Le projet de loi sur les services d’actifs virtuels est approuvé ! « Ces infractions » seront sanctionnées : 3 points clés à voir en une seule fois

Taïwan franchit une étape clé dans la réglementation des actifs virtuels. Lors de la réunion du Conseil des ministres du 2e jour (2), le Conseil a officiellement approuvé le projet de loi intitulé « Loi sur les services relatifs aux actifs virtuels » présenté par la Commission de surveillance financière (FSC), qui encadre les exigences d’exploitation des prestataires de services d’actifs virtuels (VASP) et des émetteurs de stablecoins, les procédures de conformité et les mécanismes de supervision, tout en prévoyant des sanctions en cas de fraude et de comportements de manipulation, afin d’assurer la stabilité du marché et la protection des investisseurs.

D’après le projet, pour les personnes qui émettent des stablecoins sans autorisation, la peine maximale peut aller jusqu’à 7 ans d’emprisonnement assortis d’une amende pouvant aller jusqu’à 100 millions de dollars de Taïwan (nouveaux dollars de Taïwan) ; si l’infraction implique des comportements injustes tels que la manipulation de marché ou la fraude, la responsabilité pénale est relevée à une peine d’emprisonnement de 3 ans minimum à 10 ans maximum, avec une amende pouvant aller jusqu’à 200 millions de dollars.

Selon des informations du « Central News Agency », de « Liberty Times » et du « Economic Daily News », le Premier ministre Zhuo Rong-tai a déclaré que ces dernières années, l’évolution rapide de la technologie financière a transformé la manière dont les services financiers traditionnels fournissent des services de transaction. La FSC s’appuie sur les tendances internationales de supervision, en prenant la lutte contre le blanchiment d’argent comme base, pour inclure les VASP dans le champ de la réglementation, et, via l’autodiscipline des opérateurs, l’instauration d’un mécanisme d’enregistrement de la lutte contre le blanchiment d’argent, tout en promouvant la législation de la « Loi sur les services relatifs aux actifs virtuels ». Le plan prévoit un renforcement progressif de la supervision en 4 étapes ; afin de renforcer la prévention légale contre la fraude, les VASP seront également intégrés au système financier de lutte contre l’attrition (anti-arnaques), en construisant un réseau de protection plus complet contre l’arnaque, grâce à la prévention coordonnée entre pairs et à une coopération public-privé.

3 principaux points de la loi spéciale D’après le contenu du projet, l’architecture de supervision se concentre sur 3 volets : Premièrement, renforcer la supervision des VASP. Le projet précise le champ des activités d’actifs virtuels, les types de prestataires et les règles d’autorisation. Les opérateurs doivent être des sociétés spécialisées ; le nom, la forme d’organisation et le capital doivent répondre à certaines exigences. Les institutions financières peuvent également exercer en double activité après avoir obtenu l’autorisation. Les opérateurs doivent mettre en place des systèmes de contrôle interne et d’audit, une conservation séparée des actifs des clients, des obligations de confidentialité des données, ainsi que des critères d’examen pour la mise à l’échelle et le retrait (up/down) des actifs virtuels. Deuxièmement, encadrer l’émission de stablecoins. Le projet définit les stablecoins comme des « actifs virtuels qui représentent une ou plusieurs valeurs de monnaie ayant cours légal, afin de maintenir la stabilité de la valeur ». Les émetteurs doivent demander une autorisation à l’autorité compétente, et avant l’obtention de l’autorisation, un avis doit être sollicité auprès de la Banque centrale. Pour l’émission de stablecoins sans autorisation, la peine maximale peut aller jusqu’à 7 ans d’emprisonnement assortis d’une amende pouvant aller jusqu’à 100 millions de dollars de Taïwan (nouveaux dollars de Taïwan). D’après le projet, l’émetteur doit mettre en place et maintenir des actifs de réserve à un niveau de couverture intégral, les déposer auprès d’établissements financiers à l’intérieur du pays, et les séparer des biens propres ; procéder à des vérifications périodiques. L’émetteur doit, concernant l’émission et le rachat des stablecoins, mettre en place des systèmes de contrôle interne et d’audit, des systèmes de gestion de la sécurité des systèmes informatiques et des politiques de continuité des activités ; en même temps, il doit divulguer le document d’information de l’émission, la politique de gestion des actifs de réserve, la politique de rachat et le montant de stablecoins en circulation, entre autres. Troisièmement, empêcher des comportements injustes sur le marché. Pour protéger les droits et intérêts des investisseurs et maintenir l’intégrité du marché des transactions, le projet stipule qu’il est interdit de commettre des actes comportant des « informations fausses, une fraude, une dissimulation ou tout autre acte propre à tromper autrui » en ce qui concerne des informations suffisamment importantes pour affecter l’émission ou la transaction d’actifs virtuels, ou encore d’effectuer des comportements de manipulation « directement ou indirectement » qui influencent le prix ou l’offre et la demande des transactions d’actifs virtuels. Les contrevenants encourent une peine d’emprisonnement de 3 ans minimum à 10 ans maximum, assortie d’une amende de 10 millions de dollars de Taïwan ou plus, jusqu’à 200 millions de dollars.

Ouverture progressive des produits dérivés, stablecoins non limités à l’émission uniquement par les banques Le vice-président de la FSC, Chen Yen-liang, a expliqué après la réunion du Conseil que, pour les produits dérivés d’actifs virtuels, Taïwan adoptera une approche de « libération progressive » plutôt qu’une ouverture complète immédiate. Il a déclaré que, à l’heure actuelle, la compréhension de la société au sujet des actifs virtuels reste limitée ; la supervision doit donc avancer avec prudence. Il a indiqué que ce ne serait pas une ouverture totale, mais que l’espace pour le développement de l’innovation ne sera pas non plus complètement restreint.

En ce qui concerne l’émission de stablecoins, Chen Yen-liang a souligné que il n’est pas limité au fait que seules les banques peuvent émettre, et, compte tenu de la gestion des risques, au stade initial, l’accent reste sur les institutions financières ou les opérateurs du secteur financier présentant davantage de capital et de capacités de gestion des risques ; par la suite, les seuils seront ajustés selon la nature de l’activité. Après l’adoption de la loi mère, les dispositions subsidiaires préciseront davantage le contenu des activités, le montant du capital, etc. Le vice-directeur de la Direction des valeurs mobilières de la FSC, Huang Hou-ming, a indiqué qu’en comparaison avec le projet initial, la version approuvée lors de la réunion du Conseil des ministres a deux changements importants : premièrement, l’émetteur doit émettre et racheter les stablecoins selon leur valeur nominale, et ne doit pas refuser les demandes de rachat des détenteurs ; deuxièmement, il est interdit à l’émetteur de fournir des intérêts ou des rendements pour les stablecoins qu’il émet. Quant aux prestataires de services d’actifs virtuels à l’étranger (tels que les bourses) qui viennent s’installer à Taïwan, Chen Yen-liang a déclaré que le gouvernement adopte une attitude « positive, prudente et bienveillante ». Dans la mesure où l’innovation financière et le développement de l’industrie sont pris en compte, l’examen sera mené avec un esprit d’ouverture et d’inclusion afin d’attirer des opérateurs de qualité à s’implanter, tout en réduisant les zones grises en matière de supervision.

Huang Hou-ming a expliqué que la supervision des commerçants de monnaies à l’étranger comporte 3 points principaux : premièrement, des critères d’examen alignés sur ceux des opérateurs nationaux ; deuxièmement, le respect des règles de lutte contre le blanchiment d’argent du pays où l’opérateur est établi ; troisièmement, vérifier s’il y a collaboration pour aider nos autorités judiciaires à enquêter et à réprimer les actes illégaux.

La réglementation des transactions se fait principalement en ligne Le projet encadre des transactions principalement en ligne, afin d’éviter les opérations en espèces. Chen Yen-liang a expliqué que l’objectif principal est d’établir des traces de transaction traçables afin de renforcer le mécanisme de lutte contre le blanchiment d’argent, et de servir de base au système de paiements numériques. Il a souligné que, à l’international, la supervision des actifs virtuels repose le plus souvent sur la lutte contre le blanchiment d’argent et la gestion des paiements ; Taïwan adopte également la même orientation. À l’heure actuelle, à Taïwan, les VASP sont réglementés par le mécanisme d’enregistrement de la lutte contre le blanchiment d’argent. À la date de mars, le nombre d’opérateurs ayant terminé l’enregistrement s’élève à 8 : parmi eux, 5 gèrent des activités telles que des plateformes de transaction, l’échange, la conservation et le transfert ; 2 gèrent des activités telles que l’échange, le transfert et la conservation ; et 1 gère une activité de négociant en transfert.