Les 4 grandes manières de trader des contrats à terme, Débutant, consultez cet article.

Le marché des futures peut sembler complexe, mais il se résume à 4 stratégies essentielles. Que vous souhaitiez profiter des hausses et des chutes, couvrir des risques, ou exploiter des failles du marché, il y a toujours une option qui vous convient. L'essentiel est de choisir en fonction de votre capacité à supporter les risques.

1. Prendre une position longue (Long Position)

En termes simples, c'est parier que le prix va hausser. Acheter des contrats à terme, attendre que le prix soit plus élevé à l'échéance, puis vendre pour réaliser un profit.

Exemple concret : Supposons que vous ayez confiance dans le pétrole brut et que vous prédisiez qu'il atteindra 80 dollars/baril. Vous achetez maintenant à 70 dollars, et à l'échéance, il a effectivement augmenté à 80, vous avez donc réalisé un profit de 10 dollars/baril.

Ici, il y a un mode de jeu avancé appelé “trading de rupture” - lorsque le prix dépasse un niveau de support ou de résistance historique, il est judicieux d'intervenir, ce qui signifie généralement qu'il y aura une hausse continue par la suite.

Risque ? Le levier est une épée à double tranchant, si le prix chute, vous perdez aussi rapidement. C'est pourquoi les personnes avisées mettent en place des ordres de stop-loss pour couper automatiquement les pertes et se sauver.

2. Vendre à découvert (Short Position)

À l'inverse, parier sur la chute des prix. Vendre des contrats, attendre que le prix chute puis racheter à bas prix, gagner la différence intermédiaire.

Exemple concret : Un trader parie sur la chute du maïs, car il prévoit qu'une bonne récolte fera baisser les prix. Il vend à 6 dollars/bu et rachète à 5 dollars, réalisant un profit de 1 dollar/bu.

Le risque maximal de cette stratégie est que—le prix peut théoriquement augmenter indéfiniment, donc les pertes peuvent également être infinies. Il est nécessaire de fixer un stop loss.

3. Trading sur les écarts (Spread Trading)

C'est un jeu avancé : ouvrir simultanément des positions longues et courtes sur deux actifs liés, en ne profitant que de l'écart de prix entre les deux, évitant ainsi le risque unidirectionnel.

Formes courantes :

Écart de fissuration (Crack Spread) : acheter du chauffage, vendre du pétrole brut. Si le chauffage augmente rapidement (grande demande en hiver) et que le pétrole brut est stable, l'écart se creuse et vous gagnez.

Écart de calendrier (Calendar Spread) : contrats de différents mois pour un même actif. Par exemple, acheter du blé de juillet, vendre du blé de décembre, pariant que la hausse du mois proche est plus importante.

Ce type de jeu exige une grande sensibilité au marché - il faut comprendre les détails tels que la saisonnalité et les variations d'offre.

4. Arbitrage

Le jeu avec le risque le plus bas nécessite cependant la vitesse de main la plus rapide et les meilleurs outils.

Principe : Le même contrat a des prix légèrement différents sur différentes bourses. Vous achetez au prix bas et vendez au prix élevé, en verrouillant la différence de prix.

Exemple : Les contrats à terme sur l'or se négocient à 1500 dollars sur la bourse A et à 1505 dollars sur la bourse B. Vous achetez à A et vendez à B en une seconde, gagnant ainsi 5 dollars.

On a l'air invincible, mais où est le piège ? Il faut un système de trading haute fréquence, des fonds massifs, et un réseau ultra-rapide. Un délai d'une milliseconde, et l'opportunité est perdue.

Résumé

Quatre stratégies, chacune avec ses propres priorités : prendre une position longue/courte est un pari unilatéral, risqué mais avec un grand retour ; le trading de spread équilibre le risque et le rendement ; l'arbitrage présente un faible risque mais un seuil d'entrée élevé.

Quel choix faire ? L'essentiel est de se poser trois questions :

1. Ai-je une bonne compréhension de la direction du marché ?
2. Quelle perte puis-je supporter ?
3. Quelle est la rapidité de ma réaction ?

La réponse détermine quelle arme vous devez utiliser.