#ETH走势分析 Dans cette vague de marché, ces jetons qui ont soudainement décollé, est-ce vraiment juste de la chance ?

Pour être honnête, après avoir regardé les récents cas de flambée de AIA, MYX et $COAI, je me rends compte que ce n'est pas si simple. J'ai pris un peu de temps pour comparer les jetons qui ont fortement augmenté cette année, et le résultat est assez intéressant : avant leur lancement, ils ont tous touché quelques points communs.

Commençons par la déclaration la plus contre-intuitive :

Les contrats sont lancés avant le spot.

Oui, tu ne t'es pas trompé. Ce type de jeton est généralement d'abord négocié sur des contrats à terme, et le marché au comptant peut prendre quelques jours voire quelques semaines pour suivre. Pourquoi ? L'équipe du projet n'a pas de jetons au comptant à disposition, donc elle ne peut pas faire chuter le prix car elle n'a pas de jetons à vendre. Une fois que les fluctuations de prix sur le marché des contrats attirent suffisamment l'attention, le marché au comptant s'ouvre lentement - à ce moment-là, le prix a déjà été poussé vers le haut.

La deuxième caractéristique est plus cachée : les pools sur la chaîne sont terriblement peu profonds.

La taille de la liquidité est souvent de l'ordre de plusieurs centaines de milliers à un peu plus d'un million de dollars. Ne sous-estimez pas ce détail, une piscine peu profonde signifie que le coût de tirage est extrêmement bas. Prenons un exemple concret, au moment du lancement de $COAI, la liquidité en chaîne n'était que de 800 000 U, quelqu'un a injecté 300 000 U et a directement fait augmenter le prix de 20 %. Imaginez, si c'était des cryptomonnaies principales avec une profondeur de piscine de plusieurs millions, cet argent ne ferait même pas une éclaboussure.

La capitalisation boursière est un autre indicateur clé - elle doit être inférieure à 50 millions de U.

L'avantage d'une faible capitalisation boursière réside dans l'espace d'imagination. Une fois qu'elle est ciblée par des fonds, multiplier par dix ou vingt n'est pas rare. En revanche, pour les projets dont la capitalisation boursière dépasse le milliard, combien de fonds sont nécessaires pour doubler à nouveau ? Des chiffres astronomiques. Un grand navire, il est vraiment difficile de faire demi-tour.

Il y a aussi une donnée que beaucoup de gens négligent : le volume des contrats.

Si le volume des positions est proche ou dépasse même la capitalisation boursière elle-même, il est alors nécessaire d'être vigilant. Cela indique qu'il y a de gros capitaux qui se positionnent discrètement. Avant la flambée de $AIA, son volume de contrats avait atteint 90% de sa capitalisation boursière - ce ratio est manifestement anormal, il y a certainement des institutions qui construisent des positions.

Dernier point, il faut avoir une histoire à raconter.

Que ce soit le concept d'IA, le secteur des jeux sur blockchain ou l'infrastructure Depin, il faut un label qui puisse faire résonner le marché. Peu importe à quel point la technologie est incroyable, cela ne sert à rien si les petits investisseurs ne comprennent pas. L'essentiel est de rendre les gens ordinaires prêts à partager et à discuter.

Alors, comment saisir ce genre d'opportunité ?

Ma propre méthode est de tester par étapes. Lorsque je vois des jetons qui correspondent aux caractéristiques ci-dessus, je commence par entrer avec 5% de ma position pour tester le terrain, puis j'envisage d'augmenter ma position une fois que le prix clé est dépassé. Surtout, ne misez pas tout d'un coup, car ces jetons ont des fluctuations trop fortes.

En outre, il est important de surveiller les données en chaîne. Utilisez des outils comme Arkham et DeFiLlama pour cela, il faut suivre en temps réel les gros transferts et les variations de profondeur des pools. De nombreux signaux sont en réalité cachés sur la chaîne, mais la plupart des gens ne prennent pas la peine de les regarder.

La gestion des pertes doit être sévère. Si les pertes dépassent 15%, partez immédiatement, ne vous faites pas d'illusions. Ce type de jeton à faible capitalisation peut doubler aujourd'hui et retomber à son niveau d'origine demain.

Pour être honnête —

Les rendements élevés sont toujours liés à des risques élevés. Ces soi-disant jetons de course, peuvent vous rendre riche du jour au lendemain, ou peuvent perdre toute leur valeur en une semaine. Le marché ne fera pas de cadeaux parce que vous avez fait des recherches approfondies.

Les quatre mots "risque à la charge" ne sont vraiment pas que des paroles en l'air.