Visa, Mastercard Prêts à Révolutionner le Paysage des Frais des Commerçants de Cartes de Crédit avec un Règlement Historique

Un accord historique entre Visa, Mastercard et les commerçants américains est sur le point d’être finalisé, ce qui pourrait mettre fin à une longue bataille juridique s’étendant sur deux décennies, selon des sources du Wall Street Journal. Cette avancée pourrait fondamentalement modifier la façon dont les détaillants gèrent les transactions par carte de crédit et l’économie sous-jacente des frais pour les commerçants.

Les termes clés : ce qui est en jeu

L’accord proposé repose sur deux concessions majeures. Premièrement, les deux réseaux de paiement réduiraient les frais d’interchange — les coûts supportés par les commerçants par transaction, actuellement compris entre 2 % et 2,5 % — d’environ 0,1 point de pourcentage sur une période de déploiement pluriannuelle. Deuxièmement, le mandat restrictif « honorer toutes les cartes » serait assoupli, permettant aux commerçants une plus grande liberté dans le choix des types de cartes qu’ils acceptent.

Cette flexibilité représente un changement sismique. Plutôt que d’accepter toutes les variantes de cartes proposées par un réseau, les détaillants pourraient refuser les cartes de récompense à frais élevés au profit d’alternatives sans récompense ou commerciales. Pour les consommateurs habitués à accumuler des points et du cashback, cela pourrait signifier une réduction de l’acceptation des cartes de récompense lors du paiement.

Pourquoi cela importe pour les consommateurs et les commerçants

Les conséquences pratiques touchent plusieurs parties prenantes. Les commerçants bénéficieraient d’un soulagement immédiat des coûts de traitement qui ont comprimé leurs marges, notamment pour les transactions de faible montant. Parallèlement, les détenteurs de cartes de récompense pourraient rencontrer des frictions, car les émetteurs perdraient l’assurance d’une acceptation que les commerçants doivent actuellement garantir.

La structure des frais pour les commerçants a longtemps été une source de frustration, les coûts d’interchange représentant une dépense opérationnelle importante. Cet accord répond à ces griefs tout en introduisant de nouvelles dynamiques dans le choix de paiement des consommateurs.

La chronologie juridique : une bataille de 20 ans

Les origines remontent à 2005, lorsque des commerçants ont lancé des réclamations alléguant que Visa, Mastercard et les banques émettrices conspirent pour maintenir des pratiques anticoncurrentielles autour des frais d’interchange et des mandats d’acceptation des cartes. Un règlement préliminaire proposé en mars 2024 envisageait une réduction plus modeste de 0,07 point de pourcentage sur cinq ans et étendait les droits de surtaxe pour les commerçants, mais le juge en charge l’a rejeté comme insuffisant.

Le cadre actuel intègre des dispositions similaires concernant la surtaxe tout en proposant des réductions de frais légèrement plus importantes, ce qui suggère une évolution dans les positions de négociation. L’approbation judiciaire reste l’obstacle final avant la mise en œuvre.

Implications pour le marché

Si l’accord est approuvé par la justice, l’écosystème des cartes de crédit pourrait connaître une restructuration tangible. Les réseaux de paiement et les émetteurs devront recalibrer leurs structures de récompenses, les relations avec les commerçants entreront dans de nouvelles négociations autour des exigences d’acceptation, et les consommateurs pourraient voir une réduction de l’acceptation des produits de cartes premium.

Cette résolution constitue une rare victoire pour les commerçants, leur permettant d’obtenir un levier significatif contre les géants du paiement, et de refaçonner fondamentalement les termes selon lesquels les frais de commerçant pour les cartes de crédit et les pratiques d’acceptation opèrent.