Pourquoi les plus grands dumps dans l'univers de la cryptomonnaie se produisent-ils souvent entre trois et quatre heures du matin ?

Ce n'est pas une coïncidence, mais une règle.
Aujourd'hui, suivons Qiang Ge pour décomposer cette "étape de liquidation à l'aube".

① Effet de décalage de liquidité : la fenêtre la plus faible du système

Les cryptomonnaies sont échangées 7 jours sur 7, 24 heures sur 24, mais les horaires d'activité des traders mondiaux ne sont pas cohérents.

Lorsque le marché asiatique s'endort et que le marché européen et américain n'est pas encore totalement réveillé —
Entre 2 et 5 heures du matin, heure de Beijing, le volume des transactions sur le marché chute brusquement, la liquidité est à son pire.

Dans cette période de faible liquidité :
👉 Un contrat de clôture d'une valeur de plus de dix millions de yuans peut facilement percer un niveau de prix clé.
👉 Déclenchement d'une liquidation en chaîne

Selon les statistiques de CoinGlass :
Lors de l'événement de liquidation massive en 2024, 42 % des cas se sont produits entre 2h et 5h, heure de Pékin.
En d'autres termes, le marché est le plus vulnérable pendant cette période.

② Taux de financement réglé + Lien de liquidation : système de compensation automatique

Le taux de financement des contrats est généralement réglé toutes les 8 heures.
Heure de règlement (UTC) : 0 / 8 / 16 heures
Correspondant à l'heure de Beijing : 8h / 16h / 4h du matin

Donc, beaucoup de fois, vous venez juste de vous endormir et le système est en train de régler les taux de frais de financement.

Si le taux est positif :
✔ Les haussiers doivent payer les baissiers
✔ Les positions longues avec un levier élevé seront liquidées par le système en raison d'un manque de marge.

C'est le deuxième détonateur du crash de nuit.

③ La "chasse nocturne" des principaux acteurs européens et américains et des algorithmes haute fréquence

Les pics de trading des principales institutions occidentales se produisent pendant la journée chez eux, c'est-à-dire notre nuit.
Ces programmes haute fréquence et machines d'arbitrage testeront les niveaux de support du marché pendant les heures de faible liquidité du matin.

Une fois qu'une grande quantité de positions à effet de levier est concentrée à un certain niveau de prix :
👉 cela provoquera intentionnellement une rupture
👉 provoquer plus de liquidations forcées
👉 Former un classique de la récolte nocturne

Par exemple, la grande chute de août dernier :
À 3h15 du matin, le prix a été instantanément franchi à 60 000 dollars, avec une liquidation de 560 millions de dollars sur l'ensemble du réseau en 5 minutes.

Un effondrement à l'aube n'est pas une fatalité, c'est une régularité.**

Différence de liquidité + Règlement du taux de financement + Trading algorithmique principal
a créé une fenêtre de trading extrêmement fragile.

Vrai trader intelligent :
✔ Je ne ferai pas de rêves avec un portefeuille plein à minuit.
✔ Nous définirons des stop-loss à l'avance et contrôlerons l'effet de levier.
✔ Même quitter complètement l'écran

Dans l'univers de la cryptomonnaie, les véritables experts,
Ce n'est pas quelqu'un qui surveille le marché la nuit,
mais plutôt ceux qui peuvent dormir.

——Votre expert en accompagnement dans l'univers de la cryptomonnaie