Wall Street est oublieuse, les institutions sont oublieuses, les investisseurs détaillants sont aussi oublieux.

Cette année, le récit sur la disruption de la recherche Google par l'IA, qui a circulé pendant presque toute l'année sur le marché, s'est dissipé après que l'action de Google a bondi de 10 % en deux jours.

La narration alternative est l'écosystème complet de Google AI.

Fabriquer ses propres puces, développer ses propres modèles de base, vendre ses services cloud, et utiliser l'IA pour renforcer son activité principale, permettant ainsi d'accélérer les revenus / profits dans un contexte de grande taille et de grande base.

Récemment, Google a profité du lancement de Gemini 3 pour promouvoir ses TPU auprès de géants technologiques comme Meta, dans le but apparent de grignoter la part de marché d'NVIDIA dans la chaîne d'écosystèmes d'IA.

La grande inversion de Google au quatrième trimestre est vraiment venue trop vite, au départ je pensais que Google voulait simplement prouver qu'il n'était pas à la traîne dans le secteur de l'IA, mais je ne m'attendais pas à ce qu'il veuille avaler une grande partie de la chaîne d'approvisionnement en IA.

Google devrait être considéré comme l'une des entreprises ayant la plus large portée dans le domaine des technologies de pointe à l'échelle mondiale, avec des puces AI, de grands modèles AI, des services cloud, la conduite autonome, l'informatique quantique et les paiements cryptés par blockchain, pratiquement tous en production et en vente directe.

À partir de cet investissement de Google, je pense qu'on peut tirer un point : l'intégration verticale de l'entreprise dans la chaîne de valeur de l'industrie signifie un potentiel de croissance très important, ce qui pourrait finalement entraîner des rendements largement supérieurs aux attentes.