GameStop, crypto et prévisions alimentent un élans soutenu du trading de détail

Source : CryptoNewsNet Titre original : GameStop, crypto et prévisions alimentent une hausse soutenue du trading de détail Lien original :

L'essor de la culture d'investissement de détail

Au cours des cinq dernières années, plusieurs facteurs ont créé une culture de l'investissement de détail, s'étendant au marché boursier. L'afflux de traders de détail a été stimulé par la crypto et les opportunités des marchés de prévision.

Les investisseurs particuliers ont augmenté leur part sur le marché boursier. La tendance est particulièrement notable suite à l'événement de squeeze à la baisse de GameStop. En 2021, un trader professionnel et ancien CFA, Keith Gill, a attiré une foule de détenteurs particuliers, poussant le prix de GME à un niveau record et créant un précédent sur le marché.

Depuis lors, les traders de détail sont devenus plus audacieux, augmentant leur exposition au marché boursier. Les traders de détail et ceux des mèmes sont là pour rester, selon une analyse de Bloomberg, mais ils acquièrent également de l'expérience et adoptent des stratégies plus raisonnables.

Pourtant, la vague de nihilisme financier résultant du débâcle de GameStop informe également les participants du marché. L'investissement de détail s'est élargi en réponse à l'augmentation des opportunités dans le secteur technologique. Les leçons tirées de l'investissement direct dans les cryptomonnaies se sont également transférées au marché boursier, alors que les investisseurs de détail tentaient de gérer activement leurs portefeuilles dans un environnement en évolution.

Les investisseurs particuliers montrent des changements de comportement post-pandémie

Selon un rapport sur les comportements des investisseurs en 2025 par J.P. Morgan Chase, entre 2023 et 2025, les investisseurs de détail sont revenus à une activité jamais vue depuis le marché post-pandémique.

Les analystes ont noté que, au cours des derniers mois, les investisseurs de détail sont devenus une force encore plus redoutable. En 2025, les investisseurs de détail ont émergé comme un facteur de poids sur le marché, dépassant les épisodes de titres mèmes des années précédentes.

« Le retail est plus une force dans cet espace », a déclaré Steven Quirk, directeur des opérations de courtage de Robinhood Markets Inc. « Je ne vois pas cela changer », a-t-il ajouté.

Les investisseurs particuliers représentent jusqu'à 20,9 % du volume de trading des actions américaines, selon les données de Bloomberg, contre 18,5 % pour la même période l'année dernière. Les institutions constituent 30,2 % du volume du marché, mais l'écart se réduit rapidement.

Les traders de détail utilisent des stratégies plus sophistiquées

Les traders de détail ont montré un changement vers les marchés dérivés. La tendance a suivi l'expansion de nouveaux produits dans l'espace crypto, alors que les traders acquéraient plus d'expérience en matière de risque. Au lieu de mises à fond perdu, les traders de détail participent également aux marchés des options, alors que les conditions de trading restent incertaines.

Les investisseurs individuels représentaient jusqu'à 29,3 % du volume des options au cours du dernier trimestre. Les particuliers sont entrés sur le marché pour établir des records de trading d'options en 2025, tandis que plus de 50 % du volume des options S&P500 était dû aux particuliers.

Les investisseurs particuliers ont également eu recours à une forme de trading risquée appelée options zero-day, qui sont essentiellement une prédiction à court terme sur le mouvement de l'indice. Le CBOE a noté que les options zero-day gagnent en popularité parmi les investisseurs particuliers. Ce comportement coïncide avec un afflux d'utilisateurs vers des plateformes de prédiction, offrant un accès encore plus facile et un trading gamifié.

Les pressions sur le profil des traders redéfinissent également le marché. Le passage à un trading 24 heures sur 24 signifie que jusqu'à 9 % des transactions sur le marché des actions ont lieu en dehors des heures d'ouverture officielles, contre seulement 1 % en 2019. L'intérêt étranger et l'investissement pendant les temps libres, ainsi que les leçons du trading crypto sans heures de fermeture, affectent déjà le marché des actions, car les traders exigent la même flexibilité.

Le secteur de la vente au détail a également afflué vers d'autres types d'investissements, y compris le marché des IPO très médiatisé. Ils ont également provoqué des pics dramatiques dans le trading d'actions pour des nouveaux venus comme Figma Inc. et Circle Internet Group Inc. La nouvelle vague d'IPO attire également les jeunes investisseurs, plus conscients du mélange de valeur des entreprises et, dans une certaine mesure, de leur potentiel de mème.