Cathie Wood parie tout : Ark achète $40M de plus en actions de cryptomonnaies malgré la brutale liquidation

Source : Jaune Titre original : Cathie Wood parie tout : Ark achète $40M de plus en actions de cryptomonnaies malgré la liquidation brutale

Lien d'origine : Ark Invest de Cathie Wood a acheté des actions d'une valeur de 38,7 millions de dollars dans des entreprises de cryptomonnaies jeudi, tandis que le marché plus large des cryptomonnaies étendait ses pertes, marquant le deuxième jour consécutif d'accumulation agressive totalisant presque $80 millions - un pari contraire audacieux que la conviction institutionnelle dans les actifs numériques reste intacte malgré des obstacles croissants.

L'administrateur d'investissements basé à St. Petersburg, en Floride, a augmenté ses positions dans Coinbase, Bitmine Immersion Technologies, Circle Internet Group et Bullish même lorsque l'indice CoinDesk 20 a chuté de plus de 4,7 % et que les actions liées aux cryptomonnaies ont subi de fortes baisses. Les achats reflètent l'activité de mercredi, lorsque Ark a acheté un total de 39,6 millions de dollars des mêmes entreprises, signalant la conviction inébranlable de Wood dans le potentiel à long terme de l'infrastructure des cryptomonnaies malgré la volatilité à court terme.

La principale acquisition d'Ark s'est dirigée vers Coinbase, la société ayant acquis 42 419 actions d'une valeur de 10,1 millions de dollars, basée sur le prix de clôture de jeudi de 238,16 dollars - représentant une baisse de 7,44 % sur la journée. Ce mouvement montre la confiance continue de Wood dans le plus grand échange de cryptomonnaies des États-Unis, malgré les incertitudes réglementaires et la détérioration des conditions du marché qui ont pesé sur les actions liées aux cryptomonnaies pendant le mois de novembre.

Coinbase a été une cible récurrente pour la stratégie d'accumulation d'Ark. Au début de ce mois, Ark a acheté des actions de Coinbase pour $3 millions ainsi que 3,1 millions de dollars d'actions de Circle à travers deux de ses ETF, ajoutant à des positions que la société a construites stratégiquement et réduites au cours des deux dernières années en fonction des opportunités de valorisation.

L'achat agressif se produit alors que la valorisation de Coinbase a fluctué de manière spectaculaire en 2024, avec l'action connaissant à la fois de forts rebonds et des corrections marquées. La stratégie actuelle d'Ark suggère que Wood voit une valeur convaincante aux niveaux actuels, pariant que Coinbase bénéficiera d'une adoption institutionnelle accrue et de cadres réglementaires plus clairs sous l'administration de Trump.

Minage et Infrastructure des Stablecoins en Foco

Au-delà de Coinbase, Ark a réalisé des investissements substantiels dans des startups d'infrastructure de cryptomonnaies. La société dirigée par Cathie Wood a acheté 380 244 actions de Bitmine Immersion Technologies d'une valeur de peu moins de $10 millions, selon la divulgation envoyée par email vendredi.

L'achat a eu lieu malgré le fait que les actions de BMNR aient chuté de plus de 10% pour clôturer à 26,02 $ - le point le plus bas depuis que la société a adopté une stratégie de trésorerie numérique axée sur Ethereum en juin. La chute prononcée n'a pas dissuadé Wood de considérer le fournisseur de technologie minière comme une opportunité attrayante à long terme, en particulier alors que l'entreprise se positionne à l'intersection de l'infrastructure de minage de cryptomonnaies et des écosystèmes émergents de preuve de participation.

Ark a également ajouté 264 534 actions de Bullish et 134 650 actions de Circle Internet Group, évaluées à environ 9,7 millions de dollars et $9 millions respectivement. Circle, l'émetteur de la stablecoin USDC, a chuté de 4 % jeudi à 66,93 $, tandis que Bullish - un échange de cryptomonnaies soutenu par l'investisseur technologique milliardaire Peter Thiel, dont la société mère possède également CoinDesk - est resté relativement stable avec une augmentation de 0,3 % à 36,30 $.

Changement Stratégique Vers l'Infrastructure des Cryptomonnaies

La vague d'achats concentrés d'Ark représente un tournant stratégique notable. Des rapports récents révèlent que la société a réduit ses positions dans des géants technologiques traditionnels tels que Tesla et AMD tout en augmentant dramatiquement son exposition aux entreprises natives de cryptomonnaies. La société a vendu 71 638 actions de Tesla début novembre, malgré le fait qu'elle maintienne le fabricant de véhicules électriques comme son investissement principal depuis 2018.

La semaine dernière, Ark a vendu 87 051 actions d'AMD pour $22 millions seulement deux jours après que le fabricant de puces a annoncé des plans pour étendre ses opérations d'IA et ses centres de données. Le gestionnaire d'investissements s'est également débarrassé de 572 735 actions de Pinterest pour environ 15,6 millions de dollars et de 12 083 actions de Regeneron pour environ 8,2 millions de dollars - des mouvements qui ont libéré des capitaux pour augmenter les allocations en cryptomonnaies.

Wood a expliqué que les marchés financiers sont en difficulté car la liquidité se durcit, en établissant des comparaisons avec le précédent mandat présidentiel de Trump, en mettant particulièrement l'accent sur 2017, 2018 et 2019. Son évaluation suggère que l'environnement actuel favorise l'accumulation sélective de positions de haute conviction dans des technologies transformatrices plutôt qu'une exposition générale au marché.

Acheter La Chute ou Attraper un Couteau Tombant

L'accumulation agressive d'Ark pendant la liquidation du marché des cryptomonnaies représente un mouvement contrarian classique : un mouvement qui pourrait s'avérer visionnaire ou prématuré selon l'évolution des conditions du marché. La société a investi plus de $40 millions dans des entreprises cotées en bourse liées aux actifs numériques lors des récentes séances de négociation, reflétant une forte conviction dans le potentiel de croissance à long terme du secteur.

La stratégie est alignée avec les déclarations publiques de Wood positionnant les cryptomonnaies comme des composants essentiels du système financier futur. Il a soutenu de manière cohérente que la technologie blockchain et l'adoption des cryptomonnaies continueront de réformer les marchés financiers, les entreprises de cryptomonnaies cotées en bourse fournissant un pont entre l'innovation émergente des actifs numériques et les marchés de capitaux traditionnels.

En diversifiant ses participations dans Coinbase, Circle, Bullish et Bitmine, Ark se positionne pour bénéficier de multiples facettes de l'économie des cryptomonnaies : volumes de trading sur les échanges, traitement des paiements, infrastructure des stablecoins et solutions technologiques pour le minage. Cette approche multiple suggère qu'Ark parie sur l'adoption à long terme des actifs numériques comme partie intégrante des systèmes financiers mondiaux plutôt que de spéculer sur des mouvements de prix à court terme.

Contexte du marché : Actions de cryptomonnaies sous pression

L'acquisition agressive se produit dans un contexte de pression soutenue sur les actions liées aux cryptomonnaies. La chute de 4,7 % de l'indice CoinDesk 20 jeudi reflète une faiblesse généralisée des principales cryptomonnaies, avec le Bitcoin se négociant en dessous de niveaux de soutien critiques et des sorties institutionnelles de ETFs de Bitcoin atteignant des niveaux mensuels records approchant les 3 000 millions de dollars.

Les actions de cryptomonnaies ont reflété la faiblesse de l'actif sous-jacent, avec des entreprises comme MicroStrategy, Galaxy Digital et des sociétés minières connaissant des déclins significatifs. Cependant, la position contraire d'Ark suggère que Wood pense que les valorisations actuelles ne reflètent pas la valeur fondamentale à long terme des entreprises qui construisent des infrastructures critiques de cryptomonnaies.

Le moment est particulièrement notable étant donné la position pro-crypto de l'administration Trump et les récents développements réglementaires. La Crypto Task Force de la SEC a commencé à organiser des tables rondes pour aborder la clarté réglementaire, tandis que plus de 65 organisations de l'industrie ont récemment demandé au président Trump de diriger les agences fédérales à clarifier immédiatement les réglementations sur les actifs numériques.

Précédent Historique pour la Stratégie de Wood

Wood a construit sa réputation en pariant de manière concentrée sur des technologies disruptives pendant des périodes d'incertitude sur le marché. Son ETF phare, l'ARK Innovation ETF (ARKK), a connu une volatilité significative ces dernières années, mais a historiquement généré des rendements substantiels lorsque ses thèses à long terme se sont révélées correctes.

La vague actuelle d'achats de cryptomonnaies ressemble à l'approche d'Ark dans d'autres secteurs technologiques lors des baisses du marché. Wood a constamment souligné l'importance d'adopter “une perspective à long terme” et de considérer la volatilité du marché comme une opportunité d'acquérir des positions dans des entreprises innovantes à des évaluations attrayantes.

Cependant, la stratégie comporte un risque significatif. Si le marché des cryptomonnaies continue de se détériorer - entraîné par des facteurs tels qu'une incertitude réglementaire persistante, des vents macroéconomiques contraires ou des revers technologiques - les positions concentrées d'Ark pourraient entraîner des pertes substantielles. La performance de l'entreprise dépendra finalement de la capacité de l'industrie des cryptomonnaies à naviguer à travers les défis actuels et à réaliser son potentiel transformateur sur un horizon de plusieurs années.

Signal Institutionnel ou Pari Isolé

L'accumulation d'Ark soulève des questions sur le fait que d'autres investisseurs institutionnels emboîteront le pas ou si la société de Wood représente une exception prête à embrasser la volatilité que d'autres fuient. La vague d'achats de près de $80 millions en deux jours contraste fortement avec les sorties record d'ETF et la prise de bénéfices institutionnelle qui ont caractérisé les actions du marché en novembre.

Pour les participants du marché, les mouvements d'Ark fournissent une étude de cas en temps réel de l'investissement contraire pendant les corrections du marché des cryptomonnaies. Les mois à venir révéleront si le pari de Wood sur l'infrastructure des cryptomonnaies s'avère visionnaire - positionnant Ark pour capter des gains substantiels lors du prochain marché haussier - ou si la société s'est déplacée trop agressivement dans un secteur confronté à des vents contraires prolongés.

Alors que les marchés de la cryptomonnaie naviguent dans l'incertitude réglementaire, les pressions macroéconomiques et les ruptures techniques, l'audacieuse accumulation d'Ark Invest représente un vote de forte conviction pour la viabilité à long terme des entreprises d'infrastructure de cryptomonnaies. Si cette conviction s'avère justifiée, cela peut ne pas être clair pendant des trimestres, voire des années - mais cela offre un fort contrepoint à la peur et à la vente qui ont dominé le sentiment du marché ces dernières semaines.