Ces derniers temps, beaucoup de gens surveillent la position de contrat en perte flottante du « insider » sur HYPE, avec une expression de « il va exploser ».

Mais pour dire une vérité qui fait mal — la plupart ne voient que les 5 % de sa position exposée à la surface.
Ce que vous voyez, c’est sa position de contrat bloquée sur HYPE,
Mais ce que vous ne voyez pas, c’est qu’il possède encore près de 40 milliards de dollars en BTC + ETH en spot.
Juste ces actifs en spot ont une volatilité quotidienne bien plus grande que cette petite position de contrat.
En d’autres termes, même s’il perdait toute la marge sur HYPE,
ce ne serait qu’à moins de 5 % de ses fonds totaux.
Pour lui, c’est une transaction ratée ;
Mais pour beaucoup, c’est un pari qui pourrait vider tout leur compte en une seule fois.
Là où le danger est le plus grand, c’est ici —
Vous utilisez 100 % de votre patrimoine pour observer l’expérimentation de quelqu’un utilisant 5 % de ses fonds.
Les autres, avec une position de 5 %, un levier de 5x, en cas de problème, prennent leurs gains et s’en vont ;
Vous, avec 100 % de fonds, un levier de 100x, une seule fluctuation et vous disparaissez sur place.
Le risque n’est pas du tout dans la même dimension, mais vouloir comparer les rendements, c’est une erreur fatale en soi.
Le marché n’a jamais été une compétition pour voir qui gagne le plus,
Mais pour voir qui survit le plus longtemps.
Les vrais experts pensent toujours d’abord « qu’est-ce qui pourrait mal tourner »,
Et non « et si j’avais raison ».
Il suffit de se souvenir d’une chose :
La taille de la position détermine le destin, le levier amplifie la nature humaine.
Dans ce marché, la gestion des risques n’est pas un bonus,
Mais le ticket d’entrée.
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