Le marché a soudainement reçu une annonce de poids : la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) en décembre a grimpé à 85 %. Que signifie ce chiffre ? Une libération de liquidité pourrait être en train de se préparer.

Regardons d'abord la réaction du marché traditionnel : les actions américaines ont connu un beau retournement en V, l'indice Dow Jones a grimpé de 1,43 % en une seule journée, et le prix de l'action Apple a même atteint un nouveau sommet historique. L'or commence également à augmenter. Bien que le marché des cryptomonnaies soit encore en phase de fluctuation, des signes de retour des capitaux sont déjà apparus.

Les attentes de baisse des taux d'intérêt ne sont pas infondées. Les dernières données économiques ont donné à La Réserve fédérale (FED) de bonnes raisons : l'IPP de base n'a augmenté que de 2,6 %, ce qui est inférieur aux prévisions du marché ; les ventes au détail n'ont augmenté que de 0,2 % par rapport au mois précédent, la consommation ralentit clairement. Plus directement, le gouverneur de la FED, Milan, a déclaré publiquement : "Il n'y a actuellement pas de problème d'inflation, le niveau des taux d'intérêt actuels freine le développement économique."

Le marché a commencé à parier follement. L'outil "La Réserve fédérale (FED)" du CME montre que la probabilité d'une réduction des taux d'intérêt de 25 points de base en décembre atteint 84,9 %. Des grandes institutions comme Goldman Sachs et Northern Trust ont également suivi ces prévisions. Une fois que l'attente d'une Liquidité d'assouplissement se forme, les fonds vont naturellement accélérer le rachat des actifs risqués.

Le Bitcoin n'a pas encore réussi à sortir d'une tendance indépendante, il fluctue plutôt légèrement au rythme des actions technologiques. Cependant, les données on-chain révèlent déjà des signaux intéressants : le taux de rotation est en baisse, ce qui indique que l'émotion des détenteurs de pièces tend à se stabiliser ; le ratio de Sharpe est devenu négatif, ce qui a historiquement souvent été un signe de fonds à moyen et long terme ; plus important encore, l'USDT et l'USDC ont totalisé un retour de près de 1 milliard de dollars, la liquidité commence à se réchauffer discrètement.

Un autre point à noter est l'émergence de la narration par l'IA. Trump vient de signer une stratégie nationale en matière d'IA appelée "Plan de Génèse", mobilisant 40 000 scientifiques et la puissance de calcul du pays pour parier sur l'intelligence artificielle. La combinaison de l'IA et de la blockchain pourrait très probablement devenir l'un des thèmes d'investissement les plus importants des 5 à 10 prochaines années.

Mettons ces indices ensemble : les attentes de baisse des taux se réchauffent, les fonds reviennent, des signaux de fond apparaissent timidement, le nouveau récit sur l'IA commence à fermenter... Ces facteurs combinés pourraient-ils pousser ce cycle à dépasser les précédents sommets ? Dans cette direction des cryptomonnaies liées à l'IA, quels segments spécifiques valent davantage la peine d'être suivis ?