Une quantité importante de données montre qu'environ 23 milliards de dollars de contrats d'options sur Bitcoin arriveront à expiration vendredi prochain, ce qui représente plus de la moitié du volume total des contrats ouverts sur la plateforme Deribit. Actuellement, le marché est déjà très tendu, et cette vague d'expiration pourrait encore amplifier la volatilité des prix.

La volatilité implicite des 30 derniers jours a augmenté pour atteindre près de 45 %, reflétant une tension accrue sur le marché. Plus intéressant encore, la skew des options est d'environ -5 %, ce qui signifie en clair que le marché valorise davantage le risque de baisse, la tendance pessimiste étant prédominante.

En ce qui concerne la structuration des options, les options d'achat (call) sont principalement concentrées à un certain niveau de prix, ce qui mérite une réflexion approfondie. Dans l'ensemble, à court terme, l'incertitude autour du Bitcoin augmente, et tant les investisseurs que les traders doivent se préparer mentalement et en termes de positions face à cette volatilité imminente.