J'ai repéré un jeu intéressant sur le marché de prévision autour du lancement de Lighter. Quelqu'un d'autre l'a remarqué en premier, mais la configuration est trop propre pour être ignorée.

Voici la structure que je mets en place : parier OUI sur Lighter atteignant plus de $2B dans les 24 heures suivant le lancement, tout en prenant simultanément le côté NON sur leur airdrop qui tomberait avant la fin de l'année. L'écart entre ces positions génère environ 13,5 % APY avec un risque directionnel minimal.

Qu'est-ce qui rend cela possible ? Le marché intègre l'engouement du lancement pour le pari de valorisation, mais semble trop optimiste sur le calendrier des airdrops étant donné comment ces choses se déroulent habituellement. Cet écart crée une certaine marge de manœuvre pour capturer le rendement pendant que les deux jambes se résolvent.

Pas de conseils financiers évidemment, mais les cotes actuelles laissent un certain avantage sur la table pour quiconque cherche à déployer des capitaux dans des positions structurées. Il vaut la peine de faire vos propres calculs si l'arbitrage sur le marché de prévision est votre truc.