Il y a quelque chose qui ne va pas sur le marché des options en ce moment. La probabilité de baisse des taux a grimpé à 80 %, mais la demande pour les options de vente des ETF sensibles aux taux d'intérêt comme l'IWM est exceptionnellement forte - quel signal cela envoie-t-il vraiment ?

Analyser le flux d'options révèle un positionnement intéressant avant des mouvements de politique majeurs. L'argent intelligent semble couvert malgré des attentes accommodantes. Les baisses de taux augmentent généralement les petites capitalisations, mais les options de vente se multiplient sur l'exposition du Russell 2000.

Cette divergence entre les prix de réduction des taux et la position défensive pourrait signifier que les traders intègrent un risque d'exécution ou s'inquiètent des effets de retard. Il est important de surveiller comment cela évolue lorsque les banques centrales passent réellement à l'action.