SemiLiquid dévoile un protocole de crédit programmable, construit avec Avalanche, faisant progresser le crédit institutionnel sur des collatéraux tokenisés

Source : CryptoDaily
Titre original : SemiLiquid dévoile le protocole de crédit programmable, construit avec Avalanche, faisant progresser le crédit institutionnel sur des collatéraux tokenisés
Lien original : https://cryptodaily.co.uk/2025/12/semiliquid-unveils-programmable-credit-protocol-built-with-avalanche-advancing-institutional-credit-on-tokenised-collateral

SemiLiquid, une couche d’infrastructure native de conservation pour le crédit institutionnel, a annoncé le lancement de son Protocole de Crédit Programmable (PCP) lors de l’Abu Dhabi Finance Week 2025. Cette infrastructure révolutionnaire permet aux institutions d’activer du crédit contre des actifs numériques et tokenisés détenus en conservation — sans transfert de collatéral, marquant une avancée majeure dans l’évolution des marchés de capitaux numériques. Développé et lancé à Abu Dhabi, le protocole prévoit un déploiement mondial, soulignant l’ascension de l’émirat en tant que pôle de référence pour les actifs numériques et tremplin pour l’innovation financière.

Succès du programme pilote

Le lancement est soutenu par un pilote réussi mené avec Franklin Templeton, Zodia Custody, Avalanche, Presto Labs, M11 Credit, Oasis Foundation & CMS. Dans le cadre du pilote, le fonds monétaire tokenisé à rendement quotidien de Franklin Templeton, BENJI, a été utilisé comme collatéral, qui est resté grevé tout au long du cycle de vie du prêt, selon des conditions préalablement convenues et des déclencheurs automatisés. Cette preuve de concept simulée a permis aux institutions de conserver l’intégralité du rendement quotidien tout en garantissant aux prêteurs une sécurité exécutoire sur les actifs — éliminant le risque de contrepartie sans aucun mouvement de collatéral.

Points de vue du secteur

« Les actifs programmables nécessitent un crédit programmable », a déclaré Rico van der Veen, cofondateur et PDG de SemiLiquid. « Le PCP fournit le maillon manquant dont les institutions ont besoin — un cadre juridique standardisé, natif de la conservation et partagé, qui fusionne la confiance de la finance traditionnelle avec l’efficacité des actifs programmables. Cela marque une transition d’améliorations incrémentales vers une infrastructure fondamentale pour le crédit institutionnel. L’environnement du Abu Dhabi Global Market nous a permis de développer notre solution dans un cadre conscient du risque, optimisé pour l’innovation des actifs numériques. »

« Le PCP de SemiLiquid réunit des leaders innovants du secteur afin de s’attaquer aux inefficacités du crédit institutionnel », a déclaré Anoosh Arevshatian, Chief Product Officer chez Zodia Custody. « Par notre participation, Zodia Custody espère établir l’infrastructure de conservation comme la couche de confiance pour un crédit évolutif et programmable. »

« Le crédit programmable démontre comment le prêt institutionnel peut fonctionner nativement au sein de la conservation sans compromettre l’applicabilité, la conformité ou la rapidité de règlement. L’infrastructure hautes performances et de niveau institutionnel d’Avalanche, combinée au protocole de crédit programmable de SemiLiquid, crée une voie claire pour l’adoption institutionnelle à grande échelle — développée dans une région devenue un tremplin pour les marchés financiers on-chain de nouvelle génération », a déclaré Khalid Dannish, Head of MENA chez Ava Labs.

« Le crédit privé devient numérique, et ce pilote prouve comment cela peut être fait légalement et en conformité », a déclaré Matthew Nyman, Digital Assets Lead chez CMS. « CMS est fier de soutenir l’infrastructure apportant un crédit automatisé et natif de la conservation aux marchés institutionnels. »

Combler les lacunes du marché

Alors que les actifs tokenisés devraient atteindre $10 trillion d’ici 2030, l’infrastructure de crédit reste piégée dans des processus hérités. Plus de 70 % des financements bilatéraux institutionnels impliquent encore des documents personnalisés, transaction par transaction, et des transferts de collatéral entre des comptes et systèmes fragmentés, créant un risque de contrepartie et des frictions qui empêchent les actifs tokenisés de fonctionner comme collatéral évolutif et finançable.

Le pilote de SemiLiquid a démontré que la technologie et le cadre juridique sont matures et que les institutions sont prêtes. L’entreprise passe à la phase II, prévue pour début 2026, qui élargira les intégrations à d’autres dépositaires, types de collatéral et juridictions. Les futures capacités incluront des prêts sous-collatéralisés soutenus par des attestations de solvabilité vérifiées et un cadre unifié pour l’applicabilité entre les marchés.

« Le crédit est le moteur des marchés de capitaux », ajoute Rico van der Veen, cofondateur et PDG de SemiLiquid. « Avec le PCP, le crédit programmable est arrivé — et il est prêt pour un déploiement institutionnel. »