Qu'est-ce que le staking de monnaie virtuelle ? Explication d'une nouvelle façon de générer des revenus passifs.

Aperçu des concepts clés

Le staking de cryptomonnaies est devenu une méthode courante pour les détenteurs d'actifs cryptographiques d'obtenir des revenus passifs. En termes simples, le staking consiste à verrouiller vos cryptomonnaies sur un réseau blockchain pour participer à la validation des transactions, ce qui permet de recevoir des récompenses. Selon le mécanisme de consensus de la blockchain, toutes les cryptomonnaies ne prennent pas en charge le staking - seules celles qui utilisent un mécanisme de preuve de participation (PoS) le font.

Les principales blockchains prenant en charge le staking de cryptomonnaies incluent Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot et Cosmos. Comparé au minage traditionnel par preuve de travail (PoW), le staking ne nécessite pas de calculs énergivores, ce qui en fait une option plus écologique et plus accessible.

Mécanisme de preuve de participation : Base du staking de cryptomonnaies

Pour comprendre le staking des cryptomonnaies, il faut d'abord comprendre la preuve d'enjeu (Proof of Stake, PoS).

Le PoS a été proposé en 2011 comme alternative au système de preuve de travail (PoW) de Bitcoin. La principale différence réside dans le fait que le PoW exige que les mineurs résolvent des problèmes mathématiques complexes pour valider les transactions, tandis que le PoS repose sur des validateurs sur le réseau, qui sont choisis en fonction de la quantité de cryptomonnaie mise en jeu.

En d'autres termes, sur une chaîne PoS, plus vous misez de cryptomonnaies et plus longtemps vous le faites, plus vous avez de chances d'être sélectionné comme validateur. Ce mécanisme incite les détenteurs à participer au maintien du réseau tout en réduisant considérablement la consommation d'énergie.

Le processus complet de fonctionnement du staking

Le processus de mise en gage des crypto-monnaies n'est pas complexe. Bien que les différentes blockchains aient des différences de détail, la logique de base est la même :

Phase de sélection des validateurs : le système sélectionne les validateurs en fonction de plusieurs facteurs : le montant de cryptomonnaie mis en jeu, la durée de mise en jeu, et certains réseaux peuvent ajouter des éléments de randomisation.

Vérification des transactions : Les validateurs sélectionnés sont responsables de l'examen des transactions à enregistrer, confirmant leur légitimité et leur intégrité.

Emballage des blocs : Les transactions validées sont regroupées en un bloc et ajoutées au grand livre de la blockchain.

Distribution des récompenses : En tant que rémunération pour leur travail, les validateurs reçoivent une part des frais de transaction du bloc, et certaines chaînes frapperont également de nouvelles crypto-monnaies comme récompense supplémentaire.

Quatre méthodes de staking de cryptomonnaies

Selon votre niveau technique et la taille de votre mise, il existe plusieurs façons de participer :

Staking autonome : faire fonctionner son propre nœud de validation. Cela nécessite certaines compétences techniques et un entretien continu du logiciel du nœud, mais permet d'obtenir les récompenses les plus complètes.

Service de staking d'échange : La plupart des échanges d'actifs cryptographiques offrent des facilités de staking, vous n'avez pas besoin de gérer les détails techniques, il vous suffit de procéder à des opérations simples sur la plateforme pour commencer à accumuler des récompenses en cryptomonnaie.

Délégation de mise en gage : Déléguez vos cryptomonnaies à un validateur de confiance, qui sera responsable de l'exploitation des nœuds. De nombreux portefeuilles officiels de blockchains majeures prennent en charge cette fonctionnalité.

Participation au pool de staking : Plusieurs détenteurs regroupent des fonds pour le staking de cryptomonnaies, augmentant ainsi la probabilité d'être sélectionné comme validateur. Cela est particulièrement utile pour les investisseurs dont la quantité de jetons est insuffisante pour staker seuls.

Comment fonctionne un pool de staking

Le pool de staking de cryptomonnaies est un mécanisme de collaboration. Plusieurs participants combinent des fonds, qui sont utilisés de manière uniforme pour le staking, augmentant considérablement les chances d'obtenir une validation. Chaque contributeur reçoit une répartition des récompenses en fonction de son ratio de contribution.

Ce modèle est le plus convivial pour les petits détenteurs, car de nombreuses blockchains ont un seuil minimal de mise. Cependant, il est nécessaire d'être prudent lors du choix d'un pool de mise et d'étudier sa structure de frais, ses performances historiques et son dossier de sécurité, car la qualité des différents pools de mise peut varier considérablement.

Staking de liquidité : une forme avancée de staking

Le staking de cryptomonnaies traditionnelles présente une limitation : les actifs ne peuvent pas être utilisés pendant la période de verrouillage. La technologie de staking liquide résout ce problème.

La plateforme de staking liquide émettra des jetons de certificat de staking liquide (LST) aux stakers, représentant votre position de staking. Vous pouvez toujours échanger ou emprunter ces jetons, tandis que l'actif de staking d'origine continue d'accumuler des récompenses.

Par exemple, sur certaines plateformes, après avoir mis en jeu des ETH, vous recevrez des WBETH ou des tokens similaires. Ces tokens peuvent circuler sur le marché, vous offrant une flexibilité supplémentaire. Sur certaines blockchains comme Cardano, le portefeuille officiel prend en charge le staking de liquidité native sans avoir besoin d'émettre des tokens intermédiaires.

Les avantages clés du staking de cryptomonnaies

Sources de revenus passifs : Les investisseurs détenant des cryptomonnaies inutilisées peuvent les transformer en gains grâce au staking. Cela est particulièrement attrayant pour les détenteurs qui croient en l'avenir d'une blockchain particulière.

Participer à la gouvernance du réseau : De nombreuses chaînes PoS accordent aux stakers des droits de vote, vous donnant ainsi une voix sur l'orientation future du réseau.

Soutien à l'écosystème : Le staking équivaut à participer à la maintenance de la sécurité de la blockchain, aidant le réseau à fonctionner de manière stable.

Amical pour l'environnement : Comparé à la consommation d'énergie élevée du minage PoW, la demande énergétique des staking de cryptomonnaies est beaucoup plus faible.

La mise en gage de cryptomonnaies vaut-elle la peine ?

Pour la plupart des détenteurs à long terme, la réponse est oui. Si votre intention est de conserver des cryptomonnaies d'une certaine chaîne et que vous croyez en leur potentiel, le staking peut augmenter vos rendements supplémentaires, ce qui est une manière intelligente de tirer parti de vos actifs.

Cependant, il est essentiel d'évaluer correctement le rapport entre les récompenses et les risques. Certaines opportunités de staking promettent des taux d'intérêt annuels élevés, mais peuvent être accompagnées de problèmes de liquidité et d'une réputation insuffisante de la plateforme. Il est impératif de mener des recherches approfondies avant de prendre des risques.

Les risques potentiels du staking de cryptomonnaies

Bien que le staking présente des avantages, il est important de ne pas ignorer ses risques.

Risque de volatilité du marché : Si la cryptomonnaie mise en jeu perd de la valeur de manière significative, les récompenses obtenues peuvent ne pas compenser la perte du capital.

Sanction et confiscation : Si le comportement d'un validateur est inapproprié ou si un nœud échoue, les fonds stakés peuvent être confisqués, ce qui représente le risque le plus élevé lors de l'exécution autonome d'un nœud.

Risques de centralisation : Si quelques validateurs détiennent la majorité des cryptomonnaies mises en jeu, cela menace la décentralisation et la sécurité de la chaîne.

Risques des contrats intelligents : Certains mécanismes de staking dépendent des contrats intelligents, des vulnérabilités dans le code peuvent entraîner le gel ou le vol de fonds.

Risques de la plateforme : Lorsque vous misez via un service tiers, si cette plateforme est attaquée par des hackers ou fait faillite, vos fonds seront en danger. Certains plateformes de finance décentralisée présentent des risques particulièrement élevés, surtout lorsque des autorisations complètes sur le portefeuille sont requises.

Restrictions de retrait : Certains programmes de staking interdisent les retraits pendant des périodes spécifiques, ou un rachat anticipé entraînera une perte partielle des récompenses.

Étapes pour commencer à staker des cryptomonnaies en 2024

Étape 1 : Choisissez la cryptomonnaie prenant en charge le staking. Assurez-vous que la devise utilise le mécanisme PoS et renseignez-vous sur les exigences de staking, le montant minimum et les rendements attendus.

Deuxième étape : préparer un portefeuille de cryptomonnaie compatible. Choisissez une application de portefeuille ayant une bonne réputation et un bon historique de sécurité.

Étape 3 : Choisissez le mode de staking en fonction de vos conditions — exécution autonome de nœud, délégation à un validateur, rejoindre un pool de staking ou utiliser le service de la plateforme.

Avertissement important : le portefeuille n'est qu'une interface d'opération pour le staking et ne peut garantir la sécurité au niveau du protocole. Il est recommandé de privilégier des blockchains matures et écologiquement stables telles qu'Ethereum ou Solana. Avant d'investir des fonds réels, il est impératif d'effectuer une recherche approfondie sur les risques à chaque étape.

Comment sont calculées les récompenses de staking des cryptomonnaies

Les récompenses de staking varient selon la chaîne et sont généralement déterminées par les facteurs suivants :

• Montant de la cryptomonnaie que vous avez mise en jeu
• Durée de la mise en jeu
• Le montant total des mises sur toute la chaîne
• Niveau des frais de transaction en ligne et taux d'inflation des tokens

Certain blockchains adopt fixed percentage rewards, making income predictions easier. The staking rewards for virtual currencies are generally expressed as an annual percentage rate (APR), facilitating comparative assessment.

Peut-on retirer à tout moment les cryptomonnaies mises en jeu

En général, c'est possible. Cependant, les règles spécifiques de retrait varient en fonction de la plateforme ou de la chaîne. Dans certains cas, un retrait anticipé peut entraîner la perte partielle ou totale des récompenses. Il est nécessaire de consulter les conditions de mise en jeu de la plateforme utilisée.

Il convient de noter qu'après la mise à niveau d'Ethereum Shanghai en 2023, les stakers d'ETH ont obtenu la liberté de retrait. La mise à niveau a activé le mécanisme de réception automatique des récompenses et de retrait d'ETH à tout moment, améliorant considérablement l'expérience de staking.

Pourquoi ne peut-on pas miser toutes les cryptomonnaies

Le mécanisme de staking des cryptomonnaies est spécifique aux chaînes PoS. Les actifs cryptographiques basés sur PoW comme le Bitcoin ne peuvent pas être mis en staking. Même au sein des chaînes PoS, toutes les cryptomonnaies n'activent pas la fonction de staking, certains tokens adoptent d'autres mécanismes pour inciter à la participation.

Résumé

Le staking de cryptomonnaies offre aux investisseurs un moyen de participer à l'écosystème blockchain et de générer des revenus passifs. Cependant, ce chemin n'est pas une terre d'absence de risques : les fluctuations du marché, les pannes techniques, les risques de plateforme et les sanctions peuvent tous entraîner des pertes.

Une stratégie de staking mûre nécessite une sélection prudente des méthodes de staking, une étude approfondie du réseau cible, la prévention des risques tiers, et l'élaboration d'un plan en fonction de sa propre tolérance au risque. De cette manière, le staking de crypto-monnaies peut non seulement contribuer à l'écosystème blockchain, mais aussi améliorer efficacement le rendement des actifs.