Le marché des cryptomonnaies vient à peine de reprendre son souffle, la Banque centrale japonaise vient encore semer le trouble.

Ce n'est pas un jeu - la Banque centrale du Japon, qui était initialement zen, a soudainement changé de ton et a signalé qu'elle pourrait commencer à augmenter les taux d'intérêt le mois prochain. Dès que cette annonce a été faite, le marché mondial est instantanément devenu nerveux, car les actions de ce vieil économiste qu'est le Japon affectent toujours l'ensemble du système.

Mais en revenant à la réalité, comprendre la logique derrière cela vous permettra non seulement d'éviter les risques à court terme, mais peut-être aussi de trouver des opportunités d'entrée.

Parlons d'abord de la performance du yen cette année : elle a été catastrophique. Le taux de change a chuté de 30 %, l'argent des Japonais perd de sa valeur. Dans ce contexte, de nombreux petits investisseurs japonais ont commencé à acheter frénétiquement des bitcoins comme outil de couverture - après tout, avec le yen dans cet état, autant parier sur les cryptomonnaies.

La question se pose : si la Banque centrale du Japon augmente vraiment les taux d'intérêt et stabilise le taux de change du yen, ces fonds japonais qui affluent dans le monde des cryptomonnaies pourraient faire demi-tour. À court terme, le marché des cryptomonnaies connaîtra certainement des fluctuations, et ceux qui entrent sur le marché à des prix élevés risquent d'être piégés à des niveaux élevés.

Cependant, ce n'est pas si simple.

La Banque centrale japonaise, bien qu'elle crie qu'elle doit augmenter les taux d'intérêt, n'a en réalité le véritable pouvoir que dans les mains de la Réserve fédérale. Si la Réserve fédérale émet un signal accommodant la semaine prochaine - ne pas augmenter les taux d'intérêt, voire sous-entendre une baisse - il est très probable que le yen continue de s'effondrer. À ce moment-là, même si le Japon augmente les taux d'intérêt, cela ne pourra pas arrêter le sentiment de déception du public envers sa monnaie, et cela pourrait même pousser davantage de fonds vers le marché des cryptomonnaies.

De plus, cette hausse des taux d'intérêt est également influencée par des considérations politiques. Le Premier ministre japonais et le gouverneur de la Banque centrale se sont rencontrés en secret, affirmant en surface qu'ils réagissent à la pression inflationniste, mais en réalité, ils craignent que les citoyens ne s'énervent en raison de la flambée des prix. Mais n'oublions pas que la taille de la dette publique japonaise a déjà dépassé deux fois le PIB, donc si une forte hausse des taux d'intérêt était mise en œuvre, le seul coût des intérêts pourrait écraser les finances publiques. Par conséquent, cette hausse des taux pourrait très bien être une tempête dans un verre d'eau.

Donnez quelques conseils pratiques :

Ne poursuivez pas les hausses à court terme. Les marchés la veille d'une hausse des taux d'intérêt sont souvent très volatils, augmentant rapidement puis chutant encore plus vite, et entrer aveuglément peut facilement entraîner des pertes.

Surveillez de près les mouvements de la Réserve fédérale pour un investissement à long terme. Si l'année prochaine un cycle de baisse des taux commence vraiment, le bitcoin pourrait devenir un refuge pour les capitaux asiatiques.

Conservez suffisamment de stablecoins. Attendez qu'il y ait une forte correction sur le marché pour investir à bas prix, c'est la stratégie prudente en temps de crise.

Le marché négocie toujours des attentes, mais la véritable réponse se cache souvent dans les sous-entendus des décideurs politiques. Beaucoup de gens perdent de l'argent non pas à cause d'une lenteur de l'information, mais parce qu'ils ne comprennent pas les véritables intentions derrière une façade apparemment dure. C'est seulement lorsque la marée se retire que l'on sait qui nage nu - les fonds intelligents ont déjà pris leurs dispositions.