Coinbase Ventures signale que les perpétuels RWA et les 'Prop-AMMs' sont des moteurs clés de croissance Crypto en 2026

Source : CoinEdition Titre original : Coinbase Ventures signale les RWA Perpetuals et les 'Prop-AMMs' comme des moteurs clés de croissance crypto en 2026 Lien original :

• La plateforme de conformité Ventures a publié ses perspectives pour 2026, mettant en avant les perpétuels RWA et l'intégration de l'IA.
• La société prévoit une augmentation des “Prop-AMMs” sur Solana pour protéger la liquidité des flux toxiques.
• La collecte de données en robotique via des réseaux DePIN est identifiée comme un secteur émergent majeur.

Une grande société de capital-risque a publié un aperçu détaillé des catégories technologiques qu'elle s'attend à voir définir la prochaine phase du développement sur chaîne, mettant en lumière une nouvelle activité dans les dérivés d'actifs réels, l'infrastructure de marché spécialisée, les modèles DeFi de nouvelle génération et les intersections émergentes entre l'intelligence artificielle, la robotique et l'identité cryptographique.

La société a déclaré que la croissance des paiements en stablecoins, des systèmes de règlement plus rapides et l'adoption plus large des marchés de prédiction en 2025 ont créé les conditions pour que de nouvelles équipes créent des designs innovants dans plusieurs domaines. Elle a ajouté qu'une liquidité plus profonde, l'amélioration des outils de confidentialité et une meilleure interopérabilité ont façonné un environnement plus mature à l'approche de 2026.

RWA Perpetuals : Trader des événements macro sur la chaîne

L'une des zones identifiées concerne les contrats à terme perpétuels liés à des actifs réels. Ces contrats permettent une exposition synthétique sans nécessiter les instruments sous-jacents, créant ainsi des marchés en chaîne pour les publications de données, la performance des entreprises privées ou les indicateurs macroéconomiques, tels que les matières premières, les écarts de crédit ou les attentes en matière d'inflation.

La société de capital-risque a noté deux vecteurs de développement clairs : des instruments qui suivent des actifs hors chaîne difficiles d'accès et des outils permettant aux traders d'exprimer des vues macro au sein de systèmes natifs de crypto. La société a également souligné de nouvelles expériences de structure de marché.

Parmi eux se trouvent des modèles de teneurs de marché automatisés alternatifs conçus pour protéger les fournisseurs de liquidités contre le flux de commandes toxiques. Les Prop-AMM sur Solana ont été mis en avant comme une structure dans laquelle la liquidité de repos ne peut être accessible que par le biais d'agrégateurs, limitant ainsi l'exécution prédatrice. Un axe parallèle concerne les terminaux de trading pour les marchés de prédiction, qui visent à unifier la liquidité fragmentée et à fournir des fonctionnalités telles que le routage multi-plateforme, des outils de commande avancés et une découverte des prix consolidée.

La prochaine frontière DeFi : Crédit non garanti et confidentialité

Les protocoles de contrats à terme perpétuels intégrant les marchés de prêt forment un autre pilier de l'activité attendue. La société a souligné l'interopérabilité croissante entre les plateformes de dérivés et les systèmes de rendement basés sur des garanties, permettant des positions qui maintiennent un effet de levier tout en générant des rendements.

Une attention particulière est dirigée vers les schémas de prêt non garanti qui combinent des systèmes sur chaîne avec des sources de données externes. L'opportunité de marché déclarée englobe l'accès à de grands pools de crédit non garanti qui sont traditionnellement gérés au sein de la finance conventionnelle.

L'architecture axée sur la confidentialité reste une priorité. La firme a cité des développements dans les actifs préservant la vie privée, les environnements de flux de commandes protégés, les plateformes de prêt et les réseaux construits spécifiquement pour les paiements confidentiels, utilisant des technologies telles que les preuves à divulgation nulle de connaissance, le calcul multipartite et les environnements d'exécution de confiance.

Au-delà de la finance : Incitation des données robotiques

En regardant au-delà de la finance, la société de capital-risque a identifié la robotique comme un domaine émergent. La société a noté une disponibilité limitée de jeux de données d'interaction physique de haute précision.

Pour résoudre cela, le rapport suggère des modèles incitatifs similaires aux réseaux d'infrastructure physique décentralisés (DePIN). Ces systèmes pourraient évoluer la collecte de données nécessaire pour former des flottes robotiques avancées.