réseaux moins populaires.

Soutien à l'écosystème. De nombreux participants croient en des projets et souhaitent les aider à se développer. Staking — c'est une forme de participation active. Vous aidez le réseau à être plus sûr et décentralisé.

Droit de gestion. Dans certaines réseaux, les stakers obtiennent le droit de vote concernant le développement du protocole. Vous ne vous contentez pas de recevoir des revenus, mais vous influencez également l'avenir du projet.

Écologique. Contrairement au minage PoW, le Staking nécessite pratiquement pas d'électricité. Cela attire les investisseurs soucieux de l'environnement.

Risques à prendre en compte

Le Staking n'est pas un déjeuner gratuit. Il y a des risques réels à prendre en compte.

Volatilité des prix. Si le prix de votre cryptomonnaie chute de 50 %, la récompense pour le Staking ne compensera probablement pas les pertes. Vous bloquez votre capital et espérez un rétablissement, mais il n'y a aucune garantie.

Slashing - pénalité pour erreurs. Si vous lancez votre propre validateur et commettez une erreur ( hors ligne, double signature, violation des règles ), le réseau peut retirer une partie de votre staking comme punition. Dans les grands réseaux, cela est rare, mais possible.

Risque de centralisation. Si le staking est contrôlé par quelques gros acteurs, cela menace la décentralisation du réseau. C'est un risque systémique à long terme.

Erreurs techniques. Les contrats intelligents peuvent contenir des bugs. Si vous utilisez un nouveau protocole de liquidité Staking, il existe un risque qu'une vulnérabilité soit découverte et que des fonds soient perdus.

Risque de la plateforme. Si vous utilisez la plateforme pour le Staking, vous lui confiez vos fonds. Si la plateforme est piratée ou qu'elle disparaît avec l'argent, vous pourriez tout perdre. Choisissez toujours des plateformes fiables, bien réputées et auditées.

Comment votre récompense est-elle calculée

Les récompenses de Staking dépendent de plusieurs facteurs :

• Votre contribution. Plus vous investissez, plus la récompense est grande.
• Temps de participation. Certaines réseaux offrent des bonus pour une participation long terme.
• Montant total du staking dans le réseau. Si beaucoup de pièces ont été déposées dans le réseau, les récompenses seront moins importantes par rapport à chaque (divisé entre plus de validateurs).
• Frais et inflation. Le réseau détermine combien de nouvelles pièces imprimer chaque année comme récompense.

En général, la récompense est exprimée sous forme de taux d'intérêt annuel (APR). Si le réseau propose un APR de 6 %, cela signifie qu'au cours de l'année, vous recevrez 6 % de votre mise en tant que récompenses.

Sur certains réseaux, la récompense est fixe, tandis que sur d'autres, elle varie en fonction des paramètres du réseau.

Comment commencer le Staking en 2024

1. Choisissez le réseau et la cryptomonnaie. Décidez quel projet vous plaît et prend en charge le Staking. Examinez les exigences minimales et les taux de récompense.

2. Choisissez un mode de Staking. Décidez si vous allez lancer votre propre validateur, utiliser une plateforme, déléguer ou rejoindre un pool. Chaque option a ses avantages et ses inconvénients.

3. Préparez votre portefeuille. Utilisez un portefeuille fiable qui prend en charge le Staking et votre blockchain choisie. Assurez-vous qu'il s'agit d'un portefeuille populaire et éprouvé, avec une bonne réputation en matière de sécurité.

4. Commencez petit. Si vous êtes novice, ne déposez pas tout d'un coup. Commencez par un montant plus petit, familiarisez-vous avec le processus, assurez-vous que tout fonctionne comme prévu.

5. Surveillez les récompenses. Assurez-vous de recevoir les récompenses attendues. Retirez régulièrement les récompenses si elles sont disponibles.

Peut-on retirer des pièces ?

Dans la plupart des réseaux modernes, oui, c'est possible. Mais avant, c'était plus compliqué. Par exemple, sur Ethereum, avant la mise à jour Shanghai en 2023, les utilisateurs ne pouvaient pas retirer les ETH stakés — ils devaient attendre et ne pouvaient que recevoir des récompenses.

Maintenant, tous les principaux réseaux permettent de retirer son staking relativement rapidement, bien que certains puissent imposer une période d'attente de ( quelques jours ou semaines ).

Vérifiez les règles spécifiques de votre réseau et de votre plateforme - les délais de retrait varient.

Pourquoi toutes les cryptomonnaies ne peuvent pas être mises en staking

Le Staking est possible uniquement dans les réseaux PoS. Si la cryptomonnaie utilise le PoW ( comme Bitcoin ), le staking n'est pas possible - là on utilise le minage.

Même dans les réseaux PoS, tous les jetons ne prennent pas en charge le Staking. Certains projets utilisent d'autres mécanismes de motivation ou n'ont tout simplement pas intégré le Staking dans leur protocole.

Avant de déposer des fonds, vérifiez toujours les sources officielles — la monnaie spécifique prend-elle en charge le Staking et dans quelles conditions.

Conclusion : le staking est-il fait pour vous ou non

Staking — c'est un moyen réel de gagner de la cryptomonnaie, si vous prévoyez de la conserver long terme. C'est plus écologique que le minage et plus accessible que le trading.

Cependant, n'oubliez pas les risques. Choisissez des réseaux fiables, ne vous précipitez pas avec de nouveaux protocoles, étudiez les conditions avant d'investir, et n'investissez pas plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Commencez par des grands réseaux éprouvés, acquérez de l'expérience, et élargissez progressivement votre portefeuille de Staking.

L'essentiel est de prendre des décisions de manière consciente, et non sous l'influence du FOMO. Le Staking doit faire partie d'une stratégie long terme, et non d'une spéculation à court terme.