Le marché a déjà pleinement anticipé la situation. Le rendement des obligations japonaises à 2 ans a déjà atteint 1 %, le plus haut depuis 2008, ce qui signifie que le marché obligataire l'avait déjà intégré dans les prix. Deuxièmement, les spéculateurs ont déjà construit d'importants positions longues nettes sur le yen — Bob Elliott a raison, le carry trade sur le yen a en fait été nettoyé une première fois en octobre. Troisièmement, cette hausse des taux est une "normalisation progressive", et non un changement de politique brusque.